Сохраняй посты, комментируй и ставь оценки
Камчатка. От полученных травм медведь скончался на месте ДТП, водитель серьезно не пострадал.
Клюнуть на это могут только те, кто в деревне не жил. Или жил, но как у бабушки в детстве на отдыхе. В реальности жизнь там "на чиле" возможно только тогда, когда у тебя дохера денег и ты можешь себе позволить найм людей. В реальности же придётся работать и садоводом, и дворником, и плотником и ещё много кем. нифига это не отдых. Просто смена деятельности.
IT-компания Позитив опубликовала отчёт за 1 полугодие 2024 года. Акция очень нервно отреагировала, т.к. компания продемонстрировала рекордный убыток! Что произошло и стоит ли сбрасывать акции Позитива? Давайте разбираться.
На первый взгляд ситуация выглядит неплохо. Так, продажи (Позитив их именует “отгрузки”) выросли на 8% г/г, а выручка в целом подросла на 12,5% (что с учётом эффекта высокой базы довольно неплохо) до 4,9 млрд рублей.
Валовая прибыль выросла незначительно - всего до 4,2 млрд по сравнению с 4 млрд рублей годом ранее.
А вот операционная прибыль ушла в отрицательную зону - до минус 4,45 млрд рублей. Чистая прибыль в итоге составила 4,4 млрд рублей с учётом финансовых доходов-расходов и прочих факторов.
Почему так получилось? Причин несколько.
Сильный рост инвестиций - они выросли на 80% до 4,1 млрд рублей. В результате компания анонсировала старт продаж PT NGFW, межсетевого экрана нового поколения и представила первую коммерческую версию метапродукта MaxPatrol Carbon. Напомню, что в прошлом году Позитив несколько снизил объём инвестиций, сконцентрировавшись на продажах. Но новые продукты разрабатывать всё равно - иначе отстанешь от конкурентов.
Общие расходы выросли на 80%, при этом сильнее выросли расходы на маркетинг и PR (+95%), мероприятия (+174%), а также поддержку бизнеса (+69%).
Сильно вырос зарплатный фонд, поскольку количество сотрудников за полугодие увеличилось на 478 человек до 2700, при этом выросли их зарплаты.
Акции довольно нервно отреагировали на отчёт, и на мой взгляд - очень зря.
Дело в том, что прибыль Позитива носит ярко выраженный сезонный характер, и основные деньги компания зарабатывает в 4 квартале, когда идёт обновление и заключение новых долгосрочных контрактов. Для понимания: в 2023 году 65% всех отгрузок пришлось именно на 4 квартал.
Позитив ждёт роста отгрузок на 53-96% до 40-50 млрд рублей в последнем квартале этого года, с маржинальностью до NIC минимум 30%.
Таким образом, это довольно типичная ситуация для Позитива с его бизнес-схемой, когда основные расходы приходятся на первую половину года, а прибыли - на вторую.
Ну и не забываем, что компания выплатила рекордные дивиденды - это тоже расходная часть (хотя для инвестора - доходная).
Сейчас Позитив торгуется с EV/EBITDA в районе 17,6 (чуть выше среднего исторического значения), при этом форвардный EV/EBITDA на конец года при выполнении плана по отгрузкам составляет всего 10 - это очень дёшево. У Позитива есть все шансы на хороших продажа вырасти минимум в 1,5 раза.
Ну а при изменении рыночной конъюнктуры и снижении ключа не исключён рост и в 2-2,5 раза. В конце концов, в первый год после выхода на IPO Позитив торговался со средним EV/EBITDA в районе 20-25.
Таким образом, я не вижу ничего плохо в таком “непозитивном” отчёте. Да, дивидендов за 1 полугодие, скорее всего, не будет. Но на мой взгляд, если Позитив инвестирует сам в себя с рентабельностью более 30%, это лучше, чем скромные 5-6% годовой дивдоходности. Т.е. мы можем ожидать роста капитализации компании гораздо больше, чем дивдоходность - при этом рост цены акции происходит на фоне роста самого бизнеса, и это здорово.
Новые продукты, которые Позитив разработал и продвигает сейчас, помогут продажам в будущее - и это здравый подход.
Конечно, есть ещё и фактор риска в будущих допках - они могут происходить раз в 1,5-2 года, но рост бизнеса компенсирует размытие долей инвесторов. К тому же допки будем обсуждать, когда будет конкретная инфа.
А пока в Позитиве всё позитивно. Держу и докупаю по мере возможностей. А вы держите акции Позитива? Напишите в комментариях и не забудьте поставить лайки!
P.S. Друзья, я веду свой блок на разных площадках. Ссылка на телеграм канал и сайт есть в шапке профиля.
Повторю их для Вашего удобства:
Моя телега здесь
Сайт здесь
Дзен здесь
Двое старых воришек Гарри и Марв завязали, вышли на свободу и живут порядочной жизнью в тихом городке по соседству, но однажды, повзрослевший и страдающий от наркомании Кевин Маккалистер в поисках денег на очередную дозу героина пытается обокрасть их. Смогут ли оставшиеся одни дома немощные старики отбиться от атак сумасшедшего торчка и смогут ли они простить его после?
Нет особого смысла. Фемки останутся.
Да, я называю их именно так, так как феминистки уже давно всё получили. Более того, все свои победы основные они получили в СССР (при чём почти с самого начала).
Фемкам ни один закон не помешает объединяться в группы и чатики по интересам и обсуждать, как их "притесняют мужчины (правительство, масоны, инопланетяне, жители Нибиру - нужное подчеркнуть)"
Запретами можно хоть все стены обвешать. Тут не в клозетах проблема, а в головах...
Постом раньше я объявил о перезапуске работы над историей о Егоре и Хутхе. Причина проста: я снова застрял в сюжете и не знаю, куда его двигать.
В третий раз я решил подойти к проработке истории со всей возможной основательностью, и попутно вести рабочий дневник. Поначалу я думал публиковать его только на личныхх ресурсах: в канале в Телеге и в паблике в ВК, но решил попробовать в качестве эксперимента опубликовать и здесь.
Сегодняшний пост о самом первом этапе работы над историей. О продумывании темы, идеи и замысла по метолодогии ТИЗ.
Тема — это общее описание содержимого произведения, то-есть о чём оно в одном-двух предложениях.
Для первой части истории о Егоре и Хутхе я предварительно сформулировал следующую тему: Городское фэнтези в современном мире о том, как молодой шаман приспосабливается к новому для себя миру колдовства и духов. У меня есть ощущение, что формулировка немного мимо, но в этом нет ничего страшного. В процессе проработки плана все пункты ТИЗ можно будет скорректировать :)
Идея — это основная мысль произведения. Некий общий вопрос, который автор ставит в произведении и доказывает, опровергает, либо просто беспристрастно рассматривает. Как пример, центральную идею Властелина Колец можно сформулировать как «Лучший правитель тот, кто способен добровольно отказаться от власти». Идея не обязательно должна быть истиной, как не обязательно с ней должен быть согласен читатель. Это скорее предложение к читателю подумать вместе с автором, согласиться с ним, либо поспорить.
Для истории о Егоре и Хутхе я выделил две с половиной идеи.
1: Важно уметь принять себя и кто ты есть. Проблема этой идеи в том, что она поднимается в каждом втором, если не каждом первом произведении о «становлении героя».
2: Необходимо уметь принимать ответственность. Эта идея уже лучше, но слишком аморфная.
3: От ответственности не убежать, она в любом случае настигнет тебя. И, если ты бежал, то когда это случится, то не будешь готов с ней столкнуться. Это развёрнутая и облачённая в форму вторая мысль. И она мне пока что нравится больше всего.
Как и с темой, идею можно будет скорректировать в процессе проработки плана произведения, когда я буду лучше понимать само содержание, и оформлю мысли, которые пока что не воплотились в слова.
Замысел — это содержание истории, которую проще всего описать вопросом «А что, если?». К примеру «А что, если Сатана приедет в Москву устраивать регулярное мероприятие — бал?». То-есть замысел это уже ядро сюжета. Главный конфликт или главное событие.
Честно говоря, у меня в черновиках продумывание замысла получилось самым вариативным. В первую очередь, замысел должен содержать в себе конфликт, который проведёт Егора из состояния «простой парнишка, поступивший на первый курс» в состояние «полноценный шаман, принявший свою суть, и ответственность, связанную с этим званием».
При этом замысел совсем необязательно должен вращаться вокруг главного героя. Он может описывать какую-либо ситуацию, с которой герой будет разбираться. Получается, замысел вкратце отражает главную интригу истории.
Так же я подумал, что конфликт, который я заложу в замысел, должен быть достаточно простым, чтобы с ним справился новичок, но достаточно трудный, чтобы этот новичок вырос над собой и принял качественно новый статус.
Итого, пока что мне в голову пришла такая идея: Что если кто-то будет использовать злых духов для устранения бизнес конкурентов?
В целом, идея достаточно вариативная, но суть всегда будет сводиться к тому, что некто использует злых духов для совершения преступлений с целью получения власти и коммерческой выгоды.
Само собой, сначала всё будет казаться Егору не связанными случаями, но постепенно он размотает клубок, и придёт к пониманию того, что все случаи появления злых духов связанны между собой, и есть некто, к кому ведут все ниточки.
С этим первая часть планирования истории заканчивается, И начинается разработка сюжета. Сначала из того, что я придумал в ТИЗ, надо будет описать краткое содержание сюжета, на 5-6 предложений. После из краткого содержания выписать синопсис, на 1-2 печатные страницы. Затем из синопсиса расписать, внезапно, расширенный синопсис! Это уже 5-6 печатных страниц.
И дальше проработка персонажей, поглавник, проработка персонажей и деталей мира, посценник, прорабобтка персонажей и деталей мира, после этого уже конкретно написание глав.
Я очень надеюсь. что такая основательная подготовка позволит написать и дописать наконец-таки историю
Спасибо за внимание :)
Если не буду сильно тонуть в минусах, продолжу публикацию рабочего дневника и тут :)
У меня на бусти есть ещё 2 видео на тему "старики в будущем".
Мои телеги: с видосами, с аудиокнигами.
Задонатить мне при желании можно сюда.
За орбитой Нептуна лежат пространства, где царит тьма, - сначала пояс Койпера, полный астероидов и карликовых планет, за ним - облако Оорта, гигантский пузырь из пыли, кусков льда и миллиардов комет.
Кожа у бегемотов очень прочная и крепкая, практически по всему телу она достигает 6 (!) сантиметров в толщину. Для сравнения, толщина кожи у человека в среднем всего 1-2 миллиметра.
Но и львы тоже не просто так царями зверей зовутся. Своими 7 сантиметровыми когтями и 8 сантиметровыми зубищами они запросто разделываются с животинами поменьше. А что насчёт хорошо бронированного бегемота? Теоретически, да. Не за один укус, конечно.
Хищнику придётся какое-то время выматывать свою жертву и потратить очень много сил. Именно поэтому на бегемотов львы нападают обычно всем прайдом, а не в одиночку.
Банки, особенно Альфабанк и Открытие, при каждом моём входе в приложение выкатывают мне свои рекламные баннеры на весь, сцуко, экран.
Это скопление галактик, известное как MACS J0416. Это один из крупнейших объектов во Вселенной, который удерживается гравитацией. Он содержит сотни, если не тысячи отдельных галактик, плавающих в перегретом газе, показанном фиолетовым цветом.
Ну всё, садитесь, пять!)
