1. У меня на заднице набита бутылка виски Джек Дэниелс. Я была молодая и глупая. Один парень бросил меня сразу после того, как увидел её. Да, ее делал бухой татуировщик.

2. Я проиграл спор и набил на пояснице имя своего коллеги по работе. В течение многих лет женщины задавали мне массу вопросов на этот счет.

3. Мой приятель сох по одной милой девчонке, которая была готом. Она вся была забита татухами. Как-то раз она надела майку, и мы в первый раз увидели татуировки на обеих ее руках. На одной руке был набит Чарльз Мэнсон, а на другой генерал Пиночет. Приятель сразу перестал с ней общаться.

4. Как-то раз я болтала на работе с врачом, и она рассказывала мне всякие дикие истории. Однажды ее пациентом оказался член банды «Ангелы Ада», который попал в аварию на мотоцикле.У него на груди была набита татуировка «Все женщины шлюхи», а на спине изображение плачущей женщины, которую кто-то насилует. Байкер умер в реанимации от полученных травм.

5. У моего ученика средней школы на плече была татуировка «White Power». Я позвонила в органы опеки, но там сказали, что если мама разрешила ему сделать татуировку, то они ничего не смогут сделать.Ему было 13.

6. Мой сводный брат, конченный дегенерат, с убогой бородкой девственника. Но как-то раз ему всё же удалось завести девушку. Через две недели у него на запястье появилась татуировка в виде какой-то даты. Я спросила, что это за дата? Он ответил, что это день, когда он стал мужчиной. Я назвала его полным кретином, а через неделю они расстались, после чего он перекрыл эту татуху

7. Меня отталкивают все татуировки, которые выполнены некачественным образом. У меня был очень симпатичный парень, но как-то раз он сделал себе на груди татуировку волка. У того были косые глаза, стремная толстая морда и почему-то сосны, вросшие в шерсть. Я сразу от него ушла.

8.  Коллега, переживший тяжелый разрыв, вернулся на работу с татуировкой женщины с петлей на шее. Ему было приказано прикрывать свою татуировку на работе, чтобы не отпугивать клиентов.

9. У моей нынешней начальницы есть татуировка с китайским иероглифом, которую она сделала в 18 лет. Я спрашивала, что означает этот иероглиф, но она ответила, что не знает. Потом к нам устроился китаец, и он по секрету сказал мне, что иероглиф переводится как «доступная женщина».

10. У пожилой женщины была татуировка тигра на всю спину. Я спросил ее про тату, и она сказала, что по гороскопу лев. Хотела набить льва, но татуировщик почему-то сделал тигра. Ей было за 70, она была очень милой и слегка потерянной сельской бабушкой.

11. Как-то раз коллега показал мне татуировку на спине, которой очень гордился. Это была банка энергетика «Монстер Энерджи». На мой взгляд, довольно тупая татуировка.

12. Я знал парня, который выбил себе на груди слово Гербалайф. Он всегда был кретином, так что я не особо этому удивился.

13. Отдыхал в Белизе. Подружился с местным парнем, который взял нас с женой на подводную охоту. На лодке он снял рубашку, и я увидел у него на груди татуировку, неумело замазанную большой черной полосой. Я смог прочесть слово «насильник». Если я не ошибаюсь, ниже была набита дата. Думаю, он сделал ее не сам, а ему ее нанесли в тюрьме.После этого нас ждал очень долгий и неловкий путь обратно на берег. 

14. Мы с мужем пошли в продуктовый, взяв с собой нашу маленькую дочь. Она была мулатка, так как у нас смешанный брак. Доча начала играть с маленькой девочкой в магазине. Все было хорошо, пока мы не увидели ее отца, у которого была тату с изображением чернокожего ребенка в петле.Это было более 20 лет назад, а я до сих пор вздрагиваю, когда вспоминаю про этот случай.

15. Как-то раз пошла на свидание с белым парнем с голубыми глазами. У него на груди и на руках была целая египетская картина. В какой-то момент я из любопытства спросила, неужели он так сильно увлекается египетской культурой. На что он ответил — я прошел генеалогический тест, и тот показал, что я на один процент черный

16. Мой отец — тату-мастер. Периодически к нему приходят люди, которые просят его набить им нацистские символы, на что он отвечает им старой доброй фразой: «Мы оставляем за собой право отказать в обслуживании любому клиенту». Если ты набьешь такую татуировку одному, то сразу испортишь себе деловую репутацию.

Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys

Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris

Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts

Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah

Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik  

Всем удачного дня!

Светлого дня, идущие в ночи. Пришла пора вспомнить героев, которые избрали ночь своим домом и временем когда нужно нести справедливость, время вспомнить тех кто подарил нам, мгновения счастья.

1 место уходит герою, который заставил нас волноваться и переживать, его появление мог пресечь только Бог и гармонь. Встречаем: «Я — ужас, летящий на крыльях ночи. Я — Чёрный Плащ!»

2 место не куплено, хотя он мог бы, миллиардер, плейбой, и даже однажды он был не против супермена.. Бэтмен

3 место, справедливо занимает человек крот, шучу конечно же, кровососущий демон ночи, граф Дракула 

4 место, человек тысячи масок а в следующих частях и актеров, человек тьмы, рекомендую к просмотру.

5 место несравненная героиня, во имя луны, встречаем овациями, так хлопаем двумя руками ))) Сейлор Мун

6 место достаётся носатому Алику, чисто по братски, все помнят тень? Если нет то смотреть однозначно

7 место достается герою который заставлял меня изготавливать кирпичи, Фреди мать его Крюгер

8 место без всяких шуток уходит персонажу который ночью новодил шорох на всех, зеленый и обаятельный Маска

9 место и приз зрительских симпатий, не совсем детство, но они достойны, братья винчестеры для натягивания на ночь, третий сезон серия сказки на ночь )))

10 место... Это место для вашего любимого ночного героя, возможно это героини ночных серий из РЕН ТВ, может это герои мультфильмов, решать вам.

Всем мира и теплых ночей

Эту историю рассказывала моя коллега. Дальнейшее написано от её имени:

"Приехали мы на "маточное кровотечение" к женщине лет тридцати с небольшим. Она жаловалась на тянущие боли в низу живота и кровь из половых путей. Иринка была первым номером. Она женщину опрашивала и осматривала, а я, как помощник, бумажки заполняла. Тут Ирина меня зовёт:

- Посмотрите. Это же матка? Недель на 16 тянет.

Посмотрела ручками. Действительно, над лобком что-то нащупывается.

- Ну да. Или матка, или мочевой пузырь. Мочитесь как?

Пациентка мочилась нормально. Значит, задержки мочи нет. Тогда это должна быть матка.

- Женщина. Вы, скорее всего, беременны, - сказала Ирина.

Ту пациентка выдала:

- Я не могу быть беременной! У меня секс бывает только четыре раза в год, когда Серёжа уезжает.

Тут нам так интересно стало! Что мы почти хором спросили:

- А кто такой Серёжа? И почему у Вас секс только, когда он уезжает?

Оказалось, что Серёжа - это её брат. Живут они в одной квартире. И мужчину в дом бедная женщина может привести только тогда, когда Серёжа уезжает. А раз секс у пациентки бывает редко, значит и беременности быть не может. Логично же. Нет?

Не поверила она нам, но в гинекологию с нами поехала. И только когда врач её осмотрел на кресле, согласилась с нашим диагнозом. А потом всё повторяла:

- Ну надо же. Оказывается, я беременна. Ну надо же."

SkyNews сообщает:

80-летняя женщина в Японии отправила деньги онлайн-мошеннику, который сказал ей, что он астронавт, застрявший на космическом корабле, и ему нужны наличные, чтобы купить кислород.

Пара впервые познакомилась в социальных сетях в июле.

Мошенник сказал жертве, которая живет на северном японском острове Хоккайдо, что он астронавт. Они продолжали развивать свои онлайн-отношения.

В конце концов мошенник сказал ей, что "прямо сейчас находится в космосе на космическом корабле", "подвергся нападению и нуждается в кислороде".

Полиция Хоккайдо сообщила, что жертву, которая живет одна, затем убедили перевести около миллиона иен (£5,000).

8. Как только вы оказываетесь на песке или у воды, вам разрешается быть полуголым.Более того, когда кто-то находится на пляже или возле бассейна и не носит купальник, это считается еще более странным. Но стоит тебе оказаться полуголым вдали от песка или воды, от пляжа или бассейна, так на тебя сразу начинают бросать косые взгляды, а в отдельных случаях это даже запрещено. Весь этот пляжный феномен — это то, что всегда взрывало мне мозг.

9. После прощания неловко идти в том же направлении, поэтому иногда приходится найти причину, чтобы пойти в другом направлении на короткое время.Иногда мы с коллегой выходим из офиса в одно и то же время и идем пешком до железнодорожной станции. Ненавижу это, потому что чувствую себя обязанным идти с ним. А этот человек медлительный, и мне не очень интересно с ним общаться. Потом мы добираемся до вокзала, и теперь оказывается, я должен сидеть с ним? Вся эта ситуация совершенно неловкая. Так что теперь я стараюсь всеми силами избегать его.

10. От тебя ожидается, что перед своим домом ты будешь выращивать определенные растения и определенным образом за ними следить. А если ты не будешь за ними ухаживать, и они разрастутся во все стороны, то твои соседи настучат на тебя государству. И оно заставит тебя подрезать твои кустики, а то и оштрафует.

11. Отношение к сексу, как к табу.Есть вещи, которые делают буквально 0,001% людей, и к ним относится, как к менее табуированным. Да почти 100% взрослых людей занимаются сексом, но в большинстве социальных ситуаций вас посчитают фриком, если вы будете упоминать коитус.

12. Мы дарим подарочные карты вместо налички, хотя обратное было бы куда полезнее. Мы хлопаем, когда кто-то делает что-то, что нам нравится. О, тебе потребовалось 25 лет занятий, чтобы идеально спеть эту арию? Давай-ка я похлопаю в ладоши в знак одобрения.

13. Каждый почему-то должен иметь работу на полную ставку. Мы должны придумать технологию, которая обеспечит общество всем необходимым для жизни и будет требовать как можно меньше ручного труда.Но вместо того, чтобы попытаться минимизировать количество времени, которое каждый должен работать, мы придумываем работу ради работы. Мы тратим много времени и потенциалов пустую.

14. Говорить плохо о мёртвых. Я думаю, что смысл в том, чтобы не говорить плохо о ком-то, кто умер, в присутствии людей, которым это может быть неприятно. В это я врубаюсь.Но если я не знаю этого человека, а вы говорите мне, каким ужасным человеком он был по отношению к вам, то почему вы должны чувствовать себя виноватым за это только потому, что он умер? Не будет же его дух преследовать вас или рушить вашу жизнь? Просто не хейтите всех подряд. Вот и все.

Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys

Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris

Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts

Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah

Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik  

Всем удачного дня!

Тем, кто ложится спать - спокойной ночи от Битлз!

Эту колыбельную написал Джон Леннон в 1968 году для своего сына Джулиана, когда тому было пять лет. Ведущим вокалистом на записи был Ринго Старр, который был единственным участником The Beatles, появившимся в этом треке. Музыку исполнил оркестр, аранжировку и дирижирование осуществил Джордж Мартин.

  С песней "Good Night" Старр стал третьим битлом после Маккартни и Харрисона, записавшим песню, которая была выпущена под именем группы, но без участия других участников (Леннон стал четвёртым с песней "Julia").

  Леннон вспоминал, как попросил Джорджа Мартина сделать для песни роскошную оркестровую аранжировку в стиле старых голливудских фильмов, и признался: "Да, это банально". В оркестре было 26 музыкантов: 12 скрипачей, три альтиста, три виолончелиста, одна арфистка, три флейтиста, один кларнетист, один валторнист, один вибрафонист и один контрабасист. Восемь участников группы "Mike Sammes Singers также приняли участие в записи, исполнив бэк-вокал.

Песня заканчивается тем, что Ринго шепчет: "Спокойной ночи...Спокойной ночи всем...Всем, везде...Спокойной ночи".

.

Спокойной ночи, дорогие вомбаты и капибары)!

.

.

Текст и перевод

Вики

Меня спросили о продолжении, поэтому я очень извиняюсь, что прервал  эту серию постов.

Побег

Снова как и в прошлый раз сдаю караульным портупею, шнурки из берцев, петлицы и кокарду. Шнурки и портупею - чтоб не я ненароком не удавился, кокарду и петлицы - чтоб не вскрылся. Опять та же камера, с въевшиеся запахом отхожего ведра и солдатского пота. Лечь снова некуда, сажусь как и в прошлый раз в дальний от двери угол на корточки. В камере я один, всех уже увели на работы, мне сказали ждать прихода конвойных и разводящего. Пока у себя в голове искал причину нового ареста и скучал по любимой подруге, за дверью раздался звук шагов трёх человек, привычно щёлкнул наружный засов тяжёлой металлической двери и она с мерзким скрипом открылась. На меня смотрел начальник гауптвахты и как-то недобро улыбался.- "И снова здравствуйте!" - театрально-наигранно сказал начгуб. - "Давай, на выход! Руки за спину. Ну!"Снова караульное помещение, читаю новую записку об аресте. 5 суток. Отказываюсь подписывать. Начгуб откинувшись на спинку стула делает расстроенное лицо.- "Ну это ты зря... Ты ведь ещё у нас в карцере не был? Не был... А то там у нас не профилакторий, почки отобьют, ссать потом кровью будешь и бить будут очень часто. За что? Ха! Да, за сопротивление караулу. Так что ты не сопротивляйся и подписывай давай. Майор тебе кстати привет передаёт, хе-хе."Подписываю. Далее конвой меня который раз отводит на работы на КПП. Ребята-сокамерники удивлены увидев меня, здороваюсь издалека с ними и получаю шанцевый инструмент. Копать вот от сюда и до заката как всегда. Караульный, что нас охраняет, не разрешает курить, ну ничего, скоро его сменит другой, а там посмотрим. Начгубу скучно и нечем заняться было, поэтому он какого-то хуя припёрся на КПП. Немного покричал на нас, обозначил каждому время и продолжительность его работ, и пошёл в комнату свиданий смотреть телевизор. Одному нашему приказал таскать воду в бочки для полива этих ебучих и уже всем надоевших цветов. Толик был спокойный и с виду послушный, поэтому к нему не приставили караульного для сопровождения туда-сюда, чтобы он не потерял там ненароком или ведро или воду... И Толик пропал. Ушёл за водой и не вернулся. Начгубу кипиш ни к чему и он силой своего караула пытался Толика отыскать. Нашли только два ведра, которые Толик нахуй выкинул в кусты. Дело набирало серьёзный оборот и вся воинская часть была собрана "в ружьё". Начальник штаба кричал что-то явно нецензурное на начгуба, активно жестикулировал руками и нас всех быстро вдруг собрали, и отконвоировали назад на гауптвахту. А то мало ли, вдруг мы тоже сбежим, в лучшем случае конечно с лопатами, тяпками и граблями, а если весь инструмент при побеге выкинем и его в итоге не найдут - да это просто позор для части.Начгуба арестовали, посадили ясен пенис в отдельную камеру. Ну как посадили? Так формально, на время поиска Толика и чтоб не вызывал сексуальное возбуждение у вышестоящего начальства.Толика в итоге поймали. Он был в момент "захвата"  у себя в квартире и ел домашние пирожки. Если бы пил водку - его возможно бы  расстреляли на месте. А так, просто отконвоировали в родную часть. Но не сразу в карцер посадили, поскольку начальник гауптвахты с ним явно хотел поговорить по душам. А мы в камере через дверь очень хорошо слышали как его весь вечер били...

Русагро отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2025 года и предоставила довольно хорошие результаты. И если бы не корпоративный скандал в виде уголовного дела в отношении бывшего гендиректора, основателя и ключевого акционера Мошковича, то можно было бы рекомендовать её строго в лонг. А так… Но давайте посмотрим, как чувствует себя бизнес в кризисный год.

А чувствует он себя очень даже неплохо.

🔼Выручка компании в I полугодии составила 167,8 млрд рублей − рост на 21% г/г. Без учёта консолидации ГК Агро-Белогорье рост составил около 6%. Т.е. основной бизнес вырос без «допинга».

👉Основной вклад в выручку внесли мясной и масложировой сегменты (+21% и 3% соответственно), а вот выручка от сахарного и с/х сегментов упала на 23% и 29% соответственно. Но доля последних в общей выручке не очень велика, поэтому в целом мы видим рост.

✅Мясной сегмент вырос, главным образом, за счёт постепенного восстановления загрузки Приморского кластера и повышения операционной эффективности на активах в ЦФО. Свинка едет в Китай и акционеры этому очень радуются (а вот свинка, подозреваю, не очень, т.к. есть нюанс как в анекдоте про мальчика Борю и поросёнка Борю, которые идут на шашлык).

Кроме того, в России инфляция – цены на свинину выросли, что отразилось в результатах полугодия. Интересно, отразится ли дефляция в результатах за второе полугодие?

✅Масложировой сегмент вырос не так сильно из-за плановой остановки Аткарского МЭЗ на масштабную модернизацию, в результате чего производство на комбинате вырастет на 56%. Его введут в эксплуатацию уже осенью этого года, так что ждём по итогам 2 полугодия рост в сегменте. Тем более, что интеграция НМЖК прошла более чем успешно и сегмент показывает регулярный рост после стагнации. 

✅В сахарном сегменте выручка упала в связи со снижением производства сахара: объём заготовки сахарной свеклы в 2024 году уменьшился относительно 2023 года вслед за урожайностью на фоне неблагоприятных погодных условий. А увеличить цену на сахар не удаётся из-за ФАС, которая сдерживает цены на социально-значимые продукты. Потребителям от этого хорошо, компаниям – не очень.

🔼Скорректированный показатель EBITDA Русагро» вырос на 22% до 17,7 млрд рублей. Маржинальность EBITDA составила 10,5% против 10,4% годом ранее. Но есть нюанс: без учёта консолидации Агро-Белогорье показатель мог сократиться на 5,3%.

🔼Чистая прибыль в итоге составила 5,2 млрд рублей – рост на 20% г/г. Маржинальность чистой прибыли осталась на том же уровне: 3,1%.

Таким образом, широко диверсифицированный по сегментам бизнес Русагро позволяет компании в целом оставаться устойчивой практически на любом треке. В прошлом году, например, мясной бизнес испытывал сложности, а тащил на себе всё масложировой.

🤝Вообще, Мошкович очень грамотно строил холдинг, тщательно подбирая компании и не менее тщательно интегрируя их в структуру. Другое дело, что к процессу их приобретения он подходил весьма творчески (умышленное доведение до банкротства и скупка имущества за бесценок – самая примитивная и не самая распространённая, но наиболее любимая схема Русагро), и в итоге он просто нарвался на кого не надо. Я много раз писал об этом риски – и вот он реализовался.

Но вернёмся к компании.

😱Есть и негативный фактор в отчётности: увеличение долгов. Так, чистый долг группы вырос с начала года на 15% и составил 107,9 млрд рублей, а коэфф. Чистый долг / EBITDA увеличился с 1,76 до 1,92. Ну и вишенка на торте: чистые процентные расходы составили 9,5 млрд рублей против 3 млрд рублей годом ранее.

Чтобы расти, Русагро продолжает поглощать конкурентов. Но если раньше это делалось за копейки, то теперь придётся платить полную цену – внимание к компании со стороны государства самое пристальное. Это значит, что расходы на M&A сделки будут расти – а это значит и последующий рост долга. Т.е. эффективность холдинга, однозначно, снизится.

🙈Кроме того, не исключён риск и разделения компании на несколько сегментов, если прокуратура копнёт очень глубоко и найдёт такие нарушения, которые позволят оспорить сделки и вернуть часть бизнесов прежним владельцам. Ну, либо вывести их за контур текущей компании и национализировать с последующей приватизацией.

👉Поэтому смотрю на Русагро очень скептически. С одной стороны, рост бизнеса импонирует. С другой стороны, он обеспечивался далеко не самыми честными методами, и сейчас так быстро и сильно расти не получится. Ну и риски «раздербанивания» компании в ходе следствия никуда не ушли.

Держусь от компании подальше, хотя признаю, что сам по себе такой бизнес – огонь.

А вы держите Русагро? Как относитесь к акциям?

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6 

Привет, друзья,

Продолжаю знакомить вас с песнями для сериала "Бес парадоксов".

Для начала небольшой отрывок из Главы 10. "Кровь и Любовь".

-- Начало цитаты

Поэт Василий немного отдохнул и продолжил своё выступление.

- Однажды, я зашёл в гости к одному из тех, кому я подарил свою книгу. Мы сидели за столом, о чём-то дружески говорили. И, вдруг, я чисто случайно бросил взгляд на пол и обнаружил, что одна из ножек стола опиралась о мою книгу. Бывший друг перехватил мой взгляд и понял, что я обо всём догадался. Он что-то там залепетал, что только моя книга идеально подошла по толщине, что он скоро вытащит её оттуда, поскольку купит новый стол, не такой кривой. Ещё он говорил, что моя книга самая лучшая, что лучше стихов он не читал никогда в жизни. Но я не реагировал на его жалкие фальшивые признания. Я молча шёл к выходу и не обращал никакого внимания на его лепет. Только перед самым выходом я попросил его больше никогда ко мне не обращаться.

- Эту историю он мне рассказывал примерно сто раз, - шепнула мне на ухо молодая женщина, сидевшая рядом, - это мой бывший.

- Из любопытства и научного интереса, я прошёлся ещё по нескольким своим "друзьям", которым подарил свою книгу, частичку своей души, - продолжал Василий. - И все они плюнули в мою душу. Каждый по-своему. Кто-то выбросил мою книгу, кто-то передарил, кто-то сдал в букинистический магазин. Одну книгу я нашёл в куче выброшенных книг у консьержки подъезда. И никто из моих бывших друзей не прочитал ни строчки. Я специально перепроверял. Вот так. Настоящий друг познаётся, когда вы подарите ему свою книгу.

- Можно вас попросить проводить меня, - шёпотом попросила меня соседка. - Я больше не могу тут находиться. Сейчас он начнёт буянить, сорвётся и начнёт декламировать свои стихи с доказательствами их гениальности.

Я задумчиво и внимательно осмотрел бывшую женщину Василия. Она была на вид молода, приятна, а при этом ещё и без признаков ботокса. Видимо поэзия Василия не оказала на неё негативного воздействия.

Я незаметно кивнул её. Мы тихо встали и постарались покинуть помещение, не привлекая ненужного внимания. Тем не менее, Василий зафиксировал наше бегство и отреагировал стихами, нарушая принципы Клуба.

...

-- Конец цитаты

Вот эти стихи в музыкальном оформлении я и приглашаю вас сегодня послушать.

Песня поэта, от которого ушла Любовь. "Последняя рифма".

...

Первоисточник (мой персональный сайт, без оплаты, без регистрации, без СМС и, конечно, без парадоксов):

https://wpvi.ru/pages/story/00111/

Купить роман на ЛитРес, чтобы поддержать автора:

https://wpvi.ru/pages/ads/litres/ebook/72349264/

Ссылки на текущее состояние дел с музыкальным альбомом:

https://wpvi.ru/pages/story/00111/content/

Песня поэта, от которого ушла Любовь. "Последняя рифма". Глава 10. "Кровь и Любовь".

https://wpvi.ru/pages/story/00111/vid010/

===

Не сам. Но сильно поспособствовал.

Место действия Копейск.

Гаражи и вот такой закуток.

Первая попытка. Делаю перфоманс с мешками оправдания. Собираю 40 мешков ставлю с листочками, на которых написаны оправдания.

Не сработало.

Мешки просто вывезла дорожная служба. Свалка осталась.

Вторая попытка. Пишу на гос.услуги в сервис решаем вместе. Получаю ответ: Может быть вывезем в следующем году, а может быть в этом. А может и нет. 

Проходит пару месяцев.

Свалку как-то вывезли.

Небрежно конечно. Мусор там еще остался. Но основную массу убрали.

И на этом все. Вроде все здорово. Но хотелось бы чтобы админы города чуть дальше думали. Она появится там снова.

Полюс отчитался за 1 полугодие 2025 года – и результаты вышли неплохими, хотя рынок оценил их весьма скептически. Это странно – именно Полюс выглядит логичным бенефициаром роста цены на золото, которое обновляет хаи (ЮГК и Селигдар увязли во внутренних делах, а Лензолото, которое и не про золото вовсе, находится в процессе ликвидации). Давайте посмотрим, что там под капотом.

Отмечу сразу, что Полюс отчитывается в долларах США, и при пересчёте на рубли за счёт укрепления нашей национальной валюты результаты оказываются чуть хуже – возможно, именно это рынок заложил в свою оценку? 

🔼Выручка составила $3688 млн (+35% год к году), что обусловлено удорожанием золота на мировом рынке по сравнению с I полугодием 2024 года на 43%, до $3102 за тройскую унцию. Отмечу, что сейчас основным потребителем золота являются центробанки практически всех стран, которые переключились на замещение одной грязной зелёной бумажки немеркнущим металлом. А потребление золота в ювелирке и промышленности упало практически до минимумов.

🔽Продажи Полюса в целом упали на 5% (продано 1189 тыс. унций), но это полностью нивелировалось рекордным ростом цен.

🔼Скорректированная EBITDA же дала плюс − $2676 млн, +32% г/г.

🔼FCF (свободный денежный поток), несмотря на рост капзатрат, вырос на 68% до $1864 млн.

🔼Скорректированная чистая прибыль по итогам полугодия прибавила 20% и составила $1444 млн.

Очень неплохие цифры. А теперь о негативе.

Помимо снижения продаж, Полюс снизил объёмы производства на 11% – до 40,8 тонн (1311 тыс. унций). Компания подтвердила прогноз по производству в диапазоне от 77,7 до 80,9 тонн золота (около 3 млн унций) в 2025 году.

⚡️При этом, по прогнозам Полюса, из-за снижения содержания золота в переработке на Олимпиаде уровень добычи опустится до 2,5-2,6 млн унций в 2026-2027 годы. Имейте это в виду.

Правда, потом всё окупится запуском месторождения в Сухом Логе, куда сейчас уходит львиная доля капексов. Всего капзатраты составят $2200-2500 млн в 2025 году (для сравнения − $1257 млн в 2024 году). 

Напомню, что Сухой Лог – крупнейшее из разведанных месторождений золота. Сейчас там готовится основное технологическое оборудование для будущей золотоизвлекательной фабрики, активно ведутся работы по строительству внешней энергетической инфраструктуры, которые планируется завершить до конца года. 

В целом стройка идёт по плану, но не по первоначальному, а скорректированному. Также ведутся работы на Чульбаткане и Чёртовом Корыте. В результате прогнозируемый годовой объём производства к 2030 году составит 6 млн унций (сейчас – 3 млн унций), т.е. добыча вырастет в 2 раза.

🙈Далее негатив: показатель TCC (совокупные денежные расходы) в I полугодии 2025 года вырос в сравнении с прошлым годом на 54%, до $653 за унцию на фоне роста НДПИ, а также снижения содержания золота в перерабатываемой руде.

Показатель AISC (совокупные денежные издержки на поддержание добычи, включающие поддерживающие капвложения) вырос и того больше − на 65%, до $1255 за унцию. 

Это довольно негативный фактор, т.к. Полюс всегда славился минимальными в мире значениями TCC и AISC – это и позволяло сохранять огромную маржу. По мере роста затрат будут страдать EBITDA (из которой, судя по всему, платятся дивиденды) и маржинальность в целом на всех уровнях. 

🤷‍♂️И если цены на золото развернутся вниз, то Полюс может оказаться в очень непростой ситуации, когда себа подскочила, а выручка падает из-за внешних обстоятельств. Учитывая, что прогноз по добыче на ближайшие годы падает, а объёмы капзатрат только растут – это сильный риск.

Пока акции Полюса на хаях, т.к. инвесторы ассоциируют компанию с ценами на золото, но впереди у менеджмента не самые простые годы. Конечно, я очень хочу, чтобы у него всё срослось – но будущего никто не знает.

На мой взгляд, рынок, хоть и осторожен в отношении Полюса, но недостаточно сильно. Я бы покупал дешевле 2000 рублей – но кто даст? Думаю, что цель в 2500 рублей при дальнейшем росте золота будет побита до конца года.

А вы держите Полюс?

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6

1. Для женщины вполне приемлемо носить бикини, причем девушку в бикини можно увидеть даже в детских ТВ-программах. Однако лифчик и трусики, которые выглядят ровно точно так же и оголяют такое же количество кожи, это табу. И единственная реальная разница между ними заключается в том, что мы так решили, что одно предназначено для плавания, а другое выполняет функцию нижнего белья.

2. Работа с 9 до 17, 5 дней в неделю. Почему все должны быть на работе в одно и то же время?Если ты работаешь с 9 до 17, у тебя никогда нет возможности сходить в банк, на почту, куда угодно, потому что все это тоже работает с 9 до 17. Причем есть люди, которые считают, что у тебя не настоящая работа, если ты не работаешь с 9 до 17. И никто никогда не задается вопросом, почему так принято думать. Лично я работаю по ночам, как правило, с 8 вечера до 4 утра. И я чувствую себя намного продуктивнее.Просыпаюсь типа в полдень или в час дня. Могу поехать во все эти места, которые работают с 9 до 17, не беспокоясь о пробках в час пик. А потом еду на работу, и так по кругу. Мне кажется, что у меня так много свободного времени по сравнению с моими друзьями, работающими с девяти до семнадцати.

3. Этот момент, когда ты видишь на улице человека, которого едва знаешь, и никак на него не реагируешь, делая вид, что ты без понятия, что это за тип. А он вдруг замечает тебя и чуть ли не бросается в объятия, и тебе чисто из вежливости приходится тратить на него свое время.

4. Штаны. Римляне их не носили, а я почему-то ношу. В них жарко, они стесняют мои внутренности, в них трудно нагибаться, чтобы что-то поднять. Римляне знали, что к чему. Женщина надела юбку, ей очень комфортно. Мужчина надел юбку, у всех подгорело днище. Нет, я не хочу носить юбку, но я бы с радостью носил халат, если бы общество не считало это странным. У них бывают карманы, и вообще в халате очень удобно.

5. Считается хорошим тоном, когда гость предлагает помочь убрать все со стола после ужина, но хозяин почему-то должен отказаться от помощи.

6. Ну, это не совсем социальная норма, но мне выносит мозг то, что в высотках обычно пропускается тринадцатый этаж. Из-за тупых суеверий почему-то после двенадцатого идет сразу четырнадцатый этаж. Взрослые люди следуют этой фигне. Мне кажется, это тот случай, когда суеверие уже стало традицией.

7. Свадьбы. Мы спускаем все наши деньги на один день, который приносит только стресс и истощение. Мы потратили на свою свадьбу 2000 долларов. Родители выделили нам бюджет в 4500 баксов. 2500 мы оставили себе в качестве подарка.

Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys

Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris

Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts

Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah

Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik  

Всем удачного дня!

В этом посте я пообещала показать картины, которые остались в семье после развода. Вот одна из них. Она оставлена нашему сыну.

Картину, оставленную дочери, художник забрал обратно. Сказал, что она ему нужнее.

Ту картину, которую когда-то подарили мне, я покажу в другой раз.

LLM-модели подарили нам новый тренд в инди-хакинге. В соцсетях пишут, что «ИИ заменит программистов», а разработчики разбирают код от нейросетей и почти всегда приходят к выводу: поддерживать это будет очень больно.

Я сам пишу на Kotlin и считаю его лучшим языком для продакшн-разработки. Но для vibe-кодинга он подходит слабо: слишком мало данных, и модели плохо справляются с нетиповыми задачами. Поэтому почти все мои сайд-проекты сегодня живут на JS и Python.

Ещё недавно для меня это было пыткой. Я привык к статической типизации, и писать на языках с рантайм-проверками казалось болью. Но с появлением GPT всё изменилось. За меня код пишет нейроджун, а я больше внимания уделяю структуре базы, архитектуре и взаимодействию компонентов. В духе «чтобы под транзакцией не ходить по HTTP» и тому подобное.

И тут я поймал инсайт: я даже не собираюсь поддерживать этот код. Проще и дешевле будет переписать всё заново через ту же нейросеть. Получается, код становится одноразовым. А иногда — и целые сервисы. Сгенерировать новый микросервис с нуля оказывается быстрее и выгоднее, чем тянуть старый.

У такого подхода есть минусы. Всё держится на тестах: контрактные тесты, сценарные тесты, чёткие спецификации взаимодействий. Без них это превращается в хаос. Поэтому главный совет для vibe-кодеров звучит так: сначала пишем тесты, а потом генерим код нейросетью.

Я пробую этот подход на своих пет-проектах и делюсь результатами в телеграме 👉 ссылка в профиле