Сохраняй посты, комментируй и ставь оценки
Тот самый момент когда российские акции стоят "как раньше". Может пришло время "покупать пока льëтся тарифная кровь"?
Так или иначе инфляция догонит всех. Кому то поможет, но большую часть может и незаметно уничтожить.
Наблюдаемая инфляция, которую Центральный Банк России ведёт через соцопросы параллельно официальному расчёту инфляции от Росстата, снизилась впервые с сентября 2024 года: с 16,5% до 15,9%. Росстат, например, рассчитывает официальную инфляцию через математические формулы, но ему многие совершенно небезосновательно не верят. В отличии от него ЦБ нанимает специально обученную компанию, которая по-человечески опрашивает домохозяйства во всех регионах страны. В общем, как мне кажется, примерно нас и опрашивают.
Тех, кто ходит к разным парикмахерам, а не только к самым дешевым, тех кто пьёт иногда кофе с собой или просто пьёт пиво не за 50 рублей (не по вкусовым качествам), тех кто заливает бензин, покупают бананы, красную рыбу и/или пельмени, видят рост цен на сливочное масло, а также иногда даже покупают билеты на самолёт куда-нибудь. Тех, кто живут довольно разнообразной жизнью (на самом деле обычной нормальной) и пользуются разными услугами, а не едят только лишь гречу и сахар. (Я утрирую, намеренно).
Всё же моё отношение к расчётам Росстата больше положительное, чем отрицающее, однако наблюдаемая инфляция явно ближе к моей жизни. Так вот, она начала снижаться. Но вы только вдумайтесь, представьте это число в 16% годовых! И так из год в год, каждый год.
Но я не ныть сюда пришёл.
На своём примере, уважаемые друзья, хочу показать как инфляция незаметно отъедает покупательную способность у наших сбережений.
Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну единицу денег. Три года назад, например, мы могли купить минимум на полторы кружки капучино с собой больше за те же деньги.
В течении 3 лет мне удалось сберечь около 4 млн руб., которые я разложил в разные акции и совсем небольшую часть в банковские вклады. На данный момент мой (не фиксированный) доход составляет примерно 600 тыс руб., и вроде бы это хорошо, но.. но по расчётам наблюдаемой инфляции, которая за 3 года не опускается ниже 13.5% годовых, чтобы сохранять свою покупательную способность мои активы должны были подорожать не меньше, чем на 900+ тыс руб.! Вроде и доход выходит, а получается постепенно беднею.
Таким образом инфляция является скрытым налогом для населения, особенно если деньги просто хранятся в наличке. Благо, что хотя бы с официальной инфляцией мне удаётся идти в ногу.
В начале мая выложу свой полный отчёт за месяц апрель. Познакомиться со мной можно в моём прошлом посте. Всем добра, будьте крепкими!
* Все расчёты инфляции произведены по официальным данным, но максимально приближенным и не 100% точным формулам.
*** Описание - введение ***
Большое количество людей не в курсе, что имеют полное право на получение реальных денежных средств от ФНС (Федеральная Налоговая Служба России). Это т.н. "Налоговый Вычет". Это означает, что некоторые расходы частных лиц на лечение, учебу, инвестиции и пр. могут быть компенсированы государством. Я предлагаю Вашему вниманию простую пошаговую методу по оформлению и получению этого самого налогового вычета. Система проверена на моей личной практике, а также на практике одной шустрой рыжей девчушки.
*** Стр.02 Налоговый вычет. Теория вопроса. ***
Налоговый вычет - сумма, на которую уменьшается налоговая база, либо производится возврат части ранее уплаченного НДФЛ (налог на доходы физического лица).
Важно! Возврат производится из сумм налога, который Вы и/или Ваш работодатель перечислили в бюджет по ставке 13%.
По состоянию на дату написания этой инструкции ФНС России (Федеральная Налоговая Служба России) определяет следующие типы налоговых вычетов:
- При покупке недвижимости
- При лечении и покупке медикаментов
- При оплате образования
- При расходах на фитнес
- При взносах на благотворительность
- При инвестировании
Здесь мы с вами подробно рассмотрим на конкретном практическом примере возврат налога касательно лечения.
С другими типами вычетов следует работать аналогично.
*** Стр.03 Предварительная подготовка к получению налогового вычета. ***
Подготовьте следующие личные документы.
ИНН физического лица. Длина 12 цифр, из которых первые 4 цифры - код налогового органа, который присвоил ИНН.
СНИЛС. Страховой номер индивидуального лицевого счета. Формат СНИЛС: "ХХХ-ХХХ-ХХХ YY".
В организации, в которой Вы проходили лечение возьмите следующие документы.
- Договор на оказание платных медицинских услуг. Договор должен быть заверен подписью руководителя организации и печатью.
- Копия лицензии на осуществление медицинской деятельности, выданная Министерством Здравоохранения.
- Справка об оплате медицинских услуг для представления в налоговые органы России № ХХХХХ от ДД.ММ.ГГГГ. Это самый важный документ. Он должен быть заверен подписью лица, выдавшим справку и печатью. В справке должен быть указан код услуги 01 или 02, а также уплаченная сумма. Сумма возврата будет составлять 13% от указанной в справке суммы.
- Дополнительные необязательные документы. Они могут включать следующие документы. Памятку о том, что справка, указанная выше, является бланком строгой отчетности (!), следовательно к ней нужно относиться со всей серьезностью. Рекламно-информационные материалы. Другие документы.
У Вас должны быть открыты личные кабинеты в следующих организациях.
- Госуслуги - у вас должна быть "подтвержденная учетная запись". Если у Вас "упрощенная учетная запись" или "стандартная учетная запись", то доведите ее до состояния "подтвержденная" с помощью личного кабинета Сбербанка.
- Сбербанк - нужен для двух операций. Поднятие статуса учетной записи на Госуслугах до состояния "подтвержденная". Открытия счета за зачисления налогового вычета. Мы проверили карточные счета 40817. Они работают ок для этих целей. С большой долей вероятности для этой целей подходят обычные некарточные счета физических лиц типа 42301 и т.п. Но лучше предварительно проконсультироваться со специалистом Сбербанка.
- ФНС - именно здесь мы и будем проводить все работу.
Обычно для активации "Личного кабинета" ФНС требуется несколько часов, но в отдельных случаях процесс активации может занять до 3 рабочих дней.
Дальнейшую работу следует продолжить после того, как Ваш личный кабинет в ФНС будет создан.
*** Стр.04 Начало работы в личном кабинете ФНС. Создание ЭП (Электронная Подпись) и выпуск сертификата. ***
Начало работы в личном кабинете ФНС.
Нажимаем кнопку "Получить вычет"
В меню выбираем пункт "При лечении и покупке медикаментов" или другой, нужный Вам пункт.
Вполне возможно, что система выдаст сообщение о необходимости выдачи сертификата и перенаправит на страницу получения ЭП. В этом случае выбирайте пункт "Ключ электронной подписи хранится в защищенной системе ФНС России (рекомендовано)".
Процесс генерации электронной подписи занимает от 30 минут до суток.
После того, как Вы дождались сообщения о выпуске сертификата, можно продолжать работу.
Важный момент при создании ЭП и сертификата: придумать и запомнить пароль доступа к данному сертификату!
Если Вы забыли пароль, необходимо отозвать текущий сертификат, после чего сформировать запрос на выпуск нового.
Лучше не забывать!
*** Стр.05 Шаг 1. Данные для подачи заявления. Вы уже подавали декларацию за выбранный период? Номер телефона. ***
На этом шаге необходимо ввести следующие данные для подачи заявления на налоговый вычет.
Отчетный год. Здесь мы вводим прошлый год 2022. Можно также вводить и более ранее периоды: 2021, 2020.
Вы уже подавали декларацию за выбранный период? Отвечаем на этот вопрос с помощью радио кнопки: (o) Это моя первая декларация
Телефон. ФНС рекомендует указать номер телефона, чтобы инспектор при необходимости мог с Вами связаться. Из нашей практики: никогда ФНС не связывался по телефону.
*** Стр.06 Шаг 2. Сведения о Ваших доходах. Доход за год. С дохода удержан налог. Источники доходов. ***
Этот шаг информационной-демонстрационный. ФНС информирует Вас о Ваших доходах за выбранный год и демонстрирует, что ей всю известно об этих доходах.
Если источников дохода несколько, то их суммы суммируются.
*** Стр.07 Шаг 3. Укажите расходы на лечение и лекарства за год. ***
Как определить, относится ли лечение к дорогостоящему?
Важно понимать, что определение является ли лечение дорогостоящем или нет производится не из стоимости лечения, а чисто по формальному параметру в Вашей справке.
Определить, относится ли лечение к дорогостоящему, можно по коду оказанных медицинским учреждением услуг, которые оплачивались за счёт налогоплательщика. Коды услуг указываются в "Справке об оплате медицинских услуг для представления в налоговые органы":
- Код "1" - лечение не является дорогостоящим;
- Код "2" - дорогостоящее лечение.
Сумма расходов на лечение, за исключением дорогостоящего
Сумма расходов на лекарственные препараты
Сумма расходов на дорогостоящее лечение
Вводим необходимую информацию в одно или более полей для ввода. Обратите внимание, что числа должны совпадать с числами, указанными в справке.
*** Стр.08 Шаг 4. Возврат переплаты. ***
На этом шаге Вас, возможно, удивит тот факт, что ФНС в курсе, в каких банках у Вас имеются счета и предлагает выбрать Банк именно из этого списка.
Мы выбрали "Сбербанк" и карточный счет "40817". Он сработал хорошо для получения налогового вычета. С большой долей вероятности для этой целей подходят обычные некарточные счета физических лиц типа "42301" и т.п. Но лучше предварительно проконсультироваться со специалистом "Сбербанка".
Для формальной проверки счета на валидность Вы можете воспользоваться нашим простым бесплатным сервисом проверки банковского счета.
*** Стр.09 Шаг 5. Прикрепление подтверждающих документов. ***
На этом шаге нам следует загрузить на сервер ФНС сканы требуемых документов.
В нашем случае эти документы делятся на 2 группы.
Справка об оплате медицинских услуг с кодом "1". Еще раз перепроверьте, что сумма в справке совпадает с суммой, которую Вы ввели ранее в поле "Сумма расходов на лечение, за исключением дорогостоящего".
Дополнительные документы. Все остальные документы, которые включают договор и лицензию.
Обратите внимание, что значения указанные в справках не противоречат информации, которую, Вы ввели ранее в соответствующих полях.
*** Стр.10 Шаг 6. По итогам предварительного расчета определена сумма к возврату 10 101.00 ?. ***
На данном шаге система выдаст нам информацию примерного такого характера.
По итогам предварительного расчета определена сумма к возврату 10 101.00 ?.
Ваша декларация сформирована и будет отправлена в налоговый орган по месту жительства ИФНС России № 8 по г. Москве - Центральный АО. После отправки все изменения могут быть внесены только путём подачи уточнённой декларации.
Теперь Вам следует ввести правильный пароль к сертификату ЭП и нажать кнопку "Отправить".
*** Стр.11 Шаг 7. Готово! Декларация с приложенными документами будет направлена в налоговый орган. ***
Это итоговое сообщение системы.
В нем дается информация, что декларация будет направлена в налоговый орган.
Статус проверки Вы можете отслеживать в разделе "Декларации", а состояние расчетов - в разделе "Налоги".
Временные параметры здесь следующие.
Проверка будет проведена в течении 3-х месяцев.
Возврат денежных средств будет произведен в течении 1-го месяца после проверки.
По факту эти процессы проходят быстрее.
*** Стр.12 Спасибо за внимание! Итоги и выводы. ***
Я и рыжая красотка надеемся, что процесс получения налогового вычета оказался для вас несложным и приятным.
Обращаем внимание на следующие ключевые моменты.
- Процесс не быстрый. Временное расстояние между моментом запуска процесса и фактическим получением денег несколько месяцев. Лучше сразу избавится от иллюзий, что эти деньги Вы получите быстро.
- Пошаговое движение. Лучше всего двигаться по данной инструкции пошагово. Не следует перепрыгивать через этапы, можно запутаться и не достичь нужного результата.
- 13%. Сумму, на которую Вы можете претендовать, можно прикинуть заранее. Возьмите 13% от Ваших расходов, указанных в справке.
- 3 предыдущих года. Это периоды, за которые Вы можете получить налоговый вычет. Например, в 2023-м году Вы сможете получить налоговые вычеты за 2022, 2021 и 2020 годы. В 2024-м году за 2023, 2022, 2021 годы. И т.д.
Еще в первый раз, когда я проходил весь этот процесс выше для себя, мне пришла в голову мысль. А ведь в принципе весь этот процесс можно существенно облегчить, поручив организации передавать справку об оказанных услугах не клиенту, а сразу в ФНС. Здесь получается, что клиент просто является передаточным промежуточным звеном.
Второй раз эта мысль пришла мне в голову, когда мы делали налоговый вычет для рыжей девчушки.
Тут, наверное, дело вот в чем. Клиенту предоставляется возможность выбора. Он может либо получить этот налоговый вычет, либо отказаться от него. Последний вариант, как это ни странно, является дефолтным, умолчательным. И он является очень простым. Просто ничего не надо делать. В этом случае деньги пойдут в доход государства.
Итак, получается, у Вас, как налогоплательщика, два варианта, оба хорошие. Вы можете отказаться от налогового вычета, тем самым поступив патриотично и немного укрепив бюджет России. Этот вариант для лентяев, патриотов и просто богатых людей. Либо Вы можете получить налоговый вычет, тем самым слегка улучшить свое финансовое состояние. Это тоже весьма неплохо, особенно, если имеют место быть финансовые трудности.
Что же делать конкретно в Вашем случае, решать Вам.
Удачи!
Первоисточник:
Бесплатно, без СМС, без регистрации.
#############
### Конец ###
#############
Почему-то постоянно растут цены в магазинах, дорожает недвижимость и зарплаты тоже почему-то «обязаны» расти, иначе так можно и обнищать. Какое-то непонятное слово инфляция летит из всех утюгов.. она постоянно растёт (или падает?) и вообще причиняет (или нет?) много зла.
Сегодня пришло время изучить самую основу денег, залезть в самую суть.
Важное небольшое отступление:
Автор данных строк совершенно не настаивает на полном совпадении сего изложенного материала с реальной жизнью, не насаждает свою теорию как единственно верную и всегда готов к открытому продуктивному диалогу по данной тематике. Также автор оставляет за собой право свободно выражаться, в чём-то ошибаться (например неточность расчётов) и в данной статье что-нибудь да упустить из виду.
Также крайне важно то, что автор этой статьи не говорит и даже не намекает ни на какие конспирологические теории. Данная система не появилась просто так, это длительный процесс и сегодня мы продолжаем пожинать плоды подобной деятельности, и даже усиливать это воздействие.
Многие в своих работах, текстах, общении используют словосочетания «печатный станок», «деньги из воздуха» и подобные с разными мотивами и (часто) даже с различными (сильно размытыми) определениями. Дабы использовать одно единственное объяснение данного феномена этот текст должен стать фундаментальным по этой теме (для автора).
Конец важного отступления.
Очень краткое изложение:
В современном мире только банки (за исключением очень редких ситуаций с прямой эмиссией денежных знаков от государств) создают новые денежные единицы из вложенных депозитов с пропорцией относительно частичного резервирования этих самых депозитов. Например, из 1000 рублей, вложенных в банковскую систему, банк при частичном резервировании (возьмём 5% для примера) теоретически способен создать посредством новых кредитов от 950 до 10500 новых рублей без ведома «хозяина» этих денег и без какого-либо реального обеспечения.
Начнём с того, что ограничим данную статью изучением лишь только таких банковских операций как банковские счета, с которых мы с вами можем в любой момент снять/потратить/перевести средства. Такой, например, как обычный депозитный счёт на банковской карте (зарплатный, к примеру), который в современном обществе есть практически у каждого гражданина. Это делается в целях упрощения описания в связи с великим многообразием существующих банковских операций, но, по мнению автора данных строк, это именно та фундаментальная основа, что затрагивает каждого.
.. Или, как многим кажется, происходит на самом деле..
Не вдаваясь (сегодня) в историю самого банковского дела, можно сказать, что любой банк зарождается для того, чтобы честно (поначалу) добывать свою прибыль в предприимчивых поисках тех, кому можно отдать реально существующие у банка денежные средства под определённый процент на некоторый временной период. Иначе говоря, обменять сегодняшние возможности (блага, материальные ценности) на будущую прибыль, соглашаясь потерпеть определённое время. Либо сохранить чужие денежные средства до их изъятия собственником, взымая за свои «охранные» функции некоторую небольшую мзду.
Также отличным видится занятие, где банк забирает средства клиента, например, на год, обещая ему заплатить за них 5% сверху к концу срока, и эти же деньги ссужает другому клиенту/предприятию под 10% на тот же год, забирая разницу себе в виде прибыли. Здесь очень важно то, что клиент, отдавший деньги банку, интуитивно понимает и принимает тот факт, что на один год он полностью лишается доступа к этим деньгам, взамен ожидая прибыль.
При таких условиях работы банка собственник денежных средств, хранящихся в банке, всегда уверен в том, что в любой момент может делать с деньгами что захочет, вплоть до полного изымания. Существуют лишь только некоторые риски потери денежных средств из-за того, что банк ограбят тем или иным современным способом. Банк также несёт ответственность за свои риски того, что взявший кредит субъект разорится и банк понесёт потери. Любая предпринимательская деятельность несёт за собой те или иные риски. Это нормально.
Мне, как самому обычному человеку из обычных человеков, подобная логика ясна и даже импонирует. Но всегда есть НО.
между автомобилем и деньгами?
Мы все привыкли, что собственник автомобиля, например, приходит на парковку к своему личному автомобилю, своим личным ключом его открывает и это всегда одна и та же машина, пока владелец не решит добровольно или не очень от неё избавиться разными путями.
Но куда (конкретно) и за какими (конкретно) деньгами приходит их владелец?
У денег наличных, конечно, есть свои номера, за которыми, естественно, никто из нас не следит, а зачастую используются безналичные средства, которые являются просто безликими цифрами и числами в наших приложениях. Всё это было сделано в течение многих и многих столетий в качестве упрощения и ускорения обмена между людьми, поэтому вложив деньги в банк мы уже больше никогда не встретимся именно с ними же, мы получим другие, эквивалентные нужной нам сумме деньги/циферки. Хорошо, но с автомобилем так не хотелось бы.
Однако такое упрощение и ускорение ведёт к большим будущим недопониманиям. Потому как, по мнению автора, главенствующей целью вкладчика банка является именно сохранение денежных средств и их непосредственная лёгкая доступность практически в любое время. И за подобную блажь можно даже заплатить сверху, как за хорошую и нужную услугу.
Но банки не только не берут комиссию за хранение средств (кроме попыток ещё облапошить ненаблюдательных клиентов на ненужные дополнительные услуги), они даже платят владельцам счетов, конкурируя с другими банками. Почему? Потому что теперь для банка важно только количество депозитов/счетов открытых у них. Со временем, обезличенность денежных средств на счетах клиентов банка, их относительно редкие 100%-ные изъятия собственником и доверие к банку, по мнению автора данных строк, привело банкиров к новому понимаю, что эта масса безномерных денежных средств лежит совсем без дела и её можно использовать к собственной выгоде.
Просчитав примерное изъятие денежных средств (по некоторым историческим данным) и применив «Закон больших чисел» появилось понятие частичного резервирования. Очень грубо говоря, сохраняя на счету вкладчика лишь 5% (этот процент взят для примера, с потолка) реальных денежных средств, остальные 95% можно пустить в дело и получить прибыль, например, выдав кредит некоему предпринимателю. Процент прибыли, как и в примере из начала статьи, положить «себе в карман», а «свистнутые» (здесь на самом деле матерный глагол должен быть) у вкладчика средства вернуть обратно (в лучше случае).
Таким образом происходит самая основа «создания» денег, тот самый «печатный станок».
Предположим, что у вкладчика Васи на карте завалялись 1000 рублей. А фирма «Пётр и компания» берут в этом же банке займ в 950 рублей. При прочих равных получается следующее: Василий находится в полной уверенности, что является владельцем 1000 рублей и может, при необходимости, потратить её, купив, например, бензина в свой авто, но в тоже самое время Пётр уже тратит эти же 950 рублей на свою предпринимательскую деятельность в попытках честно заработать на выплаты по кредиту. И выходит, что денежных средств теперь в сумме 1950 рублей из стартовой 1000 рублей. (А вот теперь так с автомобилем очень хотелось бы, но не бывает, как и с любой материальной вещью).
Внимательный читатель в данный момент отметит, что Василий не тратит эту 1000 рублей и не снимает её, и нормально взять банку эти деньги в долг... однако никакого долга нет, пока Василий не переложит эту тысячу на вклад или хотя бы на накопительный счёт, а пока они «валяются» Васе никто ничего за пользование его деньгами не даст (а таких «валяющихся» средств только в одном Сбере за 2023 год было более 11 (!) трлн руб.).
Также обязательно надо отметить, что Вася совершенно не в курсе, что у него на счету «реальных» средств лишь 50 рублей из 1000. Он остаётся в неведении. И если он решит снять 1000 рублей, то банк, конечно же, отдаст ему их без каких-либо вопросов (или, как говорят, банку хватит ликвидности). Но представим себе, что одновременно большое количество Василиев решат снять свои миллионы, — вот тут уже появятся проблемы (ликвидности банку не хватит). Поэтому есть интуитивное понимание в обществе, что если многие захотят снять деньги со своих вкладов, то окажется, что денег нет (но вы держитесь). Да, пирамида.
Важным фактором (по мнению автора — важнейшим) в истории с созданием банковских кредитов является государство. Не всегда и не постоянно для граждан и предприятий в целом требуется именно создание новых денежных средств посредством частичного банковского резервирования, может хватить и реальных средств (точнее уже ранее созданных вторичный депозитов).
Но вот траты государств, у которых в абсолютном большинстве своём имеется (и не маленький) дефицит бюджета (расходы больше доходов) нуждаются в постоянном дополнительном финансировании. Долги государств ежегодно увеличиваются на триллионы рублей, долларов, евро, йен (у каждого свои), а главным покупателем их долгов (за проценты) выступают именно банки. Вот и основная, основополагающая задача для ново-созданных кредитных денежных средств.
Теоретически создание кредитов на основе частичного резервирования совершенно не ограничивается одним разом. Денежные средства «гуляют» по всей финансовой системе, из банка в банк, создавая, в какой-то степени, стихийные и хаотические рыночные события, совершенно неподдающиеся никаким описаниям и расчётам (хотя постоянно выдвигаются математические модели, которые «точно в этот раз» всё рассчитают, но неминуемо ведущие к очередному закономерному экономическому итогу в виде рецессии/краха/кризиса). Поэтому для упрощения представим, что существует лишь один единственный банк и все им пользуются.
В нашем примере у Васи имеется на счету 1000 рублей, а Пётр для своей фирмы кредитнулся на ново-созданные 950 рублей. Представим, что Пётр оставил в банке (на чёрный день или ещё для чего) 20% от этой суммы — 190 рублей. Банк из них отдаёт в кредит Ивану 180 рублей, а Иван сохранит в банке 20% от суммы — 36 рублей. И так далее.. В данном, сильно упрощенном варианте вместо первоначальной 1000 рублей по финансовой системе уже гуляет около 2500 рублей.
Да, вначале статьи автор непринуждённо слукавил про 10500 рублей из 1000 рублей — это, скорее всего, возможно лишь при 100% не изымании денег из банка всеми участниками экономической системы.
Однако, оставшиеся 80% от суммы взятой Петром в кредит для нужд своей фирмы, проходя свой длинный путь по системе в итоге тоже оседают в банке тем или иным образом. Одним из возможных вариантов развития событий является следующий простой пример: Пётр платит зарплату своему работнику Василию (да, тому же самому), а Василий получает свои 100 честно заработанных рублей на тот же счёт, где «валяется» первоначальная 1000 рублей (или на любой другой счёт). И с этими деньгами будет происходить примерно такая же история — 95 рублей из них могут также начать свой новый кредитный путь, если понадобятся.
Подобные действия с созданием кредитов на основе частичного резервирования, помимо косвенного обмана или введения в заблуждение, ведут к постепенному обнищанию участников финансового рынка кроме банков (да и то не всех) посредством медленного и уверенного снижения покупательной способности денежных средств. Той самой инфляции, с которой так усердно и постоянно «борются» все государства и их центральные банки.
Также мы субъективно считаем эти фидуциарные средства денежного обмена (ничем не обеспеченные) реальными деньгами, что ведёт к большим и «неожиданным» потрясениям для домохозяйств (семей) когда вся система рушится, — а она всегда рушится и затем восстаёт с перераспределением средств между участниками финансовой системы в пользу банков, — и оказывается, что эти «деньги» больше никому не нужны. Происходит, грубо говоря, лихорадочная гонка от сильного растяжения денежной массы посредством частичного резервирования (экономический сильный рост) до резкого сжатия денежной массы (кризис, рецессия).
Если есть право, значит есть и лево; если есть верх — существует низ. Денежная масса растянутая (раздутая) в какой-то момент переходит к сжатию кредита.
Во-первых, при погашении кредита ново-созданные средства, пройдя весь цикл, исчезают — за исключением того, что банк в любом случае постарается заместить каждый закрытый кредит новым выданным. Как если бы автор этих строк незаметно забрал бы у вас из кошелька некую сумму денег, провернул бы их себе в плюс, и также незаметно вернул бы ту сумму обратно. Не трудно заметить, что проблемы начались бы только в том случае, если бы пропажа была обнаружена.
Во-вторых и так далее, сжатие происходит по ряду разных причин, главными из которых можно выделить: увеличение банками процента частичного резервирования, удержание средств вне банковской системы и неспособность заёмщиков погасить кредиты. В общем и целом — это все признаки УЖЕ грянувшего кризиса. Банки второпях гасят кредитную деятельность в поисках ликвидности для граждан, снимающих средства со счетов в связи с недоверием к банковской системе, а компании с долгами банкротятся и дефолтятся. Самое время для возможностей тем, кто жил без долгов.
Итогом всему этому процессу служит дефляция (антипод инфляции), которая обычно наступает гораздо резче, чем долгий процесс кредитного нарастания денежной массы в относительно спокойные времена. Поэтому и существует примета, что на фондовом рынке рост обычно долгий — может длиться целыми годами, а падение резкое — за несколько дней-недель.
Данная экономическая система, тем или иным образом выбранная и действующая в текущий момент времени, совсем не идеальна. И совершенно нестабильна.
Любые попытки просчитать математическим путём экономические последствия и возможные спасения от неизбежных рисков приводят лишь к очередной неминуемой рецессии мировой экономической системы. Для обывателя данный процесс зачастую скрыт от прямого понимания в силу относительной размазанности его эффекта на относительно длительный временной промежуток, пока не достигается критической отметки, когда вся система «неожиданно» быстро рушится. Эффект размазанности хорошо показывает инфляция.
Из данных строк этого эссе можно сделать вывод, что при системе со 100% резервированием банковских депозитов рецессий и кризисов вполне возможно, станет кратно меньше, если они вообще не исчезнут. Но и экономических резких подъёмов тоже не станет.. А подобная перспектива станет скучной, неподходящей и не эмоциональной для абсолютного большинства.
Мы живём именно в такой экономической системе и нам так или иначе придётся с ней уживаться, а лучше даже обуздать такой подход своим личным пониманием, подобно сёрферу, ожидающему ту самую свою здоровую волну, на которой он прокатиться с ветерком.
Почему нет особого смысла считать свои сбережения в рублях или долларах или любой другой валюте?
Потому что цена и ценность денег - это совершенно не равнозначные понятия. До того момента пока деньги были привязаны к золоту (так называемый "Золотой стандарт") они ещё имели "осязаемую" ценность и экономика могла быть более стабильной с меньшим воздействием инфляции.
Золотой стандарт - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, а в обращении функционируют золотые монеты либо денежные знаки, разменянные на золото. Золотой стандарт был отменён в 1971 году когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы — большое количество долларов, выпущенных США (прим.моё: в данный момент их выпустили ещё в десятки раз больше), которые не были обеспечены золотом.
Однако в настоящее время действует полная монополия государств на эмиссию денежных средств. Это значит, что в любой момент государство со своей национальной валютой может "подпечатать" столько фидуциарных (фиатных) денег, сколько ему нужно на выполнение своих задач (ну или хотелок). И инфляция станет не 10% годовых, а все 100% годовых - это если утрировать, хотя в какой-нибудь Аргентине или Венесуэле такая инфляция считается уже нормой жизни.
Фиатные (фидуциарные) — выпускаемые государством купюры (банкноты), ценность которых обеспечивается (гарантируется) государством и не зависит от материала, из которого они изготовлены. По сути, такие деньги не имеют собственной ценности или полезности. Они являются средством обмена на товары лишь постольку, поскольку использующие их люди согласны с их ценностью. Сейчас все современные деньги, включая кредитные, являются фиатными, причем это касается всех основных валют мира.
За примером далеко ходить не надо, например, в нашем государстве дефицит федерального бюджета по итогам января — марта 2025 года составил 2,2 трлн руб. За первые три месяца 2025 года расходы бюджета выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
«Сделано это было сознательно, с тем чтобы участники экономической деятельности, все наши ведомства вовремя, своевременно сделали необходимые действия, совершили необходимые действия, чтобы до конца года у нас ритмично шла работа», — пояснил Владимир Путин.
В современном мире подобные "подпечатывания" денег являются даже преимуществом (если не переусердствовать) перед другими странами, так как, во-первых, печатать можно только свою национальную валюту, во-вторых, это позволяет составить план расходов бюджета и вовремя финансировать стратегически важные государственные направления. Но это вызывает инфляцию, которая проявляется в неугомонном росте цен на продукты и услуги.
Бюдже́тный дефици́т — превышение расходов бюджета над его доходами. В случае превышения доходов над расходами возникает бюджетный профицит. Если у Вас, например, есть незакрытый кредит, ты вы почти как любое государство в мире - у вас дефицит.
Поэтому можно считать свои сбережения в квадратных метрах жилья, видеокартах, матрасах или, как делают очень многие в мире, - в биг маках. Действительно появился индекс биг мака, так как Макдоналдсы находятся почти по всему земному шару и его популярность не угасает со временем. А биг мак - его самый популярный продукт. Например, у нас в России биг мак (биг хит) стоил примерно 135 рублей в 2022 году, а сейчас стоит 165 рублей (вроде). Получается за 3 года бургерная инфляция составила около 22.2%. А это довольно много.
Индекс Биг Мака впервые рассчитал журнал The Economist в 1986 году. Индекс позиционировался в качестве шутливого и простого индикатора, который помогает оценить справедливость текущих курсов валют. Индекс привел к появлению специального раздела экономики — «бургерономики».
Надеюсь, что за эти 3 года вы стали получать зарплату минимум на 22.2% больше, чтобы иметь возможность купить больше биг маков (сохранить свою покупательную способность). Но я предпочитаю считать свою покупательную способность по-другому.
Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну единицу денег. Три года назад, например, мы могли купить минимум на полторы кружки капучино с собой больше за те же деньги.
Я предпочитаю считать накопления в МУкЖах (Минимальный Уровень комфортной Жизни). В 2022 году мой (и семьи в целом) минимальный комфортный уровень был на уровне 80 тыс руб. В 2025 году он уже вырос до 107 тыс руб. в месяц из-за инфляции. Рост соответствует 33.75% за 3 года...
А сколько для Вас считается нормой тратить в месяц? И удаётся ли накапливать сбережения?
Апрель месяц выдался довольно богатым на разные события. Мы стали свидетелями эпичного начала тарифной войны Трампа со всем остальным миром, ключевую ставку Центральный Банк России снова, долгий шестой месяц подряд, оставил на том же уровне в 21%, а наша национальная валюта - рубль - вновь усилился по сравнению с остальными мировыми валютами и, в частности, доллар возможно купить (вроде бы) за 80 с небольшим деревянных. В общем, по телевидению опять истерика, новые кредиты дорогие и кому то их больно набирать, а в отпуск похоже слетать стало подешевле.
Вместо турко-египетского отдыха автор этих ежемесячных строк пока что продолжает работать в поте лица на свое и своей семьи будущее, постепенно откладывая сбережения под матрас в разного рода инвестиции. Желающим, познакомиться со мной можно в одном из моих предыдущих постов, тут, где я начал учить себя максимальной дисциплине и честно выкладывать свои удачные или неудачные успешные успехи.
Сегодня я лихо и шутливо назову себя "Генералом Чёрным Лебедем" (в честь вомбатовского слова недели) и поведу себя за горизонт планирования (тут должны быть шутки, но.. просто должны быть) к великому пониманию состояния "Fuck you money!" ("В ж*пу деньги!").
«Чёрный лебедь» — концепция, согласно которой труднопрогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия, имеют особые характеристики. С точки зрения автора, Нассима Талеба, практически все значимые научные открытия, исторические и политические события, достижения искусства и культуры — события типа «чёрный лебедь». По этой концепции человечество неспособно успешно прогнозировать своё будущее, а уверенность в своих знаниях опережает сами знания и порождает феномен «сверхуверенности».
«Fuck-you-money – это сумма денег, которая позволяет тебе делать все, что заблагорассудится, включая возможность послать любого по матушке. Эта сумма, в действительности, меньше, чем люди думают.
Итак, я не бизнесмен, не чиновник, не сын маминой подруги - автор этих строк обычный (добросовестный) работяга, что с увлечением работает пятидневку и понемногу откладывает на своё светлое будущее, где работать будет не потому что надо, а потому что хочется. Приступим.
Более правильно всё же, как мне кажется, считать сбережения не рублях, а в накоплениях посчитанных в месяцах жизни. Почему так - описывал в своих предыдущих статьях ("Не имеет смысла считать накопления в рублях" и "Наблюдаемая инфляция медленно, но уверенно забирает своё").
Я придумал для себя такую терминологию: МУкЖ - Минимальный Уровень Комфортной Жизни. Можно было просто сделать МУЖа, но жизнь всë-таки должна быть, по моему мнению, приятной и в меру комфортной. Аскетизмом заниматься я не собираюсь.
МУкЖ - понятие непостоянное, я его раз в год увеличиваю на размер официальной инфляции. Примерно 8% выходит в год. Если в 2022 году МУкЖ был около 80 тысяч рублей в месяц, то сейчас, в 2025, он уже стал примерно 107 тысяч рублей. Быстро растёт, зараза. С прошлого отчёта этот показатель немного уменьшился, было скоплено ровно 38 МУкЖей..
Вложено денег в сбережения всего: 3 881 269 руб. (с учётом полученных дивидендов, процентов по вкладам и налоговых вычетов).
Вложено в апреле 2025 года: 130 793 руб.
Норма сбережений общая средняя за всё время: 42,1%
Норма сбережений за апрель: 37%
Доход за всё время: около 650 000 руб.
Полученные дивиденды, проценты по вкладам и налоговые вычеты за всё время: 631 453 руб.
Полученные дивиденды, проценты по вкладам и налоговые вычеты за апрель: 57 250 руб.
Ожидаю в этом году дивидендов, процентов по вкладам и вычету налоговому: около 500 000 руб.
Доходность за 2 года и 11 месяцев: около 13.15% годовых. Рассчитывал доходность по формуле XIRR.
Реальная доходность (за вычетом официальной инфляции, которую можно посчитать в калькуляторе инфляции) болтается около 3-5% в год, что я считаю не очень хорошим результатом на данный момент. Цель была 5-6%.
На данный момент полёт нормальный. В общем и целом данная стратегия и накопленные средства действительно позволяют и материально и психологически находиться в состоянии "В ж*пу деньги!". Чего и всем желаю. Ведь.. в сложных моментах, например, со здоровьем самых близких и родных мне людей я могу не моргнув глазом помогать им деньгами в решении нужных медицинских вопросов и проводить с ними много времени. Тем более, что подобный отчёт занимает всего один час, а ведение своего инвестиционного бюджета - всего час в 2 недели.
А что может быть дороже времени? Я считаю, что ничего и.. в ж*пу деньги!
---------------------------------------------------------------------------------------------
Я также веду телеграмм-канал, где удобнее делать короткие и ежедневные посты. Присоединяйтесь по желанию.
Случайно наткнулся (см.фото сверху) и хочу сказать, что здесь прекрасно всё. А из правильного лишь только пункт 2, к сожалению.
Краткая суть в следующем. Ребята и конкретно этот бедолага, думая, что они умнее всех, закупились определённым СТРУКТУРНЫМ продуктом. Они видели, что его цена мала по их мнению и при этом думали, что это облигация (в её классическом смысле).
Аналогия: увидели, что яйца стоят не 120 руб. за десяток, а 100 руб. и решили, что продадут дурачкам (хах) за 120 руб. По итогу вышло, что купили пластмассовые яйца, которые продали в итоге за 30 руб. Очень грубое приближение.
И в итоге минус 14 млн рублей. Он около 21 млн вложил, не особо обдумывая.
Это как официально разрешённая мышеловка хомяколовка - продукт, что создаётся банками из сложных (на самом деле нет) и рисковых (очень) опционов. Одна из неэффективностей, на мой взгляд, из-за чего массы боятся фондовый рынок как огня, хотя лезть в такие дебри просто и не нужно было. А для банкиров и продавцов подобных ухищрений, конечно, супер эффективность - ничего не скажешь. Ничего не меняется за прошедшие десятки веков.
Я это всё к чему: слышите фразу "Здравствуйте, я ваш финансовый советник" - вешайте трубку, не отвечайте в сообщении, выпните его из жизни как спартанский царь Леонид персидского посла в пропасть с криком "Это Спарта!". Ничего там нет ни интересного ни финансового. Зачастую те ребята разбираются в финансах и инвестировании хуже человека, что лишь месяц занят изучением и вдумчивым курением темы. Зато с удовольствием продадут вам СТРУКТУРНЫЙ продукт за выработку KPI .
Просто те, кто поумнее, создают подобные продукты с целью долго и упорно набивать карман через комиссию с вас. А не один раз поиметь немного и уже довести до закипания всех вокруг.
Хочешь быть героем, попасть в успешную "темку" и быстренько подзаработать, а в итоге остаёшься "не мамонтом". Берегите себя.
Часто автору данных строк встречаются вопросы (или даже уверенные утверждения), что почему бы не вложить все деньги не в акции, а во вклады? Либо более интересные варианты с ОФЗ и другими облигациями с великолепной доходностью. Чаще всего аргументом выступает именно бОльшая доходность этих инструментов в данный конкретный момент времени.
Большинство не до конца понимают (или даже не принимают) принцип того, что главное для достижения успеха на длительной дистанции - это постараться избегать потерь, а не пытаться максимизировать прибыль. Вклад под 21% (хотя не знаю, много ли таких можно сейчас уже найти в реальности) является явно более прибыльным, чем падающие в цене акции, да ещё и, как некоторым кажется, с мизерными дивидендами в 10-15% годовых.
Я, уважаемые друзья, постараюсь своими словами объяснить разницу в подходах между “максимизировать прибыль” и “постараться избежать потерь” в несколько иной плоскости рассмотрения данного вопроса. Многие “эксперты” просто отмахиваются от этой проблемы, мол они точно всё знают (с фразой “такого ТОЧНО не произойдёт) и их не переубедишь - но моя задача в этом и не заключается. Возможно, тем кто только начинает свой путь или хочет разобраться глубже в этом вопросе подобные сравнения подойдут.
Не премину напомнить, что всё сказанное мной не является инвестиционной рекомендацией и ни в коему случае не является руководством к действию.
ОБЛИГАЦИИ.
Что вообще из себя представляет облигация в самом простом объяснении? Это деньги, данные вами в долг некоей организации или даже государству. Что вы за это получите? Определённый процент доходности на эти деньги, например, 18% годовых, да ещё и на протяжении лет 5-10 (довольно таки отличное предложение). Любители максимизации прибыли в данный момент быстро найдут примеры с 20%+ (и даже приведут их).
Что самое худшее может случиться с вашими деньгами вложенными в облигации? И во вклады? Компания эмитент лопнет, обанкротится и деньги превратятся в ноль. У вкладов есть небольшая страховка и да, банки имеют свойство погибать. Сейчас кажется, что это не так, но это так (вкладчики банка “Lehman Brothers” в 2008 году совершили подобную ошибку поверив в нерушимость системы).
Что самое лучшее может случиться с облигациями и вкладами? Они будут стабильно давать свои 20% на протяжении..лет 5-10 у облигаций и 3 лет у вкладов (и такие временные отрезки будет ещё и очень сложно найти). Всё. Ещё вы вернёте вложенные деньги обратно. Больше ничего.
Это стабильность. Однако хотелось бы выдвинуть дерзкое предположение, что эта стабильность на самом деле является “болотной стабильностью”, так как она может затянуть в довольно плохую ситуацию и дальше я расскажу в какую.
АКЦИИ.
Что есть акция в самом простом её объяснении? Это микрочасть большого, рабочего и прибыльного (не прибыльные того не стоят) бизнеса, который вам лично открывать не нужно, всё уже сделано до нас. Эту часть можно купить у одного из хадов, которые наживаются на бедных - у спекулянта (ладно, признаю - мои шутки не очень). И всё, теперь вы боярин, бизнес работает и даже обязан вам платить отчисления под названием дивиденды - ведь вы великолепный акционер.
Что самое худшее может случиться с акцией? Вы смышленый читатель и уже догадались, что с ней может произойти тоже самое, что и с облигацией и вкладом - она по тем или иным причинам обнулится. Есть, конечно, более худший вариант - это послушать и сделать как вам советует банковский или брокерский аналитик, но это будет темой другого эссэ.
Что самое лучшее может произойти с акцией? В теории рост ничем не ограничен вплоть до бесконечности, то есть она может вырасти и в 2 раза и на 300% и на 10 000% (в теории же, но такой рост возможен в опционах, например). Ещё и дивиденды вам будут платить сверху.
Вот тут начинается самое интересное. Акции имеют свойство шататься туда сюда в цене и довольно сильно - это называется волатильность.
Например, падение акции в цене на 20-30% является абсолютно нормальным блужданием цены (и отличной возможностью для дополнительного закупа), но, как мы все сами себе же должны признаться, иметь такие стальные яйца, смотря на сильные красные просадки акций в приложении, не каждый способен. Поэтому выбор между инвестиционными инструментами, на мой взгляд, лежит всё-таки больше в плоскости психологии. Иными словами - не готовы терпеть? - значит осознанный выбор идёт в сторону стабильных инструментов. Я выбрал в сторону терпеть и вот тут начал описание своего пути, вложив в акции почти 4 миллиона.
“БОЛОТНАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ”.
Тут оказывается есть ещё одно отличие и очень большое. Государство (не только наше, а все) постоянно увеличивает свой госдолг (об этом у меня есть статья), наращивая денежную массу в долг, что приводит к росту инфляции и данная ситуация имеет свойство только ухудшаться. Если, например, акционерные пузыри на фондовых рынках в начале 2000-х годов по итогу оказались не страшными, то вот долговые пузыри смертельно опасны.
В какой-то момент можно не удержать этот баланс на лезвии бритвы и начнётся что-то похожее на гиперинфялцию.
В таком случае все деньги вложенные в облигации и вклады очень быстро обесценятся. Люди же, попавшие в такую ситуацию, конечно же, начнут беднеть, но жить не перестанут и продолжат потреблять товары. Бизнесы (нормальные и нужные бизнесы), в большинстве своём, тоже выживут. Цены на их продукцию и их собственность будут расти примерно с темпами инфляции, соответственно подстёгивая цены на их акции с той же скоростью. Когда деньги (вклады) и долг (облигации) обесценятся - будут иметь реальную ценность только настоящие и нужные активы. Например, у вас вклад под 21%, а инфляция 50%, что быстро обесценит ваши накопления (живой похожий пример очень близко - Турция).
Ситуация, конечно, не из приятных, да и действительно вероятность подобного (как и в старейшем видео) КРАЙНЕ МАЛА, но быть уверенным, что такого “ТОЧНО не произойдёт” ТОЧНО не стоит.
Я очень уважаю наше правительство, сотрудников Центробанка и Минфин. Только вкладывать все деньги в их долг и надеяться, что они побороли инфляцию, не будут заниматься сильным печатанием новых денег (а в этом году за первые 2 месяца - сильный бюджетный импульс) и не захотят в какой-то момент решить проблемы увеличив инфляцию (могут предложить такой вариант в сложной ситуации), я не буду.
На тех, кто готов вложить все деньги на вклады или в облигации можно смотреть как на человека, поставившего всё на непогрешимость и точность решений нашей власти (так во всём мире расцвели американские трежерис). Уважаю. Правда делать так, конечно же, не буду.
ВЫВОДЫ.
В редких краткосрочных временных промежутках (1-3 года) вклады и облигации могут помочь максимизировать прибыль в отличии от акций, но на долгосрочной дистанции вклады и ОФЗ имеют небольшой риск вас полностью обанкротить.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Спасибо за внимание. Обратиться ко мне, задать вопрос или просто почитать ещё больше информации от меня можно на телеграмм-канале.
Привет, меня зовут Eboshilovo
Кратко:
Ставлю эксперимент - можно ли сохранить и накопить деньги не имея специальных знаний, вкладываясь в акции. В моём случае - 100.000 руб. ежемесячно. Я не анализирую графики, не смотрю отчеты, не слушаю советы. Только системматично вкладываю средства придерживаясь индексной стретегии.
Исходные данные:
Мне 31, жена + ребенок. Я из маленького города с населением 60 тысяч человек. Мы оба из обычных семей. У меня оба родителя музыкальные преподаватели. У жены мама - учитель, отец трудится на заводе. Бабушек в столице не имеем. Мне сильно повезло с работой + в маленьком городе развлечений мало - отсюда возможность откладывать. К слову, откладываю порядка 80% дохода. Что-то в акции, что-то на накопительные счета и вклады.
Не верю в гос. пенсию (не удевлюсь, если ее вовсе отменят). По этому решился на этот эксперимент.
Расходы:
Среднемесячные расходы на семью из 3х человек - 45-60к. Сюда входят расходы на еду, подарки, расходы на ребенка, разные хотелки. Что-то из одежды покупается редко. Тинькофф в новогодней статистике не нашел у меня за 2023 год трат на одежду :)
Цель:
Обеспечить пасивный доход, чтоб перекрыть основные потребности семьи. Вступить в ряды ранних пенсионеров.
Эксперимент буду проводить до 2028 года. По моим подсчетам к 2028 году пассивный доход на бирже должен составить 120.000 руб в месяц, что перекроет основные потребности моей семьи. (инфляцию пока не учитываю)
Если цель будет достигнута - эксперимернт удался.
История:
С биржей я познакомился в 2020 году. Именно тогда открыл брокерский счет в желтом банке и начал смотреть как всё устроено. На тот момент стратегии не было никакой. В основном находил каких-то гуру по телеграм каналам и покупал/продавал акции по их сигналам. Я покупал фонды, акции роста, иностранные рынки. Всё что было на слуху - было у меня в портфеле. Только не устраивало соотношение доходностей к риску. В один момент было решено выходить из рынка. Сделано это было частично. И случилось СВО - Российский рынок рухнул.
В этот момент я убедился, что на рынке не заработать и пропустил грандиозную распродажу. Далее на просторах была увидена информация об пассивной индексной стратегии. Посчитав и подумав - я снов влез в рынок. С суммой, которую я морально готов потерять. К слову я до сих пор не оправился и мой порфтель по прежнему в минусах. Но по тихоньку ситуация выравнивается.
О стратегии:
Индексная стретегия - пассивная стратегия, при которой происходят в основном покупки акций из индекса МосБиржи. Распределяя веса акция в своем портфеле аналогично весам индекса. Об этой стратегии упоминают адепт секты ранних пенсионеров с пикабу и еще один с ютуба. И суть в постоянном усреднении, что теоритически в будущем позволит накопить или даже заработать на росте + дивиденты.
Суть:
Возможно многие из вас не обладают знаниями о бирже и боятся потерять свои сбережения. Вы можете учится на чужих ошибках, т.е. на моих. И мы вместе узнаем, а можно ли всё таки заработать обычному человеку на рынке или нет:)
В момент, так называемого, экономического подъёма или бума, что всегда ожидается большинством с нетерпением и предвосхищением, растёт конечное потребление товаров и услуг. Особенно, если этот бум вызван искусственным занижением ключевой ставки процента.
В это время предприниматели начинают чувствовать себя более уверенно на фоне мнимого увеличения прибылей, хотя чувство это по итогу часто бывает ошибочным. Эта уверенность подталкивает их на удлинение и расширение собственных бизнесов и производств.
Потребление очень высокое и кажется, что так будет всегда. Расширение и удлинение производственной структуры позволит предпринимателям произвести больше товаров и лучшего качества - покрыв таким образом, кажущийся им неминуемым, дальнейший рост потребления.
Для своих проектов они ищут инвестиции и чаще всего используют банковские кредиты, тем более если процентная ставка низкая. Удлинение и расширение бизнеса требуют времени и не малого - часто подобные изменения измеряются годами. Не малую часть этих инвестиций отъедают зарплаты работников, растущие очень высокими темпами. А почему?
В условиях когда экономический рост происходит без предварительных сбережений (уменьшения конечного потребления) - конечное потребление не падает, а только растёт. Соответственно, ни с одной производственной стадии не высвобождаются работники, а предприниматели увеличивают количество рабочих мест при удлинении и расширении бизнесов. И…
Пытаются перекупить себе работников из других производственных стадий или компаний, разгоняя таким образом зарплаты иногда даже до безумных значений.
Всё это по итогу может (и зачастую именно так и происходит) привести к незаконченным ошибочно начатым проектам по расширению и удлинению бизнеса из-за финансовой недееспособности бизнеса. Либо к вечной оплате долгов новыми кредитами - именно поэтому многим предпринимателям просто необходимы кредиты по низким ставкам, - дабы они могли как можно дольше делать вид, что выживают. Хотя на самом деле они превращаются в зомби-компании.
Собственно, предприниматели очень любят и ждут подобного с нетерпением. Только снизьте ключевую ставку.
Умные деньги (Smart Money) — это капитал, который контролируется опытными инвесторами, которые хорошо понимают происходящее на фондовых рынках.
К таким инвесторам относятся:
Вообще, термин позаимствован у игорного бизнеса. «Умные деньги» в казино — это повторение ставок за профессиональным игроком, который руководствуется математическими алгоритмами, статистикой, теорией и инсайдерской информацией. На фондовых рынках происходит всё то же самое.
Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к закрытой информации, они могут инвестировать превентивно — ещё до того, как о новостях узнает широкая общественность. Помимо этого, различные фонды обрабатывают огромное количество информации, строят модели и графики и по ним делают выводы.
Я думаю, что на российском фондовом рынке значение инсайдерской информации даже не стоит обсуждать.
А вот на Западе нет статистики, которая позволяет утверждать, что умные деньги работают лучше остальных инвесторов. Владельцы умных денег просто заходят в позиции огромным капиталом, и это само по себе влияет на движение рынков.
Но в таком своеобразном управлении рынком есть и минусы. Как писал Уоррен Баффетт, когда он стал руководить огромным капиталом, то ему стало труднее купить бумагу по выгодной цене. Ведь он заходит в позиции не сразу всей котлетой, а частями. И каждый раз, когда он заходит, цена на актив увеличивается. Поэтому среднее значение покупки оказывается выше, если бы он заходил меньшим капиталом.
На российском рынке мы видим нечто похожее. Инсайдеры входят в рынок большим объёмом, и их сделки сразу влияют на котировки. И если зрить в корень, то инсайдеров можно распознать.
Как это сделать?
✔️По объёмам торгов. Умные деньги на рынке можно идентифицировать по большему, чем обычно, объему торгов. Особенно это заметно, когда мало или вовсе нет открытых данных, объясняющие такие объемы (новости, отчёты по отрасли или компании). Но это можно спутать с обычной рыночной манипуляцией, когда спекулянты, объединившись, начинают пампить бумагу.
✔️Отчёты фондов. Анализ отчётов фондов (а также банков, страховых компаний и т.д,) позволит понять, в какую отрасль смотрят умные деньги — и далее инвесторы могут найти там интересный вариант. Но тут есть минус! Отчеты выходят постфактум, даже с сильной задержкой. Это зеркало заднего вида. Поэтому то, что было раньше, может быть не актуально сегодня.
✔️Анализ опционов на индексы и акции. Анализируя опционы, можно понять, какие цены на актив ожидают крупные капиталы. Упрощённо говоря, если цена опционов выше в будущем, то их покупатели ждут роста базового актива, и наоборот. Но в анализе много деталей, и правильная трактовка результата требует большой подготовки инвестора, в т.ч. практической, поэтому многие не обращают на этот индикатор никакого внимания. А зря.
✔️Анализ биржевого графика. Здесь используется технический анализ, по которому можно определить присутствие умных денег на рынке, а также, на каких уровнях инсайдеры накапливают ликвидность, чтобы зайти в позицию.
✔️Чтение стакана. Как правило, если вы видите крупную позицию (плиту) – то в стакане, скорее всего, находится либо маркетмейкер, либо инсайдер, который выкупает (или продаёт) акции по определённой цене.
✔️Использование индекса умных денег – SMFI. Чтобы рассчитать Smart Money Flow Index, нужно взять значение индекса умных денег за вчерашний день, вычесть из него утренний рост рынка (если было падение, то его наоборот приплюсовывают) и добавить вечерний рост (если наблюдалось снижение, то следует отнять это значение). Суть индикатора заключается в том, что основная масса инвесторов (глупые деньги) делают свои покупки или продажи на рынке в первой половине дня, тогда как умные деньги всегда заходят в рынок под вечер, чтобы завтра оценить реакцию рынка. Правда, нужно понимать, что SMFI не посылает чёткого сигнала инвесторам. Это трендовый индикатор, он является опережающим и предсказывает будущие движения рынков.
✔️Отслеживание инсайдерских сделок. Это можно сделать с помощью специальных сервисов, как платных, так и бесплатных. Среди бесплатных инструментов – например, сервис раскрытия корп. информации Интерфакс. По закону, инсайдеры должны раскрывать свои сделки (байбеки, продажи, выкупы на себя) – чем и можно пользоваться.
Под глупыми деньгами подразумевается вложения трейдеров, которые неправильно рассчитав вероятности, заходят в рынок. Главная причина — психология и азартность, которая не даёт человеку трезво взвешивать шансы.
‼️Люди в принципе плохо оценивают вероятности, а если на это накладывается ещё и денежные ставки, то у многих разум отключается вовсе. Большинство всегда покупает на пике, а продает на дне.
В основном на рынках большую часть времени «работают» именно глупые деньги. Инвестору, не желающему вкладывать деньги вместе с толпой, нужно научиться распознавать движения в «умных деньгах» и следовать именно за ними.
При этом «умные деньги» на то и умные, чтобы вкладывать не в случайные акции и ловить не мелкие движения.
🤷♂️Моя личная статистика наблюдений такова, что «умные деньги» в своей массе идут исключительно в сильные и стабильные бизнесы, причём в те периоды, когда «глупые деньги» топят их в пол. Например, выходит негативная новость по какой-то компании – «глупые деньги» продавливают котировки вниз, но внезапно приходит мощный покупатель и выкупает всю просадку – это и есть «кит», представитель «умных денег».
При этом, повторюсь, «умные деньги» всё же следует отличать от манипуляций, когда инсайдеры загоняют хомяков в малоликвидную акцию и потом «разгружаются» от них.
Я стараюсь следовать за умными деньгами, но не предугадывать движения инсайдеров, а просто покупать те же акции, к которым у умных денег есть интерес, в долгосрок. Потому что рынок рано или поздно вывезет хорошие компании наверх, а перекупленные опустит туда, где им полагается быть.
А вы что думаете по этому поводу? Отслеживаете «умные деньги» на рынке?
Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Приятель как то рассказывал.
"В далеком детстве читал рассказ Шекли "Кое-что задаром". И знаешь, тогда он таким смешным казался. Но вот был в жизни момент, когда я чуть было не попал в похожую ситуацию и было не до смеха. Хорошо, что вовремя смог остановиться. И немалую роль в этом сыграло именно то, что этот рассказ читал"
Для тех, кто не в курсе - в рассказе речь идёт о том, как в руки к обычному обывателю попадает прибор из будущего, который он поначалу принимает за исполнитель желаний. Действительно, что не попроси, всё исполняется. Хочешь дворец из мрамора - пожалуйста, хочешь горячих цыпочек - тоже. Но потом приходит понимание и расплата.
Дальше спойлер, не хотите знать - не читайте
Концовка рассказа:
Вы пребываете в глубочайшем заблуждении, сэр, — спокойно и с достоинством произнёс Флайн. — Класс А — это не общественно-социальная категория, как вы, по-видимому, полагаете. Это всего-навсего форма кредита.
— Форма чего? — оторопело спросил Коллинз.
— Форма кредита, — Флайн поглядел на часы. — Времени у нас мало, и я постараюсь быть кратким. Мы живём в эпоху децентрализации, мистер Коллинз. Наша промышленность, торговля и административные учреждения довольно сильно разобщены во времени и пространстве. Акционерное общество «Утилизатор» является весьма важным связующим звеном. Оно занимается перемещением благ цивилизации с одного места на другое и прочими услугами. Вам понятно?
Коллинз кивнул.
— Кредит, разумеется, предоставляется автоматически. Но рано или поздно всё должно быть оплачено.
Это уже звучало как-то неприятно. Оплачено? По-видимому, это всё-таки не такое высокоцивилизованное общество, как ему сначала показалось. Ведь никто ни словом не обмолвился про плату. Почему же они заговорили о ней теперь?
— Отчего никто не остановил меня? — растерянно спросил он. — Они же должны были знать, что я некредитоспособен.
Флайн покачал головой.
— Кредитоспособность — вещь добровольная. Она не устанавливается законом. В цивилизованном мире всякой личности предоставлено право решать самой. Я очень сожалею, сэр. — Он поглядел на часы и протянул Коллинзу бумагу, которую просматривал. — Прошу вас взглянуть на этот счёт и сказать, всё ли здесь в порядке.
Коллинз взял бумагу и прочёл:
Один дворец с оборудованием — 450 000 000 кр.
Услуги такелажников фирмы «Поуха минайл», а также фирмы «Максимо олф» — 111 000 кр.
Сто двадцать две танцовщицы — 122 000 000 кр.
Безукоризненное здоровье — 888 234 031 кр.
Коллинз быстро пробежал глазами весь счёт. Общая сумма слегка превышала восемнадцать биллионов кредитов.
— Позвольте! — воскликнул Коллинз. — Вы не можете требовать с меня столько. Утилизатор свалился ко мне в комнату неизвестно откуда, просто по ошибке!
— Я как раз собираюсь обратить их внимание на это обстоятельство, — сказал Флайн. — Как знать? Быть может, они будут благоразумны. Во всяком случае, попытаемся, хуже не будет.
Всё закачалось у Коллинза перед глазами. Лицо Флайна начало расплываться.
— Время истекло, — сказал Флайн. — Желаю удачи.
Коллинз закрыл глаза.
Когда он открыл их снова, перед ним расстилалась унылая равнина, опоясанная скалистой горной грядой. Ледяной ветер, налетая порывами, стегал по лицу, небо было серо-стальным.
Какой-то оборванный человек стоял рядом с ним.
— Держи, — сказал он и протянул Коллинзу кирку.
— Что это такое?
— Кирка, — терпеливо разъяснил человек. — А вон там — каменоломня, где мы с тобой вместе с остальными будем добывать мрамор.
— Мрамор?
— Ну да. Всегда найдётся какой-нибудь идиот, которому нужен мраморный дворец, — с кривой усмешкой ответил человек. — Можешь звать меня Янг. Нам некоторое время придётся поработать на пару.
Коллинз тупо поглядел на него:
— А как долго?
— Подсчитай сам, — сказал Янг. — Расценки здесь — пять-десять кредитов в месяц, и тебе будут их начислять, пока ты не покроешь свой долг.
Кирка выпала у Коллинза из рук.
Они не могут этого сделать! Акционерное общество «Утилизатор» должно понять свою ошибку! Это же их вина, что машина провалилась в Прошлое. Не могут же они этого не знать.
— Всё это — сплошная ошибка! — сказал Коллинз.
— Никакая не ошибка, — возразил Яиг. — У них большой недостаток в рабочей силе. Набирают где попало. Ну, пошли. Первую тысячу лет трудно, а потом привыкаешь.
Коллинз двинулся следом за Янгом, потом остановился.
— Первую тысячу лет? Я столько не проживу!
— Проживёшь! — заверил его Янг. — Ты же получил бессмертие. Разве забыл?
Он получил бессмертие как раз в ту минуту, когда они отняли у него машину. А может быть, они взяли её потом?
Вдруг Коллинз что-то припомнил. Странно, в том счёте, который предъявил ему Флайн, бессмертия как будто вовсе не стояло.
— А сколько они насчитали мне за бессмертие? — спросил он.
Янг поглядел на него и рассмеялся.
— Не прикидывайся простачком, приятель. Пора бы уж тебе кой-что сообразить. — Он подтолкнул Коллинза к каменоломне.
— Ясное дело, этим-то они награждают задаром.
Друзья, я так понимаю, что формат идей Вам очень нравится! Поэтому я решил сделать еще одну подборку неочевидных акций, которые могут по тем или иным причинам "выстрелить" этим летом!
Новабев
Компания из сферы ритейлера, является “абсорбентом” инфляции (да-да, торгует алкашкой, но и в ней рост цен отражается, причём едва ли не главным образом). Её сейчас нельзя назвать дешёвой, что вызвано сильным ростом прошлого года, когда о компании трубили из каждого утюга.
Сейчас Новабев по мультипликаторам стоит чуть ли не в 1,5-2 раза дороже всего ритейлера, но её укатывать не спешат по ряду причин. Во-первых, очень сильна “дивидендная память” (по этой же причине до сих пор не укатали в асфальт тот же Норникель). Во-вторых, большие перспективы: это и рост выручки и чистой прибыли, это и точка роста в виде ВинЛаба (который к тому же могут вывести на IPO), и импортозамещение, и рост акцизов на алкоголь.
На мой взгляд, цена за акцию в районе 5500 рублей является справедливой (с учётом форвардных дивидендов в 800 рублей за этот год), но в целом до 6000 рублей покупать в долгосрок интересно.
Инарктика
Ещё одна компания из сферы ритейла, которая вполне может принести хорошую прибыль своим акционерам. У компании двузначными темпами растёт выручка (примерно по 20% в год) и прибыль (25-30% в год). Компания является “абсорбентом” инфляции и ещё бенефициаром ухода зарубежных брендов.
К тому же Инарктике удалось решить проблему с мальками - в 2023 году приобретён завод в Нижегородской области по выращиванию молта. Конечно, до прежних объёмов далеко, но уже строится новое производство, которое вступит в работу в 2025-2026 году и полностью закроет потребности компании в мальках.
На мой взгляд, справедливая стоимость Инарктики в районе 1000 рублей, и сейчас её интересно покупать. Да, дивиденды небольшие - последняя квартальная выплата составила 10 рублей на акцию. Но компания нацелена на кратное увеличение дивов в ближайшие 3 года, и она последовательно к этому идёт.
Лично я держу большой пакет акций компании - а вообще я начинал подбирать её 400-500 рублей и уже имею хорошую прибыль по позиции (и высокую дивдоходность акций).
Татнефть префы
Сама по себе Татнефть довольно классная компания - вы это знаете и без лишнего напоминания, если следите за моими заметками. Ключевой кейс в Татнефти - увеличение объёма производства собственной продукции (т.е. продуктов нефтепереработки). Это направление очень перспективное и высокомаржинальное. Для понимания: доля сегмента в выручке всего 44% – а в чистой прибыли почти 70%! Продажа сырой нефти же даёт 55% выручки и всего 30% чистой прибыли.
В планах Татарочки довести объём продаж нефтепродуктов до 60% от общих продаж, а это даст плюс 50-60% к чистой прибыли. И, следовательно, к дивидендам.
Я бы советовал сейчас присмотреться к префам Татнефти, т.к. спред между обычкой и префами уже достиг 24 рублей. Можно сыграть на арбитраже, т.е. сокращении спреда. Но даже если префы продолжат падать, вы в любом случае сможете на те же деньги купить больше акций. А дивы на оба типа акций одинаковые.
Да и в целом справедливая цена Татнефти - более 700 рублей. Я бы даже поставил таргет по справедливой цене к концу года 750-800 рублей (не факт, что рыночная цена достигнет таргета).
Совкомфлот
Идея кажется неочевидной, потому что Совкомфлот в целом стоит справедливо - я оцениваю его в 120-125 рублей. Но! Результаты 1 квартала показали, что санкции “теневому флоту” нипочём, и пока сохраняется высокая цена на нефть и напряжённость в Красном море (привет хуситам!), то Совкомфлот будет получать овермаржу.
Другое дело, что укрепление рубля не способствует росту рублёвой выручки (выручка у компании в валюте), да и неожиданные налоговые манёвры тоже никто не исключал.
Однако взгляд на Совкомфлот у меня положительный, тем более, что в летний период судоходство по Севморпути увеличивается, т.е. 2 и 3 квартал у компании будет более сильный. И сильные отчёты помогут котировкам. Ну и реинвест дивидендов тоже.
Транснефть
Ещё одна интересная идея, связанная с нефтянкой. У компании свой стабильный бизнес, связанный с перегонкой нефти - это и так понятно. Но у неё есть свои драйверы роста в краткосрочной перспективе.
Во-первых, сильная денежная позиция, которая при повышении ключа принесёт ещё больше денег. Во-вторых, переход на выплаты 2 раза в год подстегнёт к компании интерес. В-третьих, общий рост инфраструктуры в связи с переориентированием экспорта на восток повысит перекачку нефти в целом.
Ну и учтём выплату дивидендов с их последующим реинвестом и закрытием дивидендного гэпа. По дивам отсечка, кстати, 18 июля.
Друзья, что Вы думаете об этих акциях? Пишите в комментариях! Также пишите в комментариях компании, которые я могу для Вас разобрать! В ближайшее время я это сделаю!
*********************************************
Напомню, я веду свой блок на многих площадках. Поэтому переходите и читайте там, где Вам удобно!
Имеется Дзен - Инвестор Альфа (Дзен)
Ру. инвестинг - Инвестор Альфа (Инвестинг)
И телеграмм канал, в котором я делаю разборы компаний, отчетов и выкладываю еще много всякого полезного - Инвестор Альфа (Телега)
P.S. Первую часть Вы можете почитать здесь
В истории нашего государства навсегда впечатана великая трагедия разрушительных 90-х годов прошлого столетия. Распад СССР оставил неизгладимый след в сердцах многих и многих, а последующее за этим событием десятилетие выстрелило незабываемыми травмирующими впечатлениями застыв в памяти большинства ныне живущих людей и породив за собой великое разнообразие опасений в головах. Об одном из таких страхов сегодня и пойдёт речь.
Страх потерять всё (нажитое непосильным трудом).
Кто-то копил на квартиру, кто-то почти решился на покупку автомобиля, а кто-то просто откладывал деньги на сберкнижку. Потеряли все и всё сразу.
В чью-либо способность предвидеть и предсказывать подобные, особенно настолько масштабные, события я не верю. В способность никогда и ничего не терять - не верю тем более. А вот в возможность потерять всё - очень даже верю.
И этот страх может быть настолько силён, что способен дойти в своём максимуме до определения, что "физическая смерть становится предпочтительнее нищеты и/или долгов". Думаю, что все слышали истории про инвесторов, а на самом деле азартных спекулянтов, которые во времена "внезапно" наступившего кризиса выходят из окна своего дорого офиса на 57 этаже. Довольно хорошо такие эмоциональные качели описаны в сериале "Игра в кальмара".
В нашей повседневной жизни события уровня "распад СССР" прилетают довольно редко, однако это совершенно не мешает многим людям банкротиться ускоренно или постепенно. Увлекаясь желанием быстрого заработка они ищут лёгкий способ сорвать очень большой куш и делают свои роковые ставки.
Например, американский спекулянт, вышедший в окно, покупал акции в кредит (с большим кредитным плечом) и изменение цены акции на 20% привело его к полному краху и разорению, а в некоторых случаях к дополнительным долгам сверху. Покупай он без кредита на свои - этого бы не случилось. А пример с каким-нибудь азартным игроманом в казино или на ставках уже настолько избит, что вроде как каждый знаком с подобными историями. Но это совсем не помешало вырасти выручке букмекерских контор в России с 210 млрд руб в 2019 году до 1.2 трлн руб в 2023 году.
Множества таких типичных историй практически всегда схожи в одном - они полностью контролируемы.
И данное смелое предположение уводит меня в мифологию 1100 гг. до нашей эры к стенам великой Трои. После длительной и безуспешной осады города греки прибегли к хитрости - они соорудили огромного деревянного коня, оставили его у стен Трои, а сами сделали вид что сдались и уплыли домой. Внутри коня спрятались лучшие греческие войны, которые в итоге безжалостно размолотили ночью троянцев, что сами же и затащили коня к себе. Троянцы потеряли всё.
Какие вообще привилегии в теории мог им принести здоровенный деревянный конь внутри города? Только некий умозрительный престиж и невероятных размеров (как и конь) гордыню. И это всё. Могли они его не трогать или эпично сжечь за стенами? Они должны были именно так и поступить, но потеряв бдительность сами контролировали доставку коня за ворота.
И такие контролируемые троянские кони способные уничтожить финансовое (и не только) положение человека или целой семьи (и банка или даже государства) находятся сплошь и рядом. Берёте кредит, чтобы вложиться в пирамиду? - это очевидный троянский конь; делаете постоянные ставки в казино или на спорт? - тоже самое; кредитка до зарплаты? - контролируемый троянский конь.
Есть ещё менее очевидные, например, покупка телефона в кредит под 20% вместо откладывания сбережений на депозит в банке под 20%.
И здесь внимательный читатель уличит автора данных строк в противоречии с началом статьи, где говорилось про распад СССР и существование очевидной всем истории того, что произошло с банковскими депозитами (напомню, они "пропали", "исчезли", "самоуничтожились"). Да, всё именно так, но такое масштабное событие является совершенно НЕконтролируемым и НЕпредсказуемым (да и Россия уже далеко не та, что в 90-ые). Это как если бы Трою разрушили не греки (тут должна быть шутка про опционы), а буря неожиданно налетевшая сразу со всех сторон, цунами не оставившее от троянцев камня на камне.. и от греков, кстати, тоже.
Всё, что мы можем противопоставить этому - распределение своих постоянно накапливаемых средств в разные места (диверсификация). Например, часть денег на депозиты, часть в физическое золото, часть в дивидендные акции и так далее, об этом можно будет поговорить в следующий раз. Только такой способ может уберечь от полной потери всего. Мы можем по итогу НЕконтролируемого события потерять бумажные деньги, депозиты и акции, но золото останется. И если апокалипсис не наступит, то оно всё же будет в цене. Это к примеру, может быть и наоборот.
Инвесторы, что вкладывались ещё до 2022 года, например грубо, разделились на тех кто большую часть средств или даже почти всё вкладывали в иностранные акции и на тех, кто разделял средства в разные вложения. Иностранные акции заблокированы для нас на данный момент - это НЕконтролируемое и НЕпредсказуемое событие, но кто-то потерял всё, а кто-то небольшую часть и сохранил нервы.
В конце концов в долгосрочной перспективе проявятся истинные качества каждого из нас, но слепые зоны есть у всех. Желаю вам знать о таковых у себя.
Больше рассуждений в телеграмм-канале.
OpenAI запустила предварительную версию новой функции личных финансов внутри ChatGPT.
Пользователи тарифа Pro в США уже могут подключить свои финансовые аккаунты к чат-боту для получения персонализированных рекомендаций.
По данным OpenAI, более 200 миллионов пользователей ежемесячно обращаются к ChatGPT за советами по управлению деньгами. Создав систему, позволяющую подключать реальные счета к серверам, OpenAI переводит чат-бот от общих рекомендаций к конкретным действиям, способным напрямую улучшить финансовое положение пользователя.
Интеграция стала возможной благодаря партнёрству с Plaid – сервисом, обеспечивающим подключение к более чем 12 000 финансовых учреждений, включая банки вроде Citi и Chase, а также платформы Affirm и Robinhood.
Чтобы начать пользоваться новой функцией, нужно найти раздел "Финансы" в боковой панели ChatGPT или написать промпт вроде "@Finances, свяжи мои аккаунты". Чат-бот проведёт пользователя через процесс импорта финансовой информации через Plaid.
После этого ChatGPT начнёт формировать визуальную панель с графиками и данными – процесс генерации может занять несколько минут. Далее можно выбрать один из предложенных стартовых промптов или задать собственные вопросы.
Очевидно, что не все захотят делиться финансовыми данными с ИИ-чат-ботом. OpenAI пытается снять эти опасения, ограничивая доступ ChatGPT к информации. По заявлению OpenAI, чат-бот может только просматривать балансы, транзакции, инвестиции и обязательства через Plaid. Полные номера счетов ему недоступны, а вносить какие-либо изменения в аккаунты через систему он не может.
Пользователи могут в любой момент отключить финансовые аккаунты от ChatGPT. Все воспоминания, которые чат-бот сохраняет о финансовой ситуации, доступны для просмотра и удаления прямо из раздела "Финансы" в приложении.
При использовании временных чатов ChatGPT не имеет доступа к этим воспоминаниям. Настройки контроля данных OpenAI распространяются и на новую функцию – если пользователь уже настроил их ранее, промпты и другая информация не будут использоваться для обучения будущих моделей.
По словам представителя OpenAI, работа над функцией началась ещё до недавнего приобретения финтех-стартапа Hiro, предлагавшего потребителям инструмент финансового планирования на базе ИИ. OpenAI планирует расширить доступ к новой возможности, в том числе для подписчиков тарифа Plus.
В прошлый раз, в первой главе мы заглянули в мир мошенников прошлого. Сегодня, во второй, основной главе этого произведения опишем ситуацию, которая сложилась в текущем, 2024 году.
© 2024 Константин Оборотов
=== Список всех глав
Глава 2. Мошенники сегодня *
===
*** Глава 2. Мошенники сегодня ***
Наше время неразрывно связано с нашим прошлым. Например, и сейчас еще жулики по-прежнему работают с использованием электронной почты. До сих пор они рассылают спам "наследникам" об их умерших богатых родственниках в Африке. Но интенсивность такого рода рассылок резко уменьшилась. Я, например, получил всего лишь одно такое письмо за весь 2024 год.
Но тут есть такой риск. Редкий способ обмана опасен тем, что потенциальная жертва к нему не готова и вполне может клюнуть на эту уже двадцать лет назад протухшую наживку.
Значительно уменьшилось влияние виртуальных казино. В свое время президент США в 2001-2009 годах Джордж Буш – младший принял закон о виртуальных казино в Интернете. Этот закон вовсе не запрещал функционирование казино. Но этот закон запрещал пополнение игровых счетов с помощью банковских карт банков США. Казалось бы, это мелкое и незначительное препятствие на пути игроманов к потери своих денег. Можно ведь обойти это препятствие, приобрести банковскую карту в банке за пределами США, например, или еще что-нибудь придумать.
Тут решающее значение имеет психология типичного игромана. Он всегда в глубине души очень хочет избавиться от пагубной страсти, и невозможность идти по привычной дороге избавления от денег ему в этом очень помогает. Представьте себе, как игроман уже ввел данные своей банковской карты для пополнения игрового счета, но тут вдруг получает сообщение "пополнение счета с вашей карты невозможно". Какая реакция игромана? Он радуется, что удалось избавиться от пагубной страсти, пусть даже с помощью внешней силы государственного регулирования.
Постепенно и другие страны приняли свои законы против онлайновых казино, в результате мода на этот вид потери денег у населения сошла на "нет" или, по меньшей мере, резко сократилась.
Тут возникает резонный вопрос, можно ли вообще считать мошенничеством все эти онлайновые казино, а также близкие к ним конторы типа "рынок форекс", "крипта", "ставки на события", "независимые аналитические центры" и т.п.
Это вопрос сложный и требует тщательного юридического расследования в каждом конкретном случае. Конечно, нельзя все мутноватые финансовые конторы огульно обвинять в жульничестве и мошенничестве. Мы этим и не будем заниматься. Каждый должен заниматься своим делом. Мое дело просто посоветовать вам – при малейших сомнениях держитесь подальше от сомнительных финансовых или псевдо финансовых организаций.
Самое популярное мошенническое направление сегодня – разводы с помощью смартфона. Раньше такие обманы были редкостью, но теперь стали исключительно популярными.
Современные телефонные мошенники объединяются в целые армии, имеют четкую структуру, начиная от рядового состава в лице звонилок-холодников и заканчивая генералом, который сидит на верху этой пирамиды и руководит всем процессом.
Типичная ОПГ такого типа мошенничества обычно находится в Днепре или другом крупном городе Украины. Но может находиться также и в другой стране мира, включая Россию. Работают на русском языке, часто с интересными акцентами. Их жертвами чаще всего становятся жители России. Но это не есть жесткое правило. Если получается развести "клиента" гражданина Украины или других стран, то это также считается хорошей работой. Никакой лирики, только бизнес. Главное тут сумма добытых денег, все остальное – технические детали.
В обычной армии на передней линии сражения находится обычный рядовой состав. В ОПГ, соответственно, холодные звонилки играют роль рядовых армии. С ними потенциальные "клиенты" сталкиваются в большинстве случаев.
Что собой представляет типичная холодная звонилка. Это молодая девушка (бывает и юноша, но реже) с относительно хорошим знанием русского языка. Эта девушка прошла специальное обучение в ОПГ. Ее зарплата сильно зависит от количества привлеченных клиентов и от денежных сумм, которые удалось "выбить" из этих клиентов.
Рабочий день холодной звонилки (далее - оператор) состоит из обзвона клиентов. База данных клиентов собирается с помощью специальных фишинговых сайтов с доменами, похожими на домены солидных корпораций. На этих сайтах предлагается пройти короткий опрос на тему "сможете ли вы стать инвестором" и ввести свой номер телефона для обратного звонка. Иногда предлагается какой-нибудь бесплатный "бонус". Также базы данных могут пополняться из других источников, включая даже такие вещи как "обзвон по случайным номерам всех подряд".
Итак, рабочий день оператора начался. Перед ней лежит скрипт (примерный план беседы) и плановое задание (сделать сорок звонков, 2-3 из которых должны получиться успешными).
Тон у оператора дружелюбный, свою организацию она представляет примерно как "независимый аналитический центр Газпром" или что-то в этом роде. В общем случае, используются популярные, хорошо известные российские бренды.
В ходе разговора оператор пытается получить у клиента максимальную информацию о клиенте, "кем работаете", "сколько зарабатываете", "имеете ли опыт в этой сфере". Эта информация будет полезна для определения способа максимального ограбления клиента.
Типичной особенностью является настойчивое желание называть инвестиционный доход "заработком".
Некоторые интересные типичные ключевые фразы оператора.
Наведу пример. Имеется в виду "приведу пример".
Тю! Это короткое эмоциональное слово выражает удивление.
Пробовать себя. Имеется в виду "испытать свои способности в финансовой области".
Влаживать средства. Имеется в виду "вкладывать деньги в финансовые активы".
Касаемо вашей заявки (регистрации). В принципе слово "касаемо" встречается не только у мошенников, но реже. Почему-то именно мошенники очень любят это слово.
Сегодняшним днем. Имеется в виду просто "сегодня".
Ага! Или "ага-ага". Бывает также "ага-ага-ага". Имеется в виду согласие с яркими эмоциями.
Вообще, оператор пытается вывести собеседника на "разговор по душам". В ходе этих попыток оператор много рассказывает о себе, например, о своем очень высоком заработке, примерно в 4-8 тысяч евро в месяц. Это должно возбудить клиента на инвестиционные подвиги.
Инвестиционный доход "гарантируется" в диапазоне 17-23 процента. Совершенно безумные числа, но почему-то у мошенников считается, что именно эти число максимально содействуют разводу клиентов.
На мой взгляд, это слабый момент в мошеннической схеме. Давайте, например, попробуем подсчитать, сколько денег у нас получится из одного миллиона рублей через пять лет при условии ежемесячного реинвестирования.
Воспользуемся специальным онлайновым калькулятором. Вводим исходные данные и смотрим на результат.
Ежемесячная ставка 20% соответствует 240% годовых. Таким образом, ежемесячно реинвестируя наш изначальный капитал в один миллион рублей, к концу пятого года (месяц номер 60) мы в итоге получим фантастическую сумму более 56 миллиардов рублей!
Возникает законный вопрос, почему, несмотря на такие открытые возможности делать деньги на инвестициях, люди работают на заводах, в офисах, программируют, пишут тексты и, самое главное, работают на утомительной работе в колл-центрах обычными операторами. Можно ведь взять в банке кредит 1 миллион рублей и раскрутиться по схеме выше.
Понятно, что никогда и не у кого подобных доходов не будет. Просто мы бездарно потеряем этот самый миллион рублей, а банку отдавать кредит придется. Вот так рушатся наивные мечты на быстрый заработок.
Все-таки, надо признать, что эти числа не случайны. Ведь у мошенников огромный практический опыт. Ими собрана большая база данных, как реагируют потенциальные жертвы на те или иные числа. Опытным путем они пришли к тому, что сейчас, в 2024 году, именно этот диапазон 17-23 является оптимальным.
После душевного доверительного разговора оператор предлагает клиенту сделать первичный взнос на "тестовый период" в размере 9700 рублей. Это число тоже неслучайно. С одной стороны, оно небольшое, типичный клиент не будет особо бояться потерять такую небольшую сумму.
Еще несколько типичных фраз оператора.
Сколько времени вы готовы уделять этому бизнесу?
Трейдинг лучше, чем долгосрочное инвестирование, он более доходен, а риска нет.
От риска потерять деньги вас будут спасать ордеры "stop loss".
Зарабатываете вы – зарабатываем мы.
Есть ли у Вас негативный опыт?
Международная биржа.
Нам не нужны ваши деньги, мы не работаем на доверительном управлении.
При этом оператор очень уклончиво и с трудом отвечает на вопросы типа "какой ваш ИНН", "где будет открыт мой счет" и т.п.
На самом деле тут нет вообще никакой организации, есть только попытка имитировать организацию с популярным брендом или подчиненное структурное подразделение этой организации. Соответственно, никакого ИНН тоже нет. Что же касается "инвестиционного счета", то новый счет в банке для клиента не открывается. Есть просто некая локальная внутренняя база данных, в которой мошенники фиксируют поступления денег от клиентов.
Что происходит дальше, после первичной беседы оператора с клиентом.
Рассмотрим первый вариант, если клиент благоразумно прекращает этот бестолковый для него разговор. Помните правило, "не садитесь играть в карты с чертями, все равно, проиграете"? Да, правило, старое, но оно работает и в современных условиях. Так вот, если клиент вспомнил это золотое правило, то он ничего не потерял. Долго потом еще сотрудники ОПГ будут тревожить клиента звонками с вопросами "почему до сих пор не преступили к работе" и "когда начнете влаживать", но постепенно отстанут.
Второй вариант, если клиент произвел оплату. Оплата производится на карту физического лица. Казалось бы, это должно насторожить клиента. Так часто и случается. Больше половины клиентов срываются на этом этапе. Многие опасаются переводить деньги неизвестному физическому лицу. Вот только не надо считать мошенников дураками. Они очень хитрые и опытные жулики. У них и тут есть разработанные домашние заготовки, как объяснять такие странные вещи, как перевод денег каким-то физическим лицам. Объяснение может быть такое. Эти физические лица – "кассиры", некие транзитные точки движения капитала. Это странное объяснение, но некоторые люди верят в эти объяснения. В результате деньги успешно покинули клиента и перешли к жуликам.
С этого момента вернуть деньги очень сложно. Как выглядит эта ситуация с точки зрения банков? Просто одно физическое лицо добровольно перевело небольшую сумму другому физическому лицу. Обычный типичный перевод денег.
Но это только начало большой игры! Далее "аналитик" советует клиенту выгодно купить и продать какие-то акции. Клиент совершает рекомендуемые действия. В результате на его счете рисуется прибыль и клиент видит, что его счет увеличился на несколько тысяч рублей. Аналитик советует вложить еще сотню тысяч рублей, т.к. сейчас на рынке есть выгодные возможности для увеличения капитала простым способом "купил дешевле, продал дороже".
Так постепенно клиент полностью "раздевается", вплоть до продажи машины, квартиры, дачи и прочего имущества.
Разрешают ли клиенту выводить средства, хотя бы часть? Это зависит от личности клиента и от суммы, которою он хочет вывести. У мошенников строгий индивидуальный подход. Иногда, да. Иногда, нет.
Конечно, в какой-то момент, рано или поздно, клиент поднимет бунт и захочет вывести все свои деньги и перестать "быть инвестором".
Это, конечно, тоже предусмотрено мошенниками.
Тогда начинается вторая стадия игры. Теперь на контакт с обманутым клиентом выходят другие мошенники, которые объявляют мошенниками первую группу и заявляют, что помогут вернуть деньги. Для этого надо предварительно оплатить их услуги в размере, например, десять процентов от денежной массы.
Так клиент окучивается до такой степени, пока он не сорвется, наконец-то, с крючка, бросит вести все эти телефонные разговоры с жуликами и примитивно не заявит в полицию о всех этих мошенниках. Строго говоря, это надо было сделать сразу. Но лучше поздно, чем некогда.
Теперь попытаемся вывести общие правила ведения телефонных разговоров в современных условиях по состоянию на 2024 год.
Правило 1. Любой телефонный звонок от неизвестного лично вам лица должен вызывать подозрение. С вероятностью 99% это звонок от явного мошенника, либо просто нежелательная реклама. Я не могу припомнить ни одного случая, чтобы подобные звонки были полезными. В самом лучшем случае банк навязывал ненужный и невыгодный кредит или почти легальная форекс прачечная вынуждала поиграть на валютных парах. Все это не так плохо, но лучше было бы обойтись без этого.
Правило 2. Если вам охота поговорить с жуликом, то не грубите, не хамите, говорите мало, больше задавайте вопросов. Фиксируйте ФИО звонящего, его должность, табельный номер. Некоторые "клиенты" ненавидят мошенников до такой степени, что кладут свой телефон в пустую кастрюлю, закрывают крышкой и начинают стучать по кастрюле ложкой. Оператор на той стороне не может мгновенно уменьшить громкость или снять гарнитуру, в результате получает дискомфортные ощущения для своих ушей. Но я не рекомендую так поступать. Это не наш метод. Лучше просто обратитесь в компанию, которую якобы представляет звонящий. Там вам, скорее всего, сразу сообщат, что вам звонил мошенник. Что, впрочем, было понятно и без этого подтверждения.
Правило 3. Не надо считать мошенников дураками или идиотами. Руководители ОПГ - хитрые и умные негодяи. У них богатая фантазия, хорошее финансовое образование и большой опыт работы. Они отличные психологи, знают методы определения слабых мест конкретного индивидуума. В прессе мелькают случаи, когда обману подверглись известные персоны на огромные суммы в десятки и сотни миллионов рублей. Про неизвестных персон и мелкие суммы даже ничего не пишут. А таких случаев тысячи. Вам могут позвонить самые неожиданные персоны. Специалист "ЦентралБанка" сообщит вам, что под угрозой ваши финансы из-за предательства сотрудников "Сбера". Теперь надо срочно закрыть все счета и деньги перевести на "Единый Лицевой Счет" в "ЦентралБанке". Полковник ФСБ расскажет вам историю о том, как с ваших счетов идет спонсирование терроризма. И следует срочно все ваши деньги переводить лично ему. Все эти персоны говорят убедительно и серьезно. Они могут вам даже прислать сканы своих удостоверений.
Правило 4. Мошенники всех направлений очень сильно любят общаться голосом. Обожают длинные дружелюбные разговоры "по душам". Предпочитают почему-то мессенджер WhatsApp. Ничего не могу сказать плохого про этот мессенджер как таковой. Но так уж получилось по факту, что он очень понравился мошенникам. Вероятно, прежде всего, из-за возможности дистанционно управлять смартфоном доверчивого клиента.
Итак, мы разобрались с основными принципиальными моментами современного мошенничества. Теперь, если нам позвонят вдруг мошенники, то мы готовы к этим звонкам.
Вообще, противостояние мошенники – антимошенники напоминает классическое военное противостояние "пушка – броня".
Одни изобретают все более мощные пушки. Другие делают крепче и надежнее броню.
Это соревнование бесконечно и год за годом приобретает все новые и новые черты.
В следующей главе попробуем пофантазировать, что могут придумать мошенники в ближайшем будущем и как с этим бороться.
...
Первоисточник:
===
Что такое риск на фондовом рынке? Есть два понимания этого:
🔹риск - это вероятность потери денег, когда ты купил дорого, а продаёшь дёшево;
🔹риск - это изменение цены акции.
Первое понимание риска - традиционное. Оно идёт из самых глубин человеческой эволюции. Представьте себе купца в 18 веке, который торгует молотками, гвоздями, пряжей и прочей мелочью. Ему и в голову не придёт следить за ценами на рынке и выставлять на продажу только то, что сейчас торгуется дешевле: он выставить буквально весь ассортимент на витрину. Почему?
Потому что его прибыль - в покупке. Он купил условный молоток за 3/4 цены - значит, его прибыль с продажи будет как минимум 25%. И сколько составляет средняя стоимость молотка на неком абстрактном рынке - это его вообще не колышет.
Долгое время и на фондовом рынке господствовало это утверждение. Собственно говоря, Грэм и Додд возвели это понятие в абсолют. Отсюда основная философия стоимостного инвестирования: есть некая справедливая цена, которую можно рассчитать (например, по методу дисконтирования денежных потоков или исходя из балансовой стоимости). И если акция торгуется ниже этой справедливой стоимости - надо брать.
Самый простой пример: балансовая стоимость, которую рассчитывал Грэм: он брал активы, вычитал долги и прибавлял кэш. Если цена на бирже ниже полученного значения минимум на 35%, то Грэм брал акцию в портфель. Буфер прочности в 35% он считал достаточным. Даже если акция упадёт, например, на 50%, то она всё равно рано или поздно вернётся к справедливому значению. Надо только терпеливо подождать.
Но с появлением исследований Марковица и его портфельной теории понимание риска в его классическом представлении изменилось.
Теперь риск трактуется как вероятность изменения цены. То есть цена воспринимается абстрактно - не как некое постоянное значение, а как меняющее непостоянное. Истинная стоимость акции может вообще не приниматься во внимание.
По современной портфельной теории, акция стоимостью в 500 единиц считается менее рисковой, чем акция ценой в 30 единиц, если волатильность последней больше. То есть вероятность падения цены акции стоимостью в 30 единиц выше, чем акции стоимостью в 500 единиц. Хотя 500 больше 30.
Наша логика и жизненный опыт подсказывают нам, что чем больше цена акции, тем больше шансов, что она упадёт вниз. В то же время биржевой опыт показывает, что это не так: та же Тесла очень сильно оторвалась от фундаментальных показателей, но при этом её волатильность ниже, чем у достаточно консервативной и фундаментально недооценённой Intel. Получается, что брать переоценённую акцию в данном конкретном случае более безопасно, чем недооценённую. Вот такой парадокс.
Однако нельзя сказать, что Грэм бы сошёл с ума, глядя на наш рынок. Да, рынок уже не поддаётся старой логике, но есть новая логика, которую в целом легко понять и которая тоже следует из современной портфельной теории.
СПТ напрямую говорит, что риск (волатильность) и доходность напрямую связаны. Акции с максимальной бетой приносят инвесторам максимальный доход, но они же несут в себе риски потери денег. Мы это видим в 3 эшелоне: сейчас это самые волатильные акции рынка, и совсем недавно они приносили огромную прибыль инвестора - а сейчас приносят не менее огромные убытки.
Поэтому при оценке акций я обращаю внимание не только на фундаментальные показатели (прежняя “купеческая” оценка риска никуда не делась), но и на новый показатель - волатильность. Лично для меня самой лучшей акцией будет недооценённая бумага с бетой чуть ниже рынка. Да, возможно, она не даст бешеной доходности на дистанции 10+ лет, но все эти 10 лет она будет спокойно прирастать и давать постоянно растущие дивиденды. Ну и запас прочности у неё будет поболее, чем у Красного Октября или вагончиков).
На самом деле период пампов в 3 эшелоне на российском рынке - это не новое. В 2020-2021 году мы видели пузыри в SPAC на американском рынке - это был памп убыточных и малоликвидных акций, которые выводили на рынок исключительно ради сбора денег с инвесторов. Сейчас больше 95% всех спаков упали в цене более чем на 90%. Увы. История повторяется.
Мода приходит и уходит, а сильные бизнесы остаются.
Ставь лайки, если статья зашла!
P.S. Друзья, я веду свой блок на разных площадках. Ссылка на телеграм канал и сайт есть в шапке профиля.
Повторю их для Вашего удобства:
Моя телега здесь
Сайт здесь
Дзен здесь
Комментарии