Габитал. Часть 1. Инфляция.
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. Практика показывает, что даже повышение заработной платы может не успевать за ростом цен.
Автор — Тимур Богданов.
Развернуть1
–
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. Практика показывает, что даже повышение заработной платы может не успевать за ростом цен.
Автор — Тимур Богданов.
Экономическая устойчивость в условиях глобализации требует комплексного подхода к интеграции экономических, экологических и социальных факторов. Глобализация стимулирует экономический рост, но одновременно усиливает риски неравенства, перегрузки экосистем и уязвимости локальных экономик перед внешними шоками. Для обеспечения устойчивости необходимо переосмысление экономических моделей с учётом ограничений природных ресурсов и глобальных экологических вызовов.
Одним из ключевых направлений является переход к циркулярной экономике, где отходы рассматриваются как ценный ресурс. Это требует изменений в производственных процессах, инвестиций в перерабатывающие технологии и переосмысления цепочек поставок. Например, внедрение замкнутых циклов в промышленности позволяет не только минимизировать отходы, но и снизить зависимость от добычи первичных материалов, обеспечивая устойчивость к рыночным колебаниям цен на сырьё.
Цифровизация также становится важным фактором экономической устойчивости. Использование искусственного интеллекта и больших данных позволяет прогнозировать экономические тенденции, улучшать управление рисками и повышать эффективность использования ресурсов. Например, цифровые платформы могут оптимизировать логистику, снижая углеродный след международной торговли, и поддерживать более прозрачное распределение ресурсов в глобальных цепочках поставок.
Интеграция устойчивого развития в международные торговые соглашения становится важным аспектом глобального регулирования. Условия, связанные с сокращением выбросов, сохранением биоразнообразия и соблюдением прав человека, постепенно входят в соглашения между странами и экономическими блоками. Это позволяет снизить экологические и социальные издержки глобализации, стимулируя ответственные практики среди транснациональных корпораций.
Научные исследования показывают, что устойчивость экономик также связана с диверсификацией источников дохода и внедрением механизмов социальной защиты. Например, страны с высокими уровнями социальных инвестиций демонстрируют большую устойчивость к экономическим кризисам и меньшую степень социального напряжения. Развитие таких инициатив, как универсальный базовый доход, становится частью глобальной дискуссии о создании более инклюзивных экономических систем.
Энергетический переход и внедрение возобновляемых источников энергии играют важную роль в обеспечении долгосрочной устойчивости. Отказ от углеродноёмких технологий снижает уязвимость экономик перед изменениями на мировых энергетических рынках и смягчает последствия климатических изменений. Инвестиции в солнечную и ветровую энергию, гидроэнергетику и другие возобновляемые источники становятся драйверами роста для многих регионов мира, включая развивающиеся страны.
Будущее устойчивости глобальной экономики зависит от способности интегрировать инновационные подходы, учитывать глобальные экологические вызовы и обеспечивать справедливое распределение благ между всеми участниками мирового сообщества. Только комплексные и согласованные действия на международном уровне смогут обеспечить долгосрочную устойчивость в условиях глобализации.
--
Продолжение: Экономические системы как сложные адаптивные структуры
Этот завершает Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Следующая Часть 10. Общие законы экономической эволюции
Попытка выявить универсальные законы, управляющие развитием и вымиранием экономических систем. Роль самоорганизации и эмерджентных свойств.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Переход к экологически ориентированным моделям развития требует комплексного подхода, включающего изменения в политике, технологиях и сознании общества. Одним из ключевых факторов является создание законодательной базы, стимулирующей устойчивое развитие. Многие страны внедряют экологические налоги и системы торговых квот на выбросы, которые направлены на сокращение загрязнений и поддержку экологически чистых технологий. Например, Европейский союз успешно применяет систему торговли квотами на углерод, что позволяет снизить выбросы парниковых газов в ключевых отраслях промышленности, одновременно генерируя средства для финансирования экологических программ.
Не менее важным аспектом является развитие технологий, способствующих снижению воздействия на окружающую среду. Внедрение возобновляемых источников энергии, таких как солнечная и ветровая энергия, позволяет сократить зависимость от ископаемого топлива. Энергетический переход требует значительных инвестиций, но в долгосрочной перспективе обеспечивает экономию за счёт снижения затрат на топливо и минимизации экологических рисков. Также важны технологии переработки отходов и разработки в области циркулярной экономики, которые помогают уменьшить нагрузку на экосистемы за счёт сокращения использования сырьевых ресурсов.
Переход к экологически ориентированным моделям предполагает трансформацию экономических структур. Это означает постепенное сокращение инвестиций в углеродноёмкие отрасли и перераспределение капитала в пользу экологически устойчивых проектов. Финансовые рынки играют в этом процессе значительную роль. Например, зелёные облигации становятся всё более популярным инструментом, позволяющим привлекать средства на проекты, связанные с возобновляемыми источниками энергии, устойчивой инфраструктурой и защитой биоразнообразия.
Системы управления ресурсами также требуют серьёзных изменений. Эффективное использование воды, почв и лесных массивов становится критически важным для поддержания баланса в экосистемах. Это достигается через внедрение цифровых технологий, таких как искусственный интеллект и анализ больших данных, которые позволяют оптимизировать использование природных ресурсов. Например, умные системы управления сельским хозяйством помогают сократить потребление воды и удобрений, одновременно увеличивая урожайность.
Общественное участие является важным элементом в переходе к экологически ориентированным моделям. Повышение осведомлённости населения об экологических проблемах способствует формированию спроса на устойчивые товары и услуги. Образовательные программы и инициативы по продвижению экологического образа жизни играют ключевую роль в изменении потребительских привычек. Экологизация экономики требует согласованных действий на всех уровнях – от глобальных соглашений до локальных инициатив, обеспечивая гармоничное сосуществование экономики и природы.
--
Предыдущий пост: Угрозы и возможности для развивающихся экономик
Продолжение: Будущее экономической устойчивости в условиях глобализации
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Развивающиеся экономики сталкиваются с уникальным сочетанием угроз и возможностей в условиях глобальных экономических изменений. С одной стороны, ускоренная цифровизация и технологический прогресс предоставляют новые инструменты для роста и модернизации традиционных отраслей. Благодаря доступу к информационным технологиям развивающиеся страны могут интегрироваться в глобальные цепочки поставок, развивать экспорт услуг и повышать производительность в аграрных и промышленных секторах. Например, расширение доступа к мобильным технологиям позволяет малым предпринимателям участвовать в международной торговле, сокращая барьеры входа на рынки. Однако этот процесс требует значительных инвестиций в инфраструктуру и обучение, что может быть сложной задачей для экономик с ограниченными бюджетами.
С другой стороны, глобальные изменения создают серьёзные вызовы. Экологические кризисы, такие как изменение климата, непропорционально сильно сказываются на развивающихся странах. Ухудшение состояния почв, снижение водных ресурсов и рост частоты природных катастроф подрывают сельскохозяйственное производство, на котором часто основываются местные экономики. Например, регионы, зависимые от экспорта сельскохозяйственной продукции, сталкиваются с уменьшением урожайности и, как следствие, с сокращением доходов. В то же время международные обязательства по сокращению выбросов парниковых газов требуют значительных затрат на внедрение зелёных технологий, что может стать дополнительным экономическим бременем.
Глобализация усиливает конкуренцию, особенно в производственном секторе. Развивающиеся страны, полагающиеся на дешёвую рабочую силу как ключевое конкурентное преимущество, сталкиваются с вызовом со стороны автоматизации. Использование роботов и других технологий в странах с развитой экономикой снижает их зависимость от офшорного производства, что угрожает традиционным экспортным секторам в развивающихся экономиках. Вместе с тем, новые возможности открываются в сфере цифровых услуг и аутсорсинга. Такие страны, как Индия и Филиппины, демонстрируют успех в создании рабочих мест благодаря увеличению спроса на услуги в области информационных технологий и дистанционной поддержки.
Торговая политика развитых стран также может играть двойственную роль. С одной стороны, преференциальные торговые соглашения предоставляют развивающимся экономикам доступ к крупным рынкам. С другой стороны, протекционистские меры, такие как повышение тарифов или ограничение доступа к технологиям, могут затруднить экономический рост. Важным фактором становится необходимость адаптации к новым условиям, включая диверсификацию экономики, развитие человеческого капитала и укрепление институтов. Для развивающихся стран будущее определяется их способностью одновременно использовать возможности технологического прогресса и справляться с угрозами глобальных экономических изменений.
--
Предыдущий пост: Неравенство в условиях экономических изменений
Продолжение: Регулирование и переход к экологически ориентированным моделям развития
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Неравенство в условиях экономических изменений становится одной из ключевых проблем современной глобальной экономики. Ускорение технологического прогресса, внедрение цифровых технологий и переход к более экологически устойчивым моделям хозяйствования порождают новые формы экономического расслоения. Одним из наиболее ярких примеров является разрыв между странами с высоким и низким уровнем дохода. По данным Всемирного банка, доля глобального ВВП, генерируемая странами с низким уровнем дохода, остаётся незначительной, несмотря на их демографический потенциал. В то же время развитые страны продолжают наращивать своё технологическое и экономическое преимущество, благодаря инновациям и доступу к капиталу.
Внутри стран неравенство также усиливается под воздействием автоматизации и цифровизации. Высококвалифицированные специалисты в области информационных технологий, инженерии и науки получают всё большую долю общего дохода, тогда как работники, занятые в традиционных секторах экономики, сталкиваются с риском потери рабочих мест. Этот процесс приводит к росту поляризации доходов и уменьшению доли среднего класса, что подтверждают исследования Международного валютного фонда. Например, автоматизация в производственном секторе, обеспечивая снижение издержек, одновременно вытесняет значительную часть низкоквалифицированной рабочей силы, особенно в странах с традиционной промышленной ориентацией.
Экологические изменения, связанные с переходом к зелёной экономике, также влияют на неравенство. Страны, экономика которых зависит от экспорта ископаемого топлива, сталкиваются с риском потери значительных доходов, тогда как государства, инвестирующие в возобновляемую энергетику и экологические технологии, получают новые возможности для роста. Это особенно заметно на примере стран Ближнего Востока, где зависимость от нефти ограничивает диверсификацию экономики, тогда как государства Европы и Азии активно развивают экспорт технологий для зелёного перехода.
На региональном уровне изменения в климате усугубляют экономическое неравенство. Засухи, наводнения и экстремальные погодные явления непропорционально сильно бьют по бедным регионам, где инфраструктура недостаточно развита для эффективного реагирования на кризисы. Для решения этой проблемы необходимы комплексные меры, включая перераспределение ресурсов через механизмы климатического финансирования и поддержку адаптационных программ. Экономические изменения усиливают уже существующие формы неравенства, требуя продуманных стратегий для их смягчения на глобальном, национальном и региональном уровнях.
--
Предыдущий пост: Зелёная экономика и её влияние на международные рынки
Продолжение: Угрозы и возможности для развивающихся экономик
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Зелёная экономика, ориентированная на устойчивое развитие, становится ключевым фактором трансформации международных рынков. Этот подход направлен на снижение углеродного следа, использование возобновляемых источников энергии и внедрение экологически чистых технологий, что неизбежно влияет на динамику мировой торговли. Одним из ключевых аспектов является растущая роль экологических стандартов, которые становятся частью глобальных соглашений и требований. Например, страны Европейского союза активно продвигают механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM – Carbon Border Adjustment Mechanism), который накладывает дополнительные пошлины на импорт товаров с высоким углеродным следом. Это стимулирует производителей в странах-партнёрах переходить на более экологичные технологии, чтобы сохранить конкурентоспособность на рынке ЕС.
Одновременно зелёная экономика открывает новые ниши для торговли, включая рынки возобновляемой энергии, электромобилей и переработки отходов. Для сравнения, по данным Международного энергетического агентства, объём инвестиций в возобновляемую энергетику в 2023 году превысил 1,7 триллиона долларов, что составило более половины всех вложений в энергетику. Эта тенденция оказывает мультипликативный эффект, стимулируя развитие сопутствующих отраслей, таких как производство литий-ионных батарей и строительство инфраструктуры для зарядных станций.
Влияние зелёной экономики также проявляется в перераспределении потоков международной торговли. Экономики, ориентированные на ископаемые ресурсы, сталкиваются с рисками снижения экспортных доходов из-за сокращения спроса на уголь, нефть и газ. В то же время страны, которые активно развивают возобновляемую энергетику, получают преимущества в виде экспорта технологий и оборудования. Например, Китай занимает лидирующие позиции в производстве солнечных панелей и ветрогенераторов, экспортируя их по всему миру.
Однако переход к зелёной экономике сопряжён с вызовами. Для развивающихся стран высокие затраты на внедрение экологичных технологий могут создавать барьеры для участия в международной торговле. Это усиливает необходимость международного сотрудничества, направленного на финансирование зелёного перехода через механизмы климатического финансирования и трансфер технологий. Зелёная экономика трансформирует глобальные рынки, создавая новые возможности и формируя вызовы, требующие коллективных усилий для достижения устойчивого будущего.
--
Предыдущий пост: Цифровизация мировой торговли: возможности и ограничения
Продолжение: Неравенство в условиях экономических изменений
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Цифровизация мировой торговли радикально изменяет способ взаимодействия стран, компаний и потребителей на глобальных рынках. Технологические инновации, такие как электронные торговые платформы, блокчейн, искусственный интеллект и автоматизация процессов, создают новые возможности для снижения транзакционных издержек, ускорения операций и повышения прозрачности. В то же время эти технологии создают барьеры для государств и компаний, не успевающих адаптироваться к новым реалиям.
Одним из ключевых аспектов цифровизации становится расширение электронных торговых платформ, позволяющих малым и средним предприятиям (МСП) выходить на международные рынки [1]. Платформы и маркетплейсы, такие как Alibaba, Amazon, Ozon и Wildberries, предоставляют доступ к миллионам клиентов, снижая необходимость в сложной логистике и дорогостоящих маркетинговых кампаниях. Это способствует росту экспорта товаров и услуг, особенно из развивающихся стран, где цифровизация может служить инструментом экономического подъема.
Блокчейн-технологии играют важную роль в оптимизации цепочек поставок. Использование децентрализованных реестров для отслеживания движения товаров повышает прозрачность и снижает вероятность мошенничества. Компании могут с большей точностью оценивать происхождение товаров и их соответствие стандартам качества, что особенно важно в таких отраслях, как пищевая промышленность и фармацевтика. Искусственный интеллект позволяет анализировать большие объемы данных для прогнозирования спроса и оптимизации логистики, что ведет к снижению издержек и более точному управлению запасами.
Однако цифровизация мировой торговли также сопровождается серьезными вызовами. Во-первых, сохраняется значительный цифровой разрыв между развитыми и развивающимися странами [4]. Ограниченный доступ к высокоскоростному интернету и современным технологиям препятствует интеграции многих стран в цифровую экономику. Во-вторых, растущая зависимость от цифровых технологий увеличивает уязвимость торговых систем к кибератакам и сбоям в работе. Кибербезопасность становится ключевым приоритетом для всех участников международной торговли [6].
Кроме того, цифровизация усиливает потребность в согласовании международных нормативных баз. Различия в законодательстве о защите данных, цифровом налогообложении и интеллектуальной собственности могут создавать барьеры для трансграничной торговли [5]. Например, страны с жесткими правилами по защите персональных данных могут ограничивать передачу информации, необходимой для ведения бизнеса.
Цифровизация также изменяет структуру мировой торговли. Например, доля услуг в международной торговле значительно растет благодаря цифровым платформам [3], таким как онлайн-образование, консалтинг и программное обеспечение как услуга (SaaS).
Эти тенденции показывают, что цифровизация не только открывает новые горизонты, но и требует системных изменений на уровне бизнеса, государства и международных организаций. Цифровизация мировой торговли существенно изменила глобальный экономический ландшафт, предоставив как новые возможности, так и вызовы для участников рынка.
Возможности цифровизации:
Вызовы цифровизации:
В долгосрочной перспективе цифровизация мировой торговли будет продолжать трансформировать глобальную экономику, требуя адаптации как от бизнеса, так и от государственных институтов для эффективного использования ее преимуществ и минимизации рисков.
Литература
--
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Это очень хорошие сигналы в пользу снижения ключевой ставки. Тем более, что в июне был локальный всплеск инфляции из-за повышения тарифов ЖКХ, которые по цепочке отражаются практически во всех товарах.
Собственно, я уже писал, что даже снижение ключевой ставки сразу на несколько процентных пунктов (200 базисных пунктов и более) очень маловероятно разгонит инфляцию. В России достаточно высокое затоваривание, поэтому производители будут даже при снижении ставки и оживлении потребительского спроса продавать товары со скидкой.
Мы видим, что дешевеют даже те товары, до которых дольше всего доходило и которые самые «инфляциоёмкие» − в первую очередь, это квартиры (вторничка и первичка) и автомобили. Застройщики уже давно начали сбрасывать цены, но сейчас дисконт всё сильнее и сильнее растёт.
На авто тоже – дилеры готовы сбросить до 40% цены, лишь бы хоть что-то покупалось.
Это и есть тот самый деинфляционный эффект, которого хотела добиться Набиуллина.
Сейчас главное – не снижать слишком сильно, иначе можно получить обратный процесс.
На мой взгляд, мы к концу года выйдем на ставку 14-16%, а затем зависнем на этом плато до окончания СВО. Дело в том, что эта ставка является некой равновесной точкой между стимулированием спроса и сдерживанием предложения. Такая довольно комфортная ставка для операционно прибыльного бизнеса.
При этом даже при такой ставке на бизнес в целом будет повышенное давление, но по-настоящему прибыльному бизнесу станет чуть полегче дышать. А убыточному с маржой ниже 20% поможет только однозначная ставка – эта часть бизнес продолжит медленно умирать.
Но такая ставка не будет душить прям весь бизнес, а только отдельные сегменты – в результате чего произойдёт «расчистка» пространства. Словом, те, кто работали эффективно – станут работать ещё эффективнее. Те, кто перебивался с кредита на кредит – постепенно вымрут, освободив место конкурентам.
На фондовом рынке мы тоже это увидим. Слабые компании уступят по капитализации место более сильным. Те компании, которые смогут в условиях двузначного ключа давать прибыль инвестора – останутся на коне. Остальные медленно сгинут.
Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Почему-то постоянно растут цены в магазинах, дорожает недвижимость и зарплаты тоже почему-то «обязаны» расти, иначе так можно и обнищать. Какое-то непонятное слово инфляция летит из всех утюгов.. она постоянно растёт (или падает?) и вообще причиняет (или нет?) много зла.
Сегодня пришло время изучить самую основу денег, залезть в самую суть.
Важное небольшое отступление:
Автор данных строк совершенно не настаивает на полном совпадении сего изложенного материала с реальной жизнью, не насаждает свою теорию как единственно верную и всегда готов к открытому продуктивному диалогу по данной тематике. Также автор оставляет за собой право свободно выражаться, в чём-то ошибаться (например неточность расчётов) и в данной статье что-нибудь да упустить из виду.
Также крайне важно то, что автор этой статьи не говорит и даже не намекает ни на какие конспирологические теории. Данная система не появилась просто так, это длительный процесс и сегодня мы продолжаем пожинать плоды подобной деятельности, и даже усиливать это воздействие.
Многие в своих работах, текстах, общении используют словосочетания «печатный станок», «деньги из воздуха» и подобные с разными мотивами и (часто) даже с различными (сильно размытыми) определениями. Дабы использовать одно единственное объяснение данного феномена этот текст должен стать фундаментальным по этой теме (для автора).
Конец важного отступления.
Очень краткое изложение:
В современном мире только банки (за исключением очень редких ситуаций с прямой эмиссией денежных знаков от государств) создают новые денежные единицы из вложенных депозитов с пропорцией относительно частичного резервирования этих самых депозитов. Например, из 1000 рублей, вложенных в банковскую систему, банк при частичном резервировании (возьмём 5% для примера) теоретически способен создать посредством новых кредитов от 950 до 10500 новых рублей без ведома «хозяина» этих денег и без какого-либо реального обеспечения.
Начнём с того, что ограничим данную статью изучением лишь только таких банковских операций как банковские счета, с которых мы с вами можем в любой момент снять/потратить/перевести средства. Такой, например, как обычный депозитный счёт на банковской карте (зарплатный, к примеру), который в современном обществе есть практически у каждого гражданина. Это делается в целях упрощения описания в связи с великим многообразием существующих банковских операций, но, по мнению автора данных строк, это именно та фундаментальная основа, что затрагивает каждого.
.. Или, как многим кажется, происходит на самом деле..
Не вдаваясь (сегодня) в историю самого банковского дела, можно сказать, что любой банк зарождается для того, чтобы честно (поначалу) добывать свою прибыль в предприимчивых поисках тех, кому можно отдать реально существующие у банка денежные средства под определённый процент на некоторый временной период. Иначе говоря, обменять сегодняшние возможности (блага, материальные ценности) на будущую прибыль, соглашаясь потерпеть определённое время. Либо сохранить чужие денежные средства до их изъятия собственником, взымая за свои «охранные» функции некоторую небольшую мзду.
Также отличным видится занятие, где банк забирает средства клиента, например, на год, обещая ему заплатить за них 5% сверху к концу срока, и эти же деньги ссужает другому клиенту/предприятию под 10% на тот же год, забирая разницу себе в виде прибыли. Здесь очень важно то, что клиент, отдавший деньги банку, интуитивно понимает и принимает тот факт, что на один год он полностью лишается доступа к этим деньгам, взамен ожидая прибыль.
При таких условиях работы банка собственник денежных средств, хранящихся в банке, всегда уверен в том, что в любой момент может делать с деньгами что захочет, вплоть до полного изымания. Существуют лишь только некоторые риски потери денежных средств из-за того, что банк ограбят тем или иным современным способом. Банк также несёт ответственность за свои риски того, что взявший кредит субъект разорится и банк понесёт потери. Любая предпринимательская деятельность несёт за собой те или иные риски. Это нормально.
Мне, как самому обычному человеку из обычных человеков, подобная логика ясна и даже импонирует. Но всегда есть НО.
между автомобилем и деньгами?
Мы все привыкли, что собственник автомобиля, например, приходит на парковку к своему личному автомобилю, своим личным ключом его открывает и это всегда одна и та же машина, пока владелец не решит добровольно или не очень от неё избавиться разными путями.
Но куда (конкретно) и за какими (конкретно) деньгами приходит их владелец?
У денег наличных, конечно, есть свои номера, за которыми, естественно, никто из нас не следит, а зачастую используются безналичные средства, которые являются просто безликими цифрами и числами в наших приложениях. Всё это было сделано в течение многих и многих столетий в качестве упрощения и ускорения обмена между людьми, поэтому вложив деньги в банк мы уже больше никогда не встретимся именно с ними же, мы получим другие, эквивалентные нужной нам сумме деньги/циферки. Хорошо, но с автомобилем так не хотелось бы.
Однако такое упрощение и ускорение ведёт к большим будущим недопониманиям. Потому как, по мнению автора, главенствующей целью вкладчика банка является именно сохранение денежных средств и их непосредственная лёгкая доступность практически в любое время. И за подобную блажь можно даже заплатить сверху, как за хорошую и нужную услугу.
Но банки не только не берут комиссию за хранение средств (кроме попыток ещё облапошить ненаблюдательных клиентов на ненужные дополнительные услуги), они даже платят владельцам счетов, конкурируя с другими банками. Почему? Потому что теперь для банка важно только количество депозитов/счетов открытых у них. Со временем, обезличенность денежных средств на счетах клиентов банка, их относительно редкие 100%-ные изъятия собственником и доверие к банку, по мнению автора данных строк, привело банкиров к новому понимаю, что эта масса безномерных денежных средств лежит совсем без дела и её можно использовать к собственной выгоде.
Просчитав примерное изъятие денежных средств (по некоторым историческим данным) и применив «Закон больших чисел» появилось понятие частичного резервирования. Очень грубо говоря, сохраняя на счету вкладчика лишь 5% (этот процент взят для примера, с потолка) реальных денежных средств, остальные 95% можно пустить в дело и получить прибыль, например, выдав кредит некоему предпринимателю. Процент прибыли, как и в примере из начала статьи, положить «себе в карман», а «свистнутые» (здесь на самом деле матерный глагол должен быть) у вкладчика средства вернуть обратно (в лучше случае).
Таким образом происходит самая основа «создания» денег, тот самый «печатный станок».
Предположим, что у вкладчика Васи на карте завалялись 1000 рублей. А фирма «Пётр и компания» берут в этом же банке займ в 950 рублей. При прочих равных получается следующее: Василий находится в полной уверенности, что является владельцем 1000 рублей и может, при необходимости, потратить её, купив, например, бензина в свой авто, но в тоже самое время Пётр уже тратит эти же 950 рублей на свою предпринимательскую деятельность в попытках честно заработать на выплаты по кредиту. И выходит, что денежных средств теперь в сумме 1950 рублей из стартовой 1000 рублей. (А вот теперь так с автомобилем очень хотелось бы, но не бывает, как и с любой материальной вещью).
Внимательный читатель в данный момент отметит, что Василий не тратит эту 1000 рублей и не снимает её, и нормально взять банку эти деньги в долг... однако никакого долга нет, пока Василий не переложит эту тысячу на вклад или хотя бы на накопительный счёт, а пока они «валяются» Васе никто ничего за пользование его деньгами не даст (а таких «валяющихся» средств только в одном Сбере за 2023 год было более 11 (!) трлн руб.).
Также обязательно надо отметить, что Вася совершенно не в курсе, что у него на счету «реальных» средств лишь 50 рублей из 1000. Он остаётся в неведении. И если он решит снять 1000 рублей, то банк, конечно же, отдаст ему их без каких-либо вопросов (или, как говорят, банку хватит ликвидности). Но представим себе, что одновременно большое количество Василиев решат снять свои миллионы, — вот тут уже появятся проблемы (ликвидности банку не хватит). Поэтому есть интуитивное понимание в обществе, что если многие захотят снять деньги со своих вкладов, то окажется, что денег нет (но вы держитесь). Да, пирамида.
Важным фактором (по мнению автора — важнейшим) в истории с созданием банковских кредитов является государство. Не всегда и не постоянно для граждан и предприятий в целом требуется именно создание новых денежных средств посредством частичного банковского резервирования, может хватить и реальных средств (точнее уже ранее созданных вторичный депозитов).
Но вот траты государств, у которых в абсолютном большинстве своём имеется (и не маленький) дефицит бюджета (расходы больше доходов) нуждаются в постоянном дополнительном финансировании. Долги государств ежегодно увеличиваются на триллионы рублей, долларов, евро, йен (у каждого свои), а главным покупателем их долгов (за проценты) выступают именно банки. Вот и основная, основополагающая задача для ново-созданных кредитных денежных средств.
Теоретически создание кредитов на основе частичного резервирования совершенно не ограничивается одним разом. Денежные средства «гуляют» по всей финансовой системе, из банка в банк, создавая, в какой-то степени, стихийные и хаотические рыночные события, совершенно неподдающиеся никаким описаниям и расчётам (хотя постоянно выдвигаются математические модели, которые «точно в этот раз» всё рассчитают, но неминуемо ведущие к очередному закономерному экономическому итогу в виде рецессии/краха/кризиса). Поэтому для упрощения представим, что существует лишь один единственный банк и все им пользуются.
В нашем примере у Васи имеется на счету 1000 рублей, а Пётр для своей фирмы кредитнулся на ново-созданные 950 рублей. Представим, что Пётр оставил в банке (на чёрный день или ещё для чего) 20% от этой суммы — 190 рублей. Банк из них отдаёт в кредит Ивану 180 рублей, а Иван сохранит в банке 20% от суммы — 36 рублей. И так далее.. В данном, сильно упрощенном варианте вместо первоначальной 1000 рублей по финансовой системе уже гуляет около 2500 рублей.
Да, вначале статьи автор непринуждённо слукавил про 10500 рублей из 1000 рублей — это, скорее всего, возможно лишь при 100% не изымании денег из банка всеми участниками экономической системы.
Однако, оставшиеся 80% от суммы взятой Петром в кредит для нужд своей фирмы, проходя свой длинный путь по системе в итоге тоже оседают в банке тем или иным образом. Одним из возможных вариантов развития событий является следующий простой пример: Пётр платит зарплату своему работнику Василию (да, тому же самому), а Василий получает свои 100 честно заработанных рублей на тот же счёт, где «валяется» первоначальная 1000 рублей (или на любой другой счёт). И с этими деньгами будет происходить примерно такая же история — 95 рублей из них могут также начать свой новый кредитный путь, если понадобятся.
Подобные действия с созданием кредитов на основе частичного резервирования, помимо косвенного обмана или введения в заблуждение, ведут к постепенному обнищанию участников финансового рынка кроме банков (да и то не всех) посредством медленного и уверенного снижения покупательной способности денежных средств. Той самой инфляции, с которой так усердно и постоянно «борются» все государства и их центральные банки.
Также мы субъективно считаем эти фидуциарные средства денежного обмена (ничем не обеспеченные) реальными деньгами, что ведёт к большим и «неожиданным» потрясениям для домохозяйств (семей) когда вся система рушится, — а она всегда рушится и затем восстаёт с перераспределением средств между участниками финансовой системы в пользу банков, — и оказывается, что эти «деньги» больше никому не нужны. Происходит, грубо говоря, лихорадочная гонка от сильного растяжения денежной массы посредством частичного резервирования (экономический сильный рост) до резкого сжатия денежной массы (кризис, рецессия).
Если есть право, значит есть и лево; если есть верх — существует низ. Денежная масса растянутая (раздутая) в какой-то момент переходит к сжатию кредита.
Во-первых, при погашении кредита ново-созданные средства, пройдя весь цикл, исчезают — за исключением того, что банк в любом случае постарается заместить каждый закрытый кредит новым выданным. Как если бы автор этих строк незаметно забрал бы у вас из кошелька некую сумму денег, провернул бы их себе в плюс, и также незаметно вернул бы ту сумму обратно. Не трудно заметить, что проблемы начались бы только в том случае, если бы пропажа была обнаружена.
Во-вторых и так далее, сжатие происходит по ряду разных причин, главными из которых можно выделить: увеличение банками процента частичного резервирования, удержание средств вне банковской системы и неспособность заёмщиков погасить кредиты. В общем и целом — это все признаки УЖЕ грянувшего кризиса. Банки второпях гасят кредитную деятельность в поисках ликвидности для граждан, снимающих средства со счетов в связи с недоверием к банковской системе, а компании с долгами банкротятся и дефолтятся. Самое время для возможностей тем, кто жил без долгов.
Итогом всему этому процессу служит дефляция (антипод инфляции), которая обычно наступает гораздо резче, чем долгий процесс кредитного нарастания денежной массы в относительно спокойные времена. Поэтому и существует примета, что на фондовом рынке рост обычно долгий — может длиться целыми годами, а падение резкое — за несколько дней-недель.
Данная экономическая система, тем или иным образом выбранная и действующая в текущий момент времени, совсем не идеальна. И совершенно нестабильна.
Любые попытки просчитать математическим путём экономические последствия и возможные спасения от неизбежных рисков приводят лишь к очередной неминуемой рецессии мировой экономической системы. Для обывателя данный процесс зачастую скрыт от прямого понимания в силу относительной размазанности его эффекта на относительно длительный временной промежуток, пока не достигается критической отметки, когда вся система «неожиданно» быстро рушится. Эффект размазанности хорошо показывает инфляция.
Из данных строк этого эссе можно сделать вывод, что при системе со 100% резервированием банковских депозитов рецессий и кризисов вполне возможно, станет кратно меньше, если они вообще не исчезнут. Но и экономических резких подъёмов тоже не станет.. А подобная перспектива станет скучной, неподходящей и не эмоциональной для абсолютного большинства.
Мы живём именно в такой экономической системе и нам так или иначе придётся с ней уживаться, а лучше даже обуздать такой подход своим личным пониманием, подобно сёрферу, ожидающему ту самую свою здоровую волну, на которой он прокатиться с ветерком.
Автоматизация и внедрение искусственного интеллекта значительно трансформируют современный рынок труда, создавая как новые возможности, так и вызовы для работников и компаний. Эти изменения обусловлены способностью алгоритмов и роботов выполнять задачи, которые ранее требовали человеческого участия, включая сложные аналитические процессы, обслуживание клиентов и даже творческие функции. С одной стороны, это способствует повышению производительности, снижению издержек и ускорению процессов в различных отраслях. С другой стороны, возникает риск сокращения рабочих мест, особенно в тех секторах, где рутинные задачи могут быть полностью автоматизированы.
Примером такого воздействия может служить производственная сфера, где автоматизация процессов с помощью промышленных роботов приводит к значительному уменьшению потребности в неквалифицированном труде. В логистике и транспорте автоматизированные системы управления складами и беспилотные транспортные средства трансформируют традиционные подходы к доставке товаров, уменьшая зависимость от человеческого труда. Однако, в то же время, растёт спрос на специалистов, способных управлять этими системами, разрабатывать алгоритмы и обеспечивать их техническое обслуживание. Это приводит к необходимости переквалификации работников и адаптации образовательных систем для подготовки кадров к новым требованиям.
Аналитические и творческие профессии также сталкиваются с влиянием искусственного интеллекта. Алгоритмы на основе машинного обучения уже успешно применяются в таких областях, как анализ финансовых данных, разработка маркетинговых стратегий и даже создание контента, включая музыку, тексты и визуальные материалы. Однако здесь роль человека смещается в сторону управления процессом и креативного взаимодействия с технологиями. Возникает уникальная синергия, где искусственный интеллект и человек совместно создают ценность.
В долгосрочной перспективе автоматизация и ИИ могут способствовать перераспределению ресурсов, увеличению общего уровня благосостояния и даже сокращению рабочего времени. Однако успешная интеграция этих технологий в общество требует осознанного подхода к регулированию, создания систем социальной защиты и обеспечения равного доступа к образовательным возможностям.
Эти данные показывают, что влияние автоматизации и ИИ на рынок труда неоднородно и требует комплексного подхода для обеспечения устойчивого развития и минимизации негативных последствий для работников.
--
Предыдущий пост: Роль международных альянсов в адаптации к глобальным вызовам
Продолжение: Цифровизация мировой торговли: возможности и ограничения
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Международные экономические альянсы играют ключевую роль в адаптации к глобальным вызовам, таким как изменение климата, неравномерное распределение ресурсов, экономическая нестабильность и технологические изменения. Альянсы, такие как АТЭС, ЕС, АСЕАН, МЕРКОСУР и БРИКС, создают платформы для коллективного решения проблем и разработки совместных стратегий, направленных на улучшение устойчивости и конкурентоспособности их участников. Они способствуют координации экономической политики, усилению торговых связей и развитию новых технологий, которые помогают преодолевать барьеры экономического роста и снижать экологические риски.
Для эффективной адаптации к изменениям климата альянсы инициируют программы по сокращению выбросов парниковых газов, стимулируют использование возобновляемых источников энергии и разрабатывают механизмы трансграничного финансирования зелёных технологий. Например, Европейский союз активно внедряет инициативы, направленные на достижение углеродной нейтральности к 2050 году, включая создание трансграничного углеродного налога и поддержку зелёных облигаций. Эти усилия способствуют не только экологической устойчивости, но и укреплению экономической кооперации между странами-участницами.
Технологическая интеграция также играет важную роль. Общие платформы для обмена данными, совместные исследовательские программы и внедрение искусственного интеллекта помогают альянсам адаптироваться к вызовам цифровизации и глобализации. Например, в рамках Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества страны разрабатывают программы по укреплению цифровой инфраструктуры и повышению уровня кибербезопасности, что способствует увеличению объёма электронной торговли и расширению экономических возможностей для всех участников.
Стабильность и устойчивость к глобальным кризисам обеспечиваются за счёт механизма взаимопомощи и коллективного реагирования на чрезвычайные ситуации. Так, АСЕАН продемонстрировала эффективность координации усилий в борьбе с пандемией COVID-19, объединив ресурсы для закупки вакцин и разработки мер по экономическому восстановлению. Эти примеры показывают, что международные альянсы способны оперативно реагировать на глобальные вызовы, предлагая решения, основанные на солидарности и долгосрочных интересах.
Экономическая взаимозависимость и координация действий стран-участниц делают альянсы важным инструментом для преодоления глобальных вызовов и построения устойчивого будущего. Их способность адаптироваться к изменяющимся условиям и использовать коллективные ресурсы позволяет не только минимизировать риски, но и создавать новые возможности для экономического роста и социальной стабильности.
--
Предыдущий пост: Экологическая устойчивость как основа современной экономики
Продолжение: Автоматизация, искусственный интеллект и их последствия для рынка труда
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Экологическая устойчивость становится центральной идеей современной экономики, отражая необходимость сохранения природных ресурсов и минимизации негативного воздействия на окружающую среду. Экономическая деятельность, ориентированная на устойчивое развитие, направлена на баланс между ростом производства, защитой экосистем и улучшением качества жизни людей. Это предполагает широкое использование технологий для оптимизации потребления энергии, уменьшения выбросов и создания замкнутых циклов переработки материалов.
Важную роль играет переход к возобновляемым источникам энергии, таким как солнечная и ветровая энергия, которые снижают зависимость от ископаемого топлива. Страны, активно инвестирующие в такие технологии, демонстрируют не только экологическую, но и экономическую выгоду за счёт снижения затрат на энергоресурсы в долгосрочной перспективе. Примером может служить увеличение доли зелёной энергии в общем энергобалансе ЕС, где к 2030 году планируется достичь более 50% от общего объёма потребляемой электроэнергии.
Технологические инновации способствуют внедрению экологически чистых производственных процессов, таких как использование водородного топлива или биопластика. Большие данные и системы мониторинга позволяют отслеживать выбросы, контролировать использование ресурсов и оценивать эффективность экологических программ в реальном времени. Например, умные города интегрируют системы управления транспортом и энергией для сокращения углеродного следа.
Компании всё чаще рассматривают экологическую устойчивость как конкурентное преимущество, так как потребители и инвесторы всё больше ориентируются на устойчивые бренды. В то же время правительства вводят строгие экологические стандарты, такие как углеродные квоты или налоги на выбросы, стимулируя переход к зелёной экономике. Однако для достижения глобальных целей устойчивого развития необходимо укреплять международное сотрудничество и финансировать экологические инициативы, особенно в развивающихся странах, где нехватка ресурсов часто препятствует внедрению зелёных технологий.
Сохранение биоразнообразия, восстановление экосистем и переход к циркулярной экономике - ключевые направления устойчивого развития, требующие интеграции усилий бизнеса, государства и общества. Внедрение экологической устойчивости в экономическую практику становится не просто возможностью, а необходимостью для обеспечения долгосрочного благосостояния человечества.
--
Предыдущий пост: Влияние технологических изменений на адаптацию экономических систем
Продолжение: Роль международных альянсов в адаптации к глобальным вызовам
Этот пост входит в Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Технологические изменения оказывают значительное влияние на адаптацию экономических систем, создавая как новые возможности, так и вызовы. С одной стороны, инновации стимулируют рост производительности, снижают издержки и открывают доступ к ранее недоступным рынкам. С другой стороны, они часто ведут к структурным преобразованиям, вынуждая целые отрасли адаптироваться к новым условиям или уходить с рынка. Примером может служить переход к цифровым технологиям, который радикально изменил такие сектора, как розничная торговля, финансы и транспорт.
Развитие искусственного интеллекта и автоматизации стало катализатором для пересмотра традиционных моделей труда. Это вызвало обеспокоенность относительно утраты рабочих мест в некоторых секторах, особенно в производственной и низкоквалифицированной сфере. В то же время спрос на высококвалифицированных специалистов стремительно растёт, усиливая разрыв в доходах между различными категориями работников.
Кроме того, технологические изменения играют ключевую роль в достижении экологической устойчивости, предоставляя инструменты для мониторинга и сокращения выбросов, улучшения энергоэффективности и оптимизации использования ресурсов. Внедрение зелёных технологий, таких как возобновляемые источники энергии и переработка отходов, стало необходимым условием для адаптации экономических систем к вызовам климатических изменений.
Важным фактором адаптации является также использование больших данных и аналитических технологий, которые позволяют компаниям и правительствам быстрее реагировать на изменения спроса и предложений, выявлять риски и принимать решения на основе точных прогнозов. Например, системы на основе машинного обучения активно используются для предсказания экономических кризисов и разработки антикризисных стратегий.
Однако наряду с преимуществами остаются и вызовы, включая рост технологического неравенства между странами, концентрацию власти у крупных технологических корпораций и необходимость обновления регуляторных рамок для обеспечения справедливой конкуренции. Адаптация экономических систем к технологическим изменениям требует комплексного подхода, включающего развитие образования, международное сотрудничество и реформирование институтов.
--
Предыдущий пост: Риски и возможности экономических мутаций в XXI веке
Продолжение: Экологическая устойчивость как основа современной экономики
Этот пост начинает Часть 9. Экономическая адаптация и устойчивость
Как экономические системы адаптируются к меняющимся условиям. Теория устойчивого развития, экологии и зелёной экономики как примеры современной адаптации.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
По многим пабликам разлетелась «тревожная» весть: дефицит бюджета в РФ за полгода почти достиг всего плана за год – 3,7 трлн рублей против 3,8 запланированных. Это практически 1,7% ВВП. Чем это грозит? Давайте разбираться.
Парламент буквально недавно исправил закон о действующем бюджете, скорректировав его на новые реалии.
‼️Месяцем ранее отставание доходов от расходов было меньшим – 3,4 трлн рублей, или 1,5% ВВП. Таким образом, отдельно взятый бюджетный июнь был также дефицитным (в плюсе в этом году был только март).
Скорее всего, в будущем нас ждёт ещё одна корректировка бюджета. Чем она обусловлена?
💸На сколько именно могут вырасти расходы? Сложно сказать. В прошлом месяце консенсус аналитиков ЦБ РФ составлял примерно 1 трлн рублей. Причины всё те же: дешёвая нефть, слабый рубль, оборонные расходы… Кроме того, отмечают слабый рост экономики РФ – это приведёт к замедлению или даже сокращению роста налоговых поступлений.
👉На мой взгляд, этот дефицит сохранится –т.е. к концу года мы подойдём с «дырой» в бюджете в 2,8-3% ВВП.
Что может помочь?
🤝Таким образом, в целом варианты для решения проблемы дыры в бюджете есть. В конце концов, могут подопустить рубль путём скупки валюты, чтобы простимулировать рост рублёвых доходов.
⚡️Но сама по себе дыра в бюджете – это не страшно. 3% для нашего огромного ВВП – это не трагедия. Есть страны, которые живут с большим дефицитом бюджета, например, у Китая – 7,34%, США – 7,26%, Польши – 6,6%, Великобритании – 5,75%, Финляндия – 4,4%, Италия – 3,4%.
Да и профицит бюджета тоже сам по себе в отвязке от других показателей ничего не значит. Например, в Лесото профицит бюджета 7,32%, в Конго – 5,81%, в Никарагуа – 2,33%, а я бы не сказал, что там уровень жизни шибко высокий.
Потому что важно не то, какой у тебя бюджет – а какова его структура и какова его эффективность. Можно все деньги спустить на космос, в то время как твои граждане голодают. Можно иметь и триллион рублей, но если инвестиции бюджета приносят на этот триллион минуса – то это плохое расходование.
✅Нюансов много. Поэтому говорить, что у нас начнутся проблемы из-за дыры в бюджете – это не совсем правильно. Проблемы у нас начнутся (точнее,уже начались) совсем по другим причинам. И дефицит бюджета – это не причина, а следствие данных проблем.
Такие дела.
Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Полное воздействие процентной ставки (устанавливаемой Центральным Банком) на экономическую систему проявляется только через 4-8 кварталов (!), то есть от 1 года до 1,5-2 лет, в связи с очень большой инерционностью этой системы.
Иначе говоря в данный момент времени мы живëм при (настоящем) действии ключевой ставки (примерно) начала 2024 года. А это не 20%, а только лишь 16% с дальнейшим будущим еë повышением.
Поэтому те, кто думают, что вот сейчас быстро ставку снизят (а так и будет скорее всего) и ууууух, заживëм - забывают про инерцию.
Терпение.
Индексация ЖКХ (напомню, что сразу и на +11.9% с 1 июля 2025 года) означает не просто резкий, в отличии от прошлых лет, подъем цен на жилищные услуги, а некоторые титанические сдвиги в самом подходе нашего государства. 11.9% это существенно выше официальной инфляции, и сделано так, по мнению автора данных строк, совершенно не просто так.
Ранее государство готово было костьми лечь, дабы не поднимались цены на такие важные части экономики, как ЖКХ, или цены на бензин, но теперь дело обстоит иначе. Теперь оплата жилищных услуг постепенно будет полностью ложиться на наши с вами плечи. Это и не хорошо и не плохо, но платить придëтся. И особенно это ударит по такой социальной группе как пенсионеры, к сожалению.
Происходит, по мнению автора данных строк, некоторая разгрузка госбюджета, и происходит по разным направлениям. Иначе говоря - льготы для населения сокращаются.
Но даже с такими условиями стоимость ЖКХ у нас и, например, заграницей - это как небо и земля. Об этом часто забывается.
Аналогию ситуации повышения цен на ЖКХ можно рассмотреть на примере бизнеса. Современный пример - маркетплейсы.
На чём они зарабатывают? На рекламе и комиссиях с продавцов. И когда маркетплейсы повышают цены, а они повышают их постоянно, продавцы (не очень богатые люди, кстати) повышают цены на товары для клиентов. Перекладывая таким образом свои издержки на потребителей.
Всё это шаг за шагом перекладывается потом в инфляцию.
А доля маркетплейсов в корзине непродовольственных товаров порядка 30%. Это уже огромный и влиятельный сектор экономики.
Государство и маркетплейс можно (шуточно) сравнить и увидеть параллели. И тот и другой пытаются заработать (или выйти из бесконечных долгов) и перекладывают свои (растущие) расходы на продавцов, а в конце цепочки платим за всё это мы.
Подобные повышения цен являются не прямым, а скорее даже скрытым, налогом на потребителя - то есть инфляцией.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ныне текущий 2025 год с одной стороны сильно омрачён начавшимся полномасштабным сжатием российской экономики, - то, что в нашем правительстве иронично называют "заморозкой в криокамере", - со всеми вытекающими отсюда последствиями на фондовом рынке в виде снижения цен на акции и общим упадком бизнес-настроений и общей депрессией многих и многих инвесторов.
А вот с другой стороны это то самое время, время, которое скорее всего не продлится очень долго, полное разнообразных возможностей для приобретения активов (акций) с возможностью сильного (возможно даже взрывного) роста в будущем.
Поживём увидим.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Давление на ЦБ РФ (и, конечно же, в частности на председателя) со всех сторон в плане скорейшего понижения ставки процента достигло новых высот и вынудит их эту самую ставку скорейшим образом снижать. Со всеми соответствующими инфляционными последствиями для населения.
Во-первых, не допустить рецессию гораздо важнее.
Во-вторых, ставка процента, зачастую, это не экономическое, а политическое решение.
В-третьих, смотри пункт 1 и 2.
Однако председатель ЦБ, Набиуллина Э.С. снова, в очередной раз, высказалась против попыток поменять недостигнутую цель по инфляции (в 4%). Хотя желающих сделать и 5%, и 8% - чертовски много!
И это хорошо.
Взаимосвязь между кризисами и инновациями является одной из ключевых тем в экономической и социальной теории. Кризисы, как правило, рассматриваются как моменты структурных изменений в обществе, когда устаревшие модели и способы ведения дел оказываются неэффективными, что порождает потребность в радикальных новшествах и адаптации к новым условиям. В этот период, несмотря на негативные последствия, часто происходит ускоренное развитие технологий, процессов и методов управления, что открывает новые возможности для роста и развития. Это явление можно наблюдать в различных исторических периодах, таких как промышленная революция [1], Великая депрессия [2] и глобализация в последние десятилетия.
Инновации, как реакция на кризис, служат не только восстановлению экономики, но и обеспечению ее устойчивости в будущем. К примеру, в условиях экономического спада или социальных потрясений появляются новые бизнес-модели, которые направлены на сокращение издержек, повышение гибкости и улучшение взаимодействия с потребителями. Это может быть связано с автоматизацией процессов, развитием информационных технологий и переходом к новым формам собственности и управления, которые дают возможность более эффективно использовать ресурсы. В этот период инновации становятся важнейшим инструментом выживания и адаптации, а их внедрение часто происходит в условиях, когда старые парадигмы уже не работают.
Основной особенностью этих моделей ускоренного роста является их способность быстро адаптироваться к изменяющимся условиям. Например, переход от традиционного производства к цифровым и гибким системам позволяет компаниям оперативно реагировать на внешние вызовы. Так, кризис 2008 года, который был вызван финансовой нестабильностью, дал толчок для развития цифровых технологий и услуг: онлайн-банкинг, биткоин и блокчейн, платформенные бизнесы и электронная коммерция. Кризисная ситуация побудила разработать новые методы управления рисками и внедрение инновационных продуктов, что позволило не только преодолеть экономический спад, но и сделать компании более конкурентоспособными на глобальном рынке.
В результате кризисы становятся катализаторами, которые ускоряют процесс изменений и инноваций. Примером тому может служить переход в промышленности от использования тяжелых и дорогих ресурсов к более легким, экологически чистым и энергоэффективным технологиям. Когда возникла угроза дефицита природных ресурсов, инновации в сфере альтернативных источников энергии стали важнейшей частью стратегии устойчивого развития. Этот процесс ускорился именно в периоды кризисов, когда существующие технологии не могли обеспечить стабильность и процветание.
Также стоит отметить, что инновации, возникающие в ответ на кризисные ситуации, часто имеют долгосрочные последствия, которые выходят за пределы конкретной ситуации. Эти инновации становятся основой для новых технологических и социальных парадигм, которые развиваются дальше, преодолевая прежние ограничения. Появление новых отраслей и рынков, таких как биотехнологии, зеленая энергетика и искусственный интеллект, стало возможным благодаря кризисным ситуациям, которые требовали поиска новых решений.
Кризисы часто становятся двигателем прогресса, заставляя общества и экономики искать новые решения, которые могут стать основой для долгосрочного роста и устойчивости. Инновации, вызванные кризисами, позволяют не только преодолевать трудности, но и создавать новые возможности для развития, что делает возможным ускоренное развитие в периоды нестабильности.
Взаимосвязь между кризисами и инновациями является предметом многочисленных научных исследований. Некоторые из них подтверждают, что экономические кризисы могут стимулировать инновационную деятельность, побуждая компании искать новые решения для выживания и адаптации к изменяющимся условиям. Например, исследование, опубликованное в журнале «Industry and Innovation», показывает, что рецессия может побуждать фирмы к инновациям, особенно если их стратегия до кризиса была ориентирована на инновационное развитие [3].
В то же время, другие исследования указывают на то, что кризисы не всегда способствуют развитию прорывных технологий и инноваций. Анализ, проведенный специалистами Института мировой экономики и международных отношений РАН, не подтверждает гипотезу о стимулирующем влиянии кризисов на прорывные технологии, за исключением случаев экзогенных шоков, которые меняют институциональную среду [4].
Исследование, опубликованное в «MIT Sloan Management Review», подчеркивает, что понимание причин, по которым в условиях кризиса легче разрабатывать новые идеи и внедрять изменения, может помочь лидерам инноваций даже в отсутствие кризисных ситуаций [5].
Влияние кризисов на инновационную деятельность является сложным и многогранным процессом, зависящим от множества факторов, включая предкризисную стратегию компаний, характер самого кризиса и институциональную среду.
Литература
[1] Промышленная революция: взаимодействие инноваций и социальных преобразований (пост на Вомбате)
[2] Великая депрессия: уроки адаптации и структурных реформ (пост на Вомбате)
--
Предыдущий пост: Цифровая трансформация: от локальных изменений к глобальным мутациям
Продолжение: Риски и возможности экономических мутаций в XXI веке
Этот пост входит в Часть 8. Влияние мутаций: инновации и кризисы
Роль технологических, социальных и финансовых кризисов в преобразовании экономических систем. Анализ примеров внезапных изменений, таких как Великая депрессия, промышленная революция и цифровая трансформация.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Цифровая трансформация стала одной из ключевых характеристик современного общества, определяющей не только способы взаимодействия людей, но и фундаментальные основы экономики, политики и культуры. Этот процесс начался с локальных изменений (внедрение персональных компьютеров и создание первых сетевых инфраструктур), но со временем эволюционировал в глобальное явление, затрагивающее все аспекты человеческой жизни. Основой цифровой трансформации стало широкое распространение интернета, рост вычислительных мощностей и появление технологий обработки больших данных, что позволило компаниям, правительствам и индивидуальным пользователям переосмыслить подходы к управлению, производству и потреблению.
Ключевым элементом цифровой трансформации стала автоматизация процессов, которая затронула не только промышленные отрасли, но и сферу услуг. Искусственный интеллект, машинное обучение и алгоритмы анализа данных создали условия для оптимизации сложных операций, повышения эффективности и сокращения издержек. Однако, несмотря на очевидные выгоды, такие изменения сопровождались серьезными вызовами, включая сокращение рабочих мест, повышение уровня социального неравенства и усиление зависимости от технологических решений. Многие профессии, считавшиеся ранее незаменимыми, были трансформированы или вытеснены новыми технологиями, что породило необходимость в адаптации рабочей силы и пересмотре образовательных подходов.
Социальные и культурные аспекты цифровой трансформации не менее значимы, чем экономические. Широкое распространение социальных сетей и платформ для обмена информацией изменило структуру коммуникации, сделав ее более горизонтальной и интерактивной. Это привело к усилению общественного контроля над политическими и корпоративными институтами, но также породило феномен фейковых новостей и манипуляций общественным мнением. Более того, рост зависимости от цифровых технологий вызвал вопросы о правах на приватность, защите данных и этике использования искусственного интеллекта.
Глобализация, стимулируемая цифровой трансформацией, проявилась в формировании новых экономических связей и торговых маршрутов, а также в появлении транснациональных корпораций, чья деятельность распространяется по всему миру. Эти компании, например, Google, Amazon и Alibaba, формируют глобальную инфраструктуру, управляя данными, коммуникациями и финансами, что значительно усилило их влияние. Однако доминирование таких игроков также стало предметом дебатов о монополии, налоговой политике и справедливости распределения ресурсов.
Цифровая трансформация, несмотря на все свои противоречия, остается движущей силой глобальных изменений. Она требует комплексного подхода, который учитывает не только технологический прогресс, но и социальные, культурные и этические аспекты. В конечном итоге, успех трансформации будет определяться способностью человечества использовать ее плоды для общего блага, минимизируя при этом негативные последствия.
Продолжение: Взаимосвязь кризисов и инноваций: модели ускоренного роста
Этот пост входит в Часть 8. Влияние мутаций: инновации и кризисы
Роль технологических, социальных и финансовых кризисов в преобразовании экономических систем. Анализ примеров внезапных изменений, таких как Великая депрессия, промышленная революция и цифровая трансформация.
Серия Происхождение экономических систем путём естественного отбора
Кто интересуется развитием общественно-экономических формаций, подписывайтесь!
Что сказала нам Наби по итогам пресс-конференции? Собрал для вас ключевые тезисы, чтобы понимать, чего ждать от ЦБ далее.
1. На столе было сохранение ключевой ставки и ее снижение на 50 или 100 базисных пунктов, более существенные шаги не рассматривались
Это хорошо, значит, что цикл повышения ставки точно прекратился. Вопрос только теперь – дальше будут снижать на каждом заседании или сохранят ставку на уровне 20% до осени. Следующее заседание, напомню – 25 июля, почти два месяца. Кроме того, 20 июня нас ожидает резюме обсуждения ставки, где, как я ожидаю, оценят, насколько эффективным оказалось снижение ставки прямо сейчас.
2. Многие из тех членов Совета директоров, кто выступал за сохранение ключевой ставки на прежнем уровне сейчас, допускали ее снижение в июле
Таким образом, это «колеблющиеся» члены СД, которые в июле могут склониться однозначно к снижению ключа. Это прям знаковая тенденция.
3. Сегодняшнее решение находится в рамках апрельского прогноза ЦБ по ключевой ставке
Напомню, что в апреле рассматривали также два варианта: снижение ставки или сохранение. Тогда ЦБ проявил осторожность.
4. Сегодняшнее снижение ключевой ставки, принимая во внимание замедление инфляции, не означает значимое смягчение ДКУ в реальном выражении
Иными словами – сейчас ЦБ РФ сделал уступку в снижении ставки в угоду бизнесу и населению, но дальнейшее решение будет зависеть больше от ситуации в экономики, нежели от хотелок общественности.
5. Подход ЦБ к снижению ключевой ставки требует больше осторожности – он может предполагать паузы между шагами, если инфляция перестанет устойчиво снижаться и тем более начнет расти, не исключено повышение ключевой ставки
Щелчок по носу: если инфляция сейчас рванёт наверх, то ставку точно понижать не будут. Но у меня есть устойчивое впечатление, что роста инфляции не будут. Решения ЦБ действуют на рынок с хорошим таким временным лагом, обычно 3-4 месяца. Т.е. сейчас на инфляцию продолжит давить высокий ключ, да и для бизнеса снижение ставки всего на 1 базисный пункт – это не приток кислорода, а так – небольшой глоток воздуха у поверхности. Иными словами, закредитованные и неэффективные бизнесы всё равно не увидят эффекта от снижения ключа и постепенно отомрут, а вот остальные смогут замедлить падение маржи и установить контроль над расходами, чтобы дожить до реального смягчения ДКП и перезапуска экономики.
6. Повышенные инфляционные ожидания – один из ключевых факторов, который требует осторожности при принятии решений
Инфляционные ожидания населения по-прежнему велики – около 13-14%, а ожидание инфляции – это самосбывающееся пророчество, потому что бизнес повышает цены, ожидая рост расходов – тем самым запуская инфляционную спираль. Ну а народ согласен покупать по повышенным ценам, думая, что потом будет дороже – в результате спрос не охлаждается. Должно быть наоборот: бизнес будет думать, что потом будет дешевле и он меньше заработает – и потому будет стремиться снизить цены, чтобы выиграть конкурентную борьбу. А население будет думать, что потом будет дешевле – в результате они не будут покупать, а начнут сберегать деньги. Пока же и бизнеса, и население силком заставили меньше тратить и больше сберегать – но нужно, чтобы это было добровольно.
7. Переход же к нейтральной ДКП возможен только при целевой инфляции и инфляционных ожиданиях (как населения, так и бизнеса)
Ну вот это то, что я писал выше, только другими словами.
8. Риски переохлаждения экономики должны в чем-то проявляться: сейчас переохлаждения нет, т.к. инфляция выше цели, а безработица ниже среднего за несколько лет
На самом деле я бы тут поспорил, т.к. признаки переохлаждения экономики налицо, а вот скрытая безработица – на очень высоком уровне. Довольно много людей находится в неоплачиваемых отпусках или же работают в неполную смену, т.к. на фоне падения доходов бизнеса предприятия вынуждены так поступать. В то же время бизнес не хочет терять работников, т.к. верит в скорое снижение ключа и восстановление экономики. Потом набирать сотрудников будет дороже.
9. Жёсткая ДКП ведет к высокому спросу на рублевые активы – наряду с действием бюджетного правила это приводит к стабильному балансу спроса и предложения валюты
Иными словами, рубль остаётся крепким именно из-за высокого ключа. Что же, снижение ключа должно немного пошатнуть позиции рубля и дать экспортёрам продышаться, а российскому бюджету – наполниться ликвидностью. Посмотрим.
10. Динамика кредитования складывается ближе к нижней границе прогнозного диапазона ЦБ, денежной массы – в середине прогнозного диапазона. Динамика экономической активности складывается ближе к нижней границе прогноза ЦБ
Таким образом, текущий трек по снижению ключа в целом укладывается в сценарий Центробанка, т.е. не было принято решение, идущее вразрез с установленной политикой. Если бы показатели в сценарий ЦБ не вписывались бы, то ключ бы остался на том же значении (или даже вырос). Это внушает оптимизм: значит, ситуация в значительной мере под контролем и какой-то аномалии типа гиперинфляции или обесценивания рубля в 2 раза мы можем не бояться. Ну и хорошо.
Общий вывод: в целом ситуация контролируемая, ключ мы лучше бы не снижали, но мы пошли навстречу общественности и, т.к. снижение ключа входило в базовый сценарий, мы приняли это решение. Но в июле посмотрим: если ключевые показатели выйдут за пределы, то мы сохраним ставку или же вернём её на прежнее значение. Такие дела. Остальные выводы делайте сами.
Друзья, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
