Швейная машинка для волос
Турки делают делают мужчине десятки микроинъекций плазмы с тромбоцитами — одна капля жидкости стимулирует волосы расти.
Развернуть
–
Турки делают делают мужчине десятки микроинъекций плазмы с тромбоцитами — одна капля жидкости стимулирует волосы расти.
Детали он распечатал на 3D-принтере. Двигатель без проблем выдерживает вес человека и запускает конструкцию. Это полностью рабочая модель.
Удобная сушилка что крепиться на стенку и может складываться. (Не реклама)
Китайская компания Nubia выпустила лимитированную серию Red Magic 8S Pro+, которая целиком посвящена желтому трансформеру.
В китайском городе Вэйфан построено аттракцион в высоту достигает 145 метров и полностью выполнен без спиц. Футуристическая конструкция стоит прямо на мосту через реку Байланг, и со стороны выглядит весьма впечатляюще!
Для тех, кто хочет татуировку, но не может на неё решиться. Или хочет временно дополнить образ!
ИВА предоставила отчёт за 2024 год. Да, прошло больше полугода — но лучше поздно, чем никогда. И в этом отчёте мы видим ряд проблем, которые мешают компании расти на данным этапе. Давайте посмотрим, что пошло не так.
Напомню, что ИВА занимается разработкой корпоративных мессенджеров и ВКС (видеоконференцсвязи). Ключевой продукт — IVA One, единая платформа для корпоративных коммуникаций.
🌊Сейчас ИВА занимает 1 место в РФ на рынке поставщиков ВКС с долей 24%, входя в топ-5 российских разрабов унифицированных коммуникаций.
Помимо главного продукта, ИВА предлагает ещё 12 разработок, объединённых в единую экосистему.
В 2024 году ИВА добилась вроде бы хороших успехов:
Также компания уходит от концепции монопродуктовой компании, диверсифицируя выручку. Так, доля продаж флагманского продукта за год снизилась на 10 процентных пунктов до 72%, а доля продаж прочих продуктов, соответственно, составила 28%. По итогам 2025 года менеджмент прогнозирует доведение этой доли до 35%.
🔼Консолидированная выручка ИВА по итогам 2024 года выросла на 36% до 3,33 млрд рублей. Звучит неплохо, но прогноз был 4 млрд рублей. Недотянули.
❌Фактические темпы роста оказались ограничены ростом конкуренции со стороны российских разработчиков — свои ВКС предоставляют МТС, Яндекс, Контур, TrueConf), да и иностранные вендоры хоть и сократили присутствие, но ещё влияют на рынок.
На 2025 год компания прогнозирует выручку в размере 6-7 млрд рублей, но вряд ли дотянет: скорее, выручка будет в районе 4,5-5 млрд рублей в лучшем случае.
‼️К чести ИВА отмечу, что в целом рынок корпоративных ВКС вырос всего на 20%, т.е. ИВА показала результаты лучше рынка. Однако за счёт общей негативной экономической ситуации поставленных целей достигнуть не удалось.
Прочие конкуренты, кстати, в своей массе выросли по выручке меньше, чем ИВА, но за счёт появления разово большого количества этих самых конкурентов в целом доли “пирога” оказались весьма “кусабельными”. И каждый отщипнул по кусочку.
🔼Рентабельность по EBITDA оказалась на уровне 70%, что соответствует верхней границы обозначенных прогнозов.
🔽Но если смотреть рентабельность по EBITDAC (т.е. ебитда, скорректированная на капзатраты, что для IT компаний является более корректным показателем) рухнула более чем в 2 раза до 24%. Основных причин две:
Таким образом, на результатах ИВА сказалась неблагоприятная рыночная конъюнктура и чрезмерные расходы — собственно говоря, как в ситуации с Позитивом, когда менеджмент также неправильно оценил свои возможности и ситуацию на рынке и дал чрезмерно оптимистические прогнозы.
Но если Позитиву понадобилось больше года, чтобы признать свою ошибку и совершить откат, то с ИВА пока непонятно: отчёта ни за за 1 квартал, ни тем более за 2 квартал 2025 года нет.
⚡️Тем не менее, в отличие от Позитива, у ИВА лучше ситуация с долгом: чистый долг составляет всего 400 млн рублей, а соотношение чистый долг / EBITDA всего 0,2. На практике это значит, что расходы на обслуживание кредитов в общем масштабе не очень большие, плюс есть потенциал для получения займов в экстренной ситуации.
Вместе с тем расходы на обслуживание долга выросли с 4,2 до 47,7 млн рублей — это повод задуматься.
🔽Чистая прибыль ИВА с учётом капрасходов (NIC), являющаяся базой для дивидендов, упала более чем в 2 раза до 1,4 млрд рублей. Рентабельность по NIC сложилась с 45% до 12%.
Потенциальные дивиденды, таким образом, могут составить около 3,5 рублей на акцию (25% от чистой прибыли), что даёт порядка 2,8% дивдоходности (за 2023 год дивы составили 3 рубля).
🔼При этом сама чистая прибыль выросла с 1,76 до почти 1,9 млрд рублей — т.е. без учёта капзатрат всё выглядит неплохо. Но капзатраты вам же не зубная фея оплачивает — поэтому смотрим на NIC.
‼️Основной “виной” низкой NIC стали не только рост операционных расходов и инвестиций, но и рост налога на прибыль после отмены льготного налогового режима для айтишников — налоги резко выросли до 16,46 млн рублей, а в 2025 году могут вырасти примерно в 2 раза.
Но отчёт — это зеркало заднего вида, тем более уже прошло больше полугода с даты фактического “среза”, что сейчас с ИВА и что ждёт её в будущем?
Проблемы мы обозначили — будем ждать отчёта за 1 квартал и полугодие, чтобы понять, смог ли менеджмент с ними справиться.
А вот будущее компании будет зависеть от двух ключевых факторов:
⚡️Но у ИВА есть козырь в рукаве: это пока единственная в России компания, которая в своих технологиях использует исключительно отечественные решения на всех уровнях. И если завтра условно говоря врубят Чебурнет по принципу китайского файерволла, то отрезанные от западных технологических решений и платформ ВКС крупных игроков просто перестанут работать. А ИВА будет работать.
Плюс ИВА стала первой компанией в РФ, которая внедрила ИИ в своих решения (например, синхронный перевод). Остальные компании, впрочем, её стремительно догоняют, но если ИВА первой что-то придумала один раз, это не мешает ей сделать это снова. И конкуренты опять будут догонять.
🌊Таким образом, потенциал и перспективы у ИВА, несомненно, есть, но многое будет зависеть от умений и сообразительности менеджмента, а также внешней конъюнктуры.
Пока же с учётом средненького отчёта и сложного трека по будущему развитию оценка ИВА выглядит завышенной. Форвардный EV/EBITDAC на 2025 год выглядит в районе 11-12, что несколько выше конкурентов. Да и форвардный P/E в районе 8-10 тоже высоковат.
✅Думаю, что справедливая стоимость акции находится в районе 105-110 рублей, т.е. чуть ниже текущих значений.
Но резкое потепление в экономике способно поднять акцию в районе 150-160 рублей, так что можно брать и по текущим, если вы рассчитываете удерживать её в долгосрок.
А вы держите ИВА?
Уважаемые друзья, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Взято с ТГ канала
В нем я делюсь своим взглядом на юмор и интересное.
Пишущии мальчик – «принтер» XVIII века
В начале 1770-х годов швеицарскии часовщик Пьер Жаке-Дро спроектировал невероятную вещь для своего времени.
Мастер создал автоматона — программируемого андроида в образе мальчика-писателя, способного выводить гусиным пером слова и предложения до 40 символов.
Внутри "куклы" скрывается настоящее чудо инженерной мысли. 6000 движущихся частей слажено работают, приводя в действие пишущий автомат.
Каллиграф не просто выводит слова. Он поворачивает голову к чернильнице, макает в нее гусиное перо, встряхивает его, чтобы предотвратить кляксы.
Тело «автоматона» было сделано из дерева, голова — из фарфора, на изготовление у часовщика ушло 20 месяцев.
Взято с ТГ канала
В нем я делюсь своим взглядом на юмор и интересное
10 марта 1876 года Александр Белл совершил первый телефонный звонок, содержание которого было следующим: «Ватсон, говорит Белл! Если вы меня слышите, то подойдите к окну и помашите шляпой».
Спустя 20 лет, 20 августа 1896 года Алмон Строуджер запатентовал телефон с наборным диском, определив тем самым дальнейшее развитие аппарата. Он же положил начало самостоятельным звонкам (до 1890-х люди держали связь через оператора).
В 1892 году Строуджер установил телефонную станцию вместимостью 99 телефонов в своем родном городе Ла-Порт, штат Индиана, и начал с 75 «подписчиков».
Взято с ТГ канала Поржать и Подумать
После прочтения Интервью с нейросетью: Знакомство решил порисовать на тему киберпанка, ну или будещего.
Привет, дорогие подписчики и все, кто интересуется темой загородного домостроения! Меня зовут Илья, я специалист по техническому обследованию загородной недвижимости, инженер строительного контроля и тот, кто пишет здесь о своей работе много лет.
Сегодня мы поговорим о вентиляции кровли и подкровельного пространства. А для начала видео о том, что произойдёт, если её не сделать.
В феврале меня вызвали на один интересный объект - дом из газоблоков с внешней отделкой кирпичом, под вальмовой кровлей из металлочерепицы. Нужно было осуществить приёмку и решить одну проблему, про которую заказчик снял видео для своего прораба.
Конденсат как на кровельном покрытии, так и на гидрозащитной мембране кровли - довольно распространённое явление, известное с давних пор и даже зафиксированное в одной из московских городских легенд. Говорят, что когда построили Манеж (сгоревший при Лужкове), его крышу внезапно стало корёжить и никто из инженеров не мог понять причину этого искривления. В итоге, владельцы Манежа объявили конкурс - кто решит проблему, получит некое количество рублей. Вызвался один плотник, по фамилии Слухов. Он прорубил несколько окон в крыше и таким образом обеспечил её вентиляцию. После чего проблема исчезла.
Историки утверждают, что этого события не было. Но, как говорится - сказка-ложь, да в ней намёк, добрым плотникам урок! Правда в том, что отсутствие вентиляции подкровельного пространства рано или поздно приведёт к негативным процессам через конденсацию, а затем и поражение стропильной системы гнилостными процессами. Прораб моего заказчика не читал ни этой притчи, ни техлиста производителя металлочерепицы, ни инструкции производителя гидрозащитной мембраны. Так как он положил на все технологии прибор, построенная им кровля стала прекрасным прибором для сбора дистиллированной воды в виде конденсата на внутренней части гидрозащиты.
Сначала я подумал, что проблема в том, что кровля не имеет вентзазора, обеспечивающего подкровельную вентиляцию. Но осмотр ревизионной камерой показал, что я был неправ.
Тогда я полез на чердак и обнаружил, что вальмовая кровля не имеет ни одного вентвывода. Одновременно с этим, гидрозащита герметично закрывает подконьковое пространство.
Если бы прораб читал техничку производителя гидрозащиты, он бы увидел картинки её правильного монтажа. А именно, монтируется она с десятисантиметровым разрывом в области конька. А для того, чтобы в этот разрыв не попадали осадки и снег, задуваемые под конёк ветром, сверху контрбруса монтируется небольшая лента гидрозащиты, перекрывающая конёк.
Есть и альтернативный вариант защиты чердака от заброса осадков под конёк. Это монтаж аэроэлемента прямо на металлочерепицу, профнастил или керамическую черепицу. Выглядит он как лента из гидрозащиты с клейким мастичным или бутилкаучуковым слоем по краям.
Отсутствие этих элементов не приведёт к образованию конденсата, но создаёт вероятность увлажнения чердака при косом дожде и шквалистом ветре, либо метели.
А вот отсутствие прорези в гидроизоляции кровли гарантированно приведёт к влагонакоплению и конденсации. Поэтому, не дожидаясь прораба, я достал нож и прорезал конёк в доме заказчика. Обратите внимание, какая тяга образовалась через прорезь.
Через полчаса влага на чердаке исчезла полностью.
Причина появления конденсата в комбинации отсутствия вентиляции и неизбежных теплопотерь через чердачное перекрытие. Комплекс этих проблем приводит к созданию в подконьковом пространстве так называемого "тёплого треугольника". Накопления тёплого влажного воздуха в верхней части кровли с последующим его остыванием, в процессе которого он теряет влагу, сбрасывая её в виде конденсата на поверхность гидрозащиты или, если последняя отсутствует, на внутреннюю поверхность кровли. Затем эта влага дождиком проливается в утеплитель перекрытия, чем увеличивает его теплопроводность и дальше влагонакопление повышается в цикле - теплопотери - конденсация - выпадение осадков.
Чтобы этого не произошло, нужно чтить СП 17.13330 "Кровли", где русским по белому написано:
4.4 Кровли из волнистых листов, в том числе из гофрированных профилей, металлических листов, и металлической фальцевой черепицы, штучных материалов (черепицы, плитки) на утепленных крышах следует предусматривать вентилируемыми с образованием между слоем теплоизоляции и кровлей зазора (вентиляционного канала), сообщающегося с наружным воздухом под карнизным свесом на хребтовом и коньковом участках, и укладкой диффузионной ветроводозащитной и водозащитной плёнок.
Для закрепления кровельных материалов к несущим конструкциям (к прогонам, обрешетке) следует предусматривать крепежные элементы с антикоррозийной защитой.
Во избежание образования со стороны холодного чердака конденсата на внутренней поверхности вышеуказанных кровель должна быть обеспечена естественная вентиляция чердака через отверстия в кровле (коньки, хребты, карнизы, вытяжные патрубки и т.п.), суммарная площадь которых принимается не менее 1/300 площади горизонтальной проекции кровли.
4.5 Высота вентиляционных каналов (зазоров) между поверхностью теплоизоляции и основанием под кровлю зависит от длины и угла наклона ската крыши и должна быть равной не менее 50 мм.
Минимальная площадь входных отверстий вентиляционного канала на карнизном участке − 200 см2/м, а выходных отверстий на коньке − 100 см2/м.
Также, неплохо знать и СП 54.13330 "Здания жилые многоквартирные", который хоть и не относится к одноквартирным домам, говорит полезные вещи о продухах:
9.10 В наружных стенах подвалов, технических подполий и холодного чердака, не имеющих вытяжной вентиляции, следует предусматривать продухи общей площадью не менее 1/400 площади пола технического подполья или подвала, равномерно расположенные по периметру наружных стен. Площадь одного продуха должна быть не менее 0,05 м.
Продухи (не менее двух в каждой секции дома) следует располагать на противоположных стенах для сквозного проветривания и оборудовать жалюзийными решетками. Вентиляция чердачного пространства должна быть обеспечена за счет коньковых и карнизных продухов, слуховых окон, площадь которых должна составлять 1/300 площади горизонтальной проекции кровли <...>
Не знаю, почему этот пункт не включён в СП "Дома жилые одноквартирные", он однозначно рекомендуется к соблюдению в любых домах с подполами и чердаками.
И, конечно, читать инструкции производителей строительных материалов - кровельных покрытий и мембран. Например, у Гранд Лайн есть очень хороший чертёж устройства кровли:
стропило
контррейка, дист. брусок
гидроизоляционная пленка
обрешетка вертикальная
начальная обрешетина горизонтальная
обрешетка горизонтальная
дополнительные бруски обрешетки
лобовая доска
крюк водосточного желоба
карнизная планка
лист металлочерепицы
вентилируемый конек
уплотнитель
слуховое окно
утеплитель
пароизоляционная пленка
потолочный настил (мансарда)
Обратите внимание, что поднебесники (настил досок подшитый под свес кровли) смонтированы с зазором между досками. В противном случае, притока для подкровельной вентиляции может не хватить.
Например, в печально известных брускоиновых домах, поднебесники зашиты вагонкой, без зазоров. А вентзазор между кровлей и гидроветрозащитой заглушен лобовой доской.
Так как кровля представляет собой вальму (четыре ската), то при отсутствии кровельных вентвыводов конденсация в зимний период неизбежна. Все эти дома - потекут.
Именно поэтому я не люблю вальмовые крыши - из-за своей закрытой конструкции они очень требовательны к вентиляции, любой просчёт может стать фатальным. Да, у них есть очевидные плюсы, например, хорошая ветроустойчивость, но сложность конструкции и необходимость в повышенной вентиляции требуют от кровельщиков высокого уровня профессионализма.
Хотя, я наблюдал конденсацию и на двускатках. Зачастую люди умудряются создать проблемы сами себе, заглушая слуховые окна чердака и монтируя пароизоляцию на фронтоны. Бывает, ещё и утеплят частично. А потом всякая бяка начинает разводиться на стропилах и стойках из-за переувлажнения.
Самый простой способ победить конденсацию в двускатной крыше - обеспечить её выхолаживание в зимний период. Для этого достаточно обеспечить выход воздуха через подконьковую прорезь в гидрозащите и обеспечить приток с проветриванием через встречные слуховые окна во фронтонах здания. Также, важно не забывать про приток через поднебесники и обязательно оставлять вентзазор между кровельным покрытием и гидрозащитой не менее 45-50 мм.
Технониколь видит варианты вентиляции двускатки таким образом:
Кстати говоря, обратите внимание, что русские старые дома как правило имеют вальмовую крышу с кукушкой, или "мезонином", которые обеспечивают вентиляцию чердака через имеющееся там слуховое окно.
В современном мире мне больше импонирует использование датской вальмовой кровли, которая представляет собой комбинацию двускатной и четырёхскатной кровель со слуховыми окнами под коньком.
Она лишена герметичности вальмы и при этом обладает её ветроустойчивостью из-за малого размера фронтонов.
Итак, если у вас замироточила кровля, то ищите проблемы вентиляции. В двускатной кровле обеспечьте проветривание через слуховые окна и подконьковый разрез. В вальме - ставьте кровельные вентили или так называемые аэраторы кровли, которые обеспечат проветривание вентзазора.
И главное, не забывайте читать инструкции производителей стройматериалов перед их монтажом!
Как обычно, на любые вопросы, которые не требуют больших временных затрат, расчётов или выезда на объект я отвечаю бесплатно в каментах или лично - мои контакты в профиле Пикабу. Кто не видит профиль или кому удобнее обратиться сразу напрямую - пишите в телеграм: karkasovo (это не канал, а мой контакт).
Аудит проекта, проверка договора на строительство, анализ сметы, обследование дома на соответствие строительным нормам, приёмка дома, консультации по реконструкции, строительный контроль - это моя работа и я делаю её за деньги.
Квантовая биология изучает, как квантовые эффекты проявляются в биологических системах. Одним из наиболее изучаемых примеров является фотосинтез, где квантовая когерентность может играть роль в эффективном переносе энергии от солнечного света к хлорофиллу.
Исследования показывают, что растения могут использовать квантовые эффекты для почти 100%-ной эффективности передачи энергии, что значительно превосходит наши текущие технологии солнечных батарей.
Уникальность квантовой биологии в том, что она предлагает новый взгляд на биологические процессы, показывая, что квантовая механика не ограничивается микромиром, а может объяснять некоторые из самых фундаментальных процессов жизни, открывая путь для создания сверхэффективных технологий, вдохновленных природой.
Автомат для водяных шариков с лазерным прицелом, имитатором дыма и разрывными звуковыми эффектами.
