В России день гранёного стакана
11 сентября двойной праздник: день гранёного стакана и день трезвости. Пейте чай.
11 сентября двойной праздник: день гранёного стакана и день трезвости. Пейте чай.
Echium vulgare или Румянка из семейства Бурачниковых
Симпатичный двулетник растет повсеместно в Европе, Западной Сибири и на западе Центральной Азии, кроме Крайнего Севера. Размножается плодами-орешками.
Считается ядовитым растением (стебли и листья), однако использовался в медицине как отхаркивающее при кашле (бронхиты, коклюш) и противосудорожное при эпилептических припадках (содержит циноглоссин и консолидин: они токсичны для печени и могут добавить горький привкус молоку пасущихся домашних животных)
При всем при этом — один из лучших медоносов: с 1га такого поля несколько пчелиных семей могут собрать нектар и переработать его в 300-400кг меда! Густой "синяковый" мед имеет красивый янтарный цвет и приятный аромат.
📍ул Правая набережная
Группа «О’КЕЙ» отчиталась за 1 полугодие 2025 года. Отчёт напоминает историю про двух сестёр: одна – молодая и перспективная, а вторая – стареющая и проблемная. Давайте разберёмся, кто из них вытянет компанию наверх, а кто потянет на дно.
🔼Начнём с хорошего. Вся надежда компании – это дискаунтеры «ДА!». Это единственный по-настоячно растущий актив:
✔️Выручка сети взлетела на 23.3% г/г
✔️EBITDA «ДА!» выросла на 23.3% до 3,9 млрд рублей
✔️Рентабельность формата улучшилась до 9.9%
Всё благодаря тому, что люди в кризис идут за экономией. «ДА!» – главный бенефициар смены потребительских привычек. Это единственный луч света в этом отчёте.
Но на этом позитива - всё!
❌А теперь – гипермаркеты «О’КЕЙ». Это просто грустное зрелище. Формат медленно, но верно умирает:
✔️Выручка гиперов еле шевелится (+1%)
✔️Трафик падает катастрофически – на 5.6% за полгода, люди просто перестали ходить в большие магазины
✔️EBITDA гипермаркетов рухнула на 10.9%
😳Менеджмент пытается списать это на «единоразовый эффект от пересмотра аренды», но это лукавство. Проблема системная: гипермаркеты как формат безнадёжно устарели. Их долю прибыли съедают дискаунтеры у дома и маркетплейсы.
⚡️Но самая большая проблема Окея скрыта в финансовых расходах. Они подскочили на 18.5% до 4,8 млрд рублей! Процентные платежи съедают львиную долю операционной прибыли. И это при том, что чистый долг вроде бы снизился (ND/EBITDA = 2.84). Всё дело в дорогих деньгах: старые дешёвые кредиты заканчиваются, а новые приходится брать под грабительские ставки.
🔽Из-за этого денежный поток от операционной деятельности обрушился в 2 раза – с 4,4 до 2,4 млрд рублей. Компания генерирует всё меньше реальных денег.
👉И вот главный парадокс, на котором акцентируют внимание в пресс-релизе: чистая прибыль выросла аж до 223 млн рублей (с 78 млн). Но весь этот «рост» обеспечили курсовые разницы от укрепления рубля (553 млн рублей)! Это бухгалтерская фикция, а не реальный заработок. Без этого фактора компания бы показала убыток.
Что в сухом остатке?
«О’КЕЙ» – это компания двух скоростей. Одна часть («ДА!») растёт и прекрасно чувствует себя в новой реальности. Другая часть (гипермаркеты) – это обуза, которая тянет вниз всей группы.
🤷♂️Большой вопрос – что делать с этими гиперами? Закрывать? Продавать? Переформатировать? Пока менеджмент не даёт ответа. А значит, риски только растут.
Долговая нагрузка вроде бы под контролем, но дорогие деньги продолжают давить на маржу. Денежные потоки слабеют.
👉Для инвестора это история строго на «переворот». Покупать можно, только если верите, что:
✔️«ДА!» будут расти такими же темпами и дальше
✔️Менеджмент найдёт смелость избавиться от убыточных гипермаркетов или кардинально их переформатировать
✔️Ключевая ставка начнёт снижаться, что облегчит долговое бремя
Пока этих предпосылок не видно. Поэтому несмотря на кажущуюся дешевизну, акции выглядят рискованно. Один удачный формат пока не в состоянии тянуть за собой целого неуклюжего гиганта.
Держите О’КЕЙ? Или предпочитаете более чистые истории?
Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Этой скульптуре в моём восприятии — целая вечность. Хотя, конечно, память имеет свойство приписывать знакомым вещам несуществующую древность. Но разве это важно, когда перед нами такая душевная работа?
Мастеру удалось передать и нежность позы, и фактуру перьев, и ту особую теплоту, что заставляет прохожих непроизвольно улыбаться.
📍 Светлогорск
54.943722, 20.151288
«Протока» (англ. The Reach) — рассказ американского писателя Стивена Кинга, впервые опубликованный в журнале Yankee в 1981 году под названием Do the Dead Sing? (дословно, «Поют ли мёртвые?»). В некоторых переводах может называться "Предел". В 1985 году рассказ вошёл в авторский сборник «Команда скелетов» (англ. Skeleton Crew).
Действие происходит в США, рассказ повествует о Стелле Фландерс (англ. Stella Flanders) — старейшей женщине, живущей на Козьем острове (англ. Goat Island), вместе со своим сыном Олденом (англ. Alden). За свою долгую жизнь, Стелла никогда не покидала свой остров. В конце своей жизни, умирая от рака, она всё чаще видит призрак своего почившего мужа, который предлагает ей прогуляться на материк. В эту необычайно холодную зиму, Протока (часть реки между островом и материком) замёрзла, впервые с 1938 года, так что по ней можно было ходить. И вот в один прекрасный день, когда Олдена не было дома, Стелла решает выполнить просьбу мужа и отправляется по льду на материк. Буран и темнота вскоре ослепляют её, а ветром с головы срывает кепку. Но вдруг рядом появляется её мёртвый муж и даёт ей свою шляпу. С ним появляются и другие умершие жители острова и помогают идти дальше. Вскоре Стелла присоединяется к мёртвым и отправляется в загробную жизнь. Позже её замёрзшее тело находят на материке, недалеко от деревни Голова Енота (англ. Raccoon Head). А Олден потом долго гадает, как на голове Стеллы оказалась старая шляпа его давно мёртвого отца.
Интересные факты:
1. Несмотря на небольшой объём рассказа, в нём 56 действующих лиц.
2. Идею рассказа Кингу подсказал его племянник Томми.
3. В декабре 2006 года художник Гленн Чадборн создал по рассказу комикс и включил его в сборник «Министр снов».
Взято отсюда.
Традиционное подведение браузерных итогов за прошедший месяц. Хоть и с небольшим запозданием. Это наиболее полный список игр о которых я писал. Всё с прямыми ссылками.
Самым важным событием для на стал запуск DosZone Multiplayer (https://dos.zone/mp/) (https://dos.zone/mp/)Hub (https://dos.zone/mp/), место где будут базироваться все наши сетевые игры. Сейчас там располагаются Half-Life Deathmatch, сетевой Open Transport Tycoon Deluxe и совсем свеженький Quake 3 Arena.
А так мы играли в:
Стратегии:
Close Combat II: A Bridge Too Far (https://dos.zone/close-combat-a-bridge-too-far/)
Civilization II: Test of Time (Русская версия) (https://dos.zone/ru/civilization2-test-of-time/)
Warlords III: Darklords Rising (https://dos.zone/ru/warlords3-darklords-rising/)
W (https://dos.zone/ru/warhammer-shadow-of-the-horned-rat/)arhammer: Shadow of the Horned Rat (https://dos.zone/ru/warhammer-shadow-of-the-horned-rat/)
Emergency: Fighters for Life (https://dos.zone/emergency-fighters-for-life/)
Imperium Galactica (https://dos.zone/imperium-galactica/)
Dark Colony: The Council Wars (https://dos.zone/dark-colony-the-council-wars/)
Command & Conquer: Tiberian Sun (GDI Campaign) (https://dos.zone/ru/command-and-conquer-tiberian-sun-gdi/)
Command & Conquer: Tiberian Sun (NOD Campaign) (https://dos.zone/ru/command-and-conquer-tiberian-sun-nod/)
Space Trader (https://memalign.github.io/m/spacetrader/index.html)
Nectaris (https://dos.zone/nectaris/)
The 3rd Millennium (https://dos.zone/ru/the-3rd-millennium/)
Storm Master (https://dos.zone/storm-master/)
WebGL3Dfx:
Future Cop: L.A.P.D. (https://dos.zone/future-cop-lapd/)
Sub Culture (https://dos.zone/sub-culture/)
Carmageddon 3Dfx (https://dos.zone/carmageddon/)
Forsaken (https://dos.zone/forsaken-1998/)
Приключения и квесты:
Little Big Adventure: Twinsen's Adventure (https://dos.zone/ru/little-big-adventure-lba-russkaya-versiya/)
Little Big Adventure 2: Twinsen's Odyssey (https://dos.zone/ru/little-big-adventure2/)
Woodruff and the Schnibble of Azimuth (https://dos.zone/woodruff-and-the-schnibble-of-azimuth/)
Экшен:
Mageslayer (https://dos.zone/mageslayer/)
G-Nome (https://dos.zone/g-nome/)
Bedlam (https://dos.zone/bedlam/)
Atomic Bomberman (https://dos.zone/atomic-bomberman/)
Jazz Jackrabbit (https://dos.zone/jazz-jackrabbit/)
Jazz Jackrabbit 2 (https://dos.zone/jazz-jackrabbit2/)
Прочее:
Disney's Timon & Pumbaa's Jungle Games (https://dos.zone/timon-pumba-jungle-games/)
Microsoft Entertainment Pack Games (https://dos.zone/msbenter/)
Демки:
Return to Castle Wolfenstein (https://wwasm.m-h.org.uk/)
Также на каналах Максима Кузнецова вышел большой подкаст-интервью со мной (https://t.me/gamebase54/1596), где я рассказываю про свою деятельность, DosZone, команду и отвечаю на кучу вопросов
Такой вот выдался веселый месяц с множеством отличных игр!
А мы продолжаем работать над другими крутыми проектами. Оставайтесь на связи друзья!
Ссылко на телегу аффтара: https://t.me/+Dh99fCeCQgA4MjY6
И раз уж я днём затронул вопрос смены собственника ЮГК, давайте посмотрим, что там с финансами и стоит ли залезать в историю под это событие. Для этого откроем отчёт за 1 полугодие 2025 года. На первый взгляд – всё сияет, как золотой слиток: выручка и прибыль растут, операционные показатели тоже радуют. Но если присмотреться, то, образно говоря, в этом золотом слитке обнаруживается ржавчина. Давайте копать глубже.
🔼Сначала − позитив. Выручка взлетела на 30% до 44,2 млрд рублей. Чистая прибыль и вовсе подросла на 35% до 7,3 млрд. Золото дорожает – ЮГК богатеет, ну как и все золотодобытчики, которых мы ранее смотрели. Да и долговая нагрузка вроде бы под контролем: ND/EBITDA стабилен на уровне 2.2. Вроде бы всё в шоколаде.
Но на этом с однозначным позитивом всё.
❌Главная проблема – слабая операционная эффективность ЮГК. Да, выручка выросла на 30%, но EBITDA – всего на 9% до 15,4 млрд. Это сильно ниже расчётов аналитиков – теоретически ЮГК могла получить 18 млрд! Рентабельность по EBITDA просела с 42% до 35% – не скажу, что критично, но запрягает.
😳Почему так? Всё просто: затраты растут как на дрожжах. Себестоимость выросла на 32% – и это при то, что добыча выросла всего на 2%! Компания буквально теряет деньги на всём:
✔️Расходы на зарплаты взлетели на 56% (нанимают много людей в Сибири)
✔️Затраты на топливо: +25%
✔️Ремонт и обслуживание: +40%
Компания работает менее эффективно, и за счёт этого снижается маржинальность. Много денег ушло в восстановление добычи на Уральском хабе (объём может вырасти с 3,4 до 6,6 тонн при условии контроля расходов), но пока добыча там не растёт. Почему – непонятно.
⚡️Ещё один тревожный звоночек – денежные потоки. Чистый операционный денежный поток (после уплаты налогов и процентов) рухнул в 2,4 раза – с 7,2 до 3 млрд рублей. Компания генерирует бумажную прибыль, а реальные деньги куда-то утекают. Свободный денежный поток и вовсе отрицательный (–12 млрд руб.). Это при том, что долг уже вырос до 78,7 млрд.
👉И да, вся эта «прибыль» в 7,3 млрд – во многом фикция. 6,6 млрд из них – это курсовые разницы от переоценки валютного долга! Без этой бухгалтерской магии реальная операционная прибыль была бы куда скромнее. Ну а чистая прибыль составила бы чисто символические 700 млн рублей.
При этом реальные процентные расходы выросли с 2,2 до 5,5 млрд рублей. Т.е. долг всё больше – обслуживание дороже.
Конечно, сейчас компанию выкупает дочка ГПБ, и вполне возможно, что банк простит сам себе долги – тогда расходов в этой части не будет.
😱Но главная неопределённость – смена собственника. Что будет делать ГПБ с новым приобретением? Финансовое оздоровление? Распродажа по кускам? Выдаивание?
Компания сама признаёт, что проводит «комплексный аудит», результаты которого неизвестны. Из ЮГК явно утекают деньги, причём большая часть расходов очевидно дутая: бывший менеджмент просто выводил капиталы за границу. Вполне возможно, что после аудита и санации мы увидим совсем другие цифры в расходах и доходах.
🤷Что в сухом остатке? ЮГК – это история про надежду. Надежду на то, что новый собственник наведёт порядок и обуздает затраты. Надежду на то, что добыча на Урале наконец-то восстановится. Надежду на то, что цены на золото останутся высокими.
Но пока что по факту мы видим дорожающую добычу, слабые денежные потоки и полную корпоративную неопределённость.
Акции могут быть интересны лишь как спекулятивный актив на тему будущей реструктуризации или выкупа со стороны нового мажоритария. Для консервативного инвестора здесь слишком много вопросов без ответов.
Пока не прояснится ситуация с собственником и не будет представлен чёткий план по обузданию затрат, я бы предпочёл смотреть в сторону более предсказуемых игроков. Блеск золота бывает обманчив.
А вы держите ЮГК?
Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Привет, друзья,
Продолжаю знакомить вас с песнями для сериала "Бес парадоксов".
ГГ продолжает обучаться в академии "Попаданцы".
Выяснилось, что не только для него освоение теории является непростым делом.
Перед прослушиваем песни предлагаю ознакомимся с отрывками из главы 16. Теория временных коллизий.
Это будет полезно сделать для погружения в суть проблемы.
-- Начало цитаты
...
- Тут сколько материалов не собирай, все равно, получается какая-та чепуха, - не отставал настырный поэт. - Судите сами. Допустим, Константин отправляется в прошлое и там убивает моего отца в 1988 году. Я родился в 2003 году, а зачат в 2002. Это факты. А теперь объясните мне, как я мог в принципе родиться в 2003 году, если мой отец погиб в 1988 году? Причём погиб "задним числом", если так можно выразиться. Какой тут "парадокс" можно натянуть на эти факты?
- Вот и я говорю, лучше без парадоксов, - поддержал я поэта.
- Минуточку! Без паники. Я легко объясню вам, Эдик, этот парадокс с помощью старого анекдота. Маленький ребёнок учится говорить и произносит слово "мама". На следующий день умирает его мать. Ребёнок произносит слово "деда", умирает дед. Ребёнок произносит слово "баба", умирает бабка. Ребёнок произносит слово "папа". Отец ходит грустный, страдает, что завтра придётся умирать. Но на следующий день умирает сосед.
Все призадумались в поисках логики, парадокса, а, может быть, даже юмора.
...
Настырный поэт Эдик высоко поднял вверх правую руку, вероятно, желая что-то спросить.
- Ну, что там опять у тебя? - тяжело вздохнул Сидоров.
- Всё-таки, мне очень хотелось бы разобраться в этих временных коллизиях, - заявил Эдик. - Можно я пойду к доске и обрисую свой вопрос графически?
- Все равно ведь, не отстанешь, - обречённо ответил Сидоров. - Ступай, малюй.
Рисунок Эдика не отличался особой сложностью. Он нарисовал прямую линию, написал под нею несколько чисел. После этого Эдик на словах пояснил смысл этих чисел. Число "2002" - год зачатия. Число "2003" - год рождения. Число "2025" - текущий год. Число "2080" - запланированный самим Эдиком год его смерти (примерно, ориентировочно).
- Ещё могу добавить к этому, что у меня есть беременная девушка. У нас скоро будет ребёнок. Не будем даже говорить про убийства и прочие страшные вещи. Пусть, допустим, сейчас, в 2025 году вы отправляете попаданца Константина в 2002 год. Пусть он просто отговорил моего отца идти на свидание к моей матери.
- А ведь я смогу! - заявил я с места. - Иногда я бываю очень убедительным.
- Допустим также, что Константин и этого соседа из анекдота тоже как-то задержал и не пустил к моей матушке. Пусть, вообще, никаких мужчин к ней не допускалось. Итак, моё зачатие не состоялось. Я не рождаюсь в 2003 году. А теперь вопросы. Что со мною произойдёт здесь в 2025 году? Я исчезну, растворюсь в воздухе? А все плоды моего творчества, включая стихи и беременность моей девушки внезапно пропадут? Разве можно это всё объяснить логическими доводами?
Народ в аудитории тревожно зашушукался. Мне стало любопытно, как Сидоров выпутается из этих временных парадоксов.
...
-- Конец цитаты
...
Первоисточник (мой персональный сайт, без оплаты, без регистрации, без СМС и, конечно, без парадоксов):
Ссылки на текущее состояние дел с музыкальным альбомом:
Песня "Как победить врага". Глава 16. Теория временных коллизий.
===
Убедительная просьба к администрации Вомбата планировать обновления вне прайм-тайм. А то не понятно то ли сайт гонит, то ли у прова проблемы, то ли для браузера баги подвезли.
Дачный сезон подходит к концу, но погода пока теплая и ягодки еще есть.
6. Во время Второй мировой войны Япония переправляла через Тихий океан воздушные шары с зажигательными устройствами, надеясь вызвать лесные пожары. Пожаров не возникло, но один из шаров взорвался и убил несколько мирных жителей. Средствам массовой информации не разрешалось сообщать об этом, что в конечном итоге привело к отказу Японии от этой тактики, поскольку они надеялись узнать о результатах диверсии через американские новости.А США планировали выпустить с бомбардировщиков над Японией летучих мышей с привязанными к ним маленькими зажигательными устройствами в надежде, что те залетят в японские дома, построенные из дерева и бумаги, и подожгут их. В ходе испытаний они чуть не сожгли свою военно-воздушную базу. В итоге атомная бомба была готова раньше, чем бомбы с летучими мышами, поэтому их так и не применили.
7. Возможно, не самый безумный, но довольно креативный военный прием. На корабле USS Texas, участвовавшем во вторжении в день Д, обнаружили, что орудиям не хватает мощности, чтобы поддерживать войска. Тогда капитан приказал заполнить водой один из отсеков. Это вызвало крен корабля на один борт, что увеличило дальность стрельбы его устаревших орудий.
8. Британцы бросили труп с борта подводной лодки, пристегнув наручниками к его запястью портфель с липовыми сверхсекретными планами вторжения.Цель была в том, чтобы обмануть немцев, которые, конечно же, на это повелись. Речь идет об операции по дезинформации под названием «мясной фарш». Они сделали так, чтобы труп выбросило на берег Испании. Они знали, что его найдут испанские власти, которые активно сотрудничали с нацистскими шпионами. Затем они устроили настоящее шоу, пытаясь вернуть его из Испании до того, как он попадет в руки нацистов. При этом они старались сделать так, чтобы портфель действительно попал в их руки. А еще они вложили в портфель любовные письма к несуществующей жене погибшего парня, ее фотографии и прочее. В общем, они приложили реально много усилий.
9. Война при помощи биологического оружия. Самый ранний документально подтвержденный случай намерения применить биологическое оружие зафиксирован в хетских текстах 1500−1200 года до н.э., в которых говорилось, что жертв туляремии загнали на вражеские земли, что вызвало в рядах противника эпидемию. Ассирийцы отравляли вражеские колодцы спорыньей. Правда, результаты были неизвестны. Скифские лучники обмакивали в экскременты свои стрелы, а римские солдаты — мечи, в результате чего раненые часто заражались столбняком.В 1346 году тела умерших от чумы монгольских воинов Золотой Орды были переброшены через стены осажденного крымского города Кафы. В 1984 году террористы устроили диверсию в десяти ресторанах самообслуживания в одном из городов в Орегоне. Они отравили сальмонеллой салаты, лежавшие на витрине. Это была крупнейшая биотеррористическая атака в истории США.Это случилось не в рамках войны, но люди здесь до сих пор с большим подозрением относятся к салатам в ресторанах самообслуживания.
10. Как вам тактика выпустить на поле боя сотни кошек, чтобы отвлечь внимание египетской армии? Более того, привязать живую кошку к своему щиту, чтобы египетский солдат отказался тебя атаковать.
11. США набирали радистов из племени Навахо, чтобы их радиосигналы было трудно декодировать. Они сыграли важную роль в обеспечении бесперебойной связи на Ивадзиме и Окинаве.
12. Во время революционных войн во Франции французский кавалерийский отряд успешно преодолел лед в замерзшей гавани Денхелдер и захватил застрявший во льдах голландский флот. Это был первый в истории случай захвата судна военно-морских сил кавалерийским отрядом.
13. Не знаю, является это байкой или реальной историей, но все же. Один китайский властитель оставил ворота своего города открытыми и убрал охрану перед тем, как превосходящая армия должна была напасть на город.В итоге они не напали, потому что подумали, что это ловушка. Более того, по легенде, властитель сидел у ворот и играл на музыкальном инструменте, пытаясь изображать спокойствие, глядя на подступающую армию.
Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys
Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris
Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts
Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah
Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik
Всем удачного дня!
Сандра Фридман. Родилась в 1932 году. Выступала на радио с 7 лет, имеет оперное образование. Своим самым памятным выступлением считает Word's Fare 1939 - последнее выступление в дуэте с сестрой, которая вскоре умерла. В теории, с этого мероприятия могут быть видеозаписи с нею, но быстрый гуглинг ничего не дал. Собственно, после смерти сестры она и завершила карьеру, ибо у той остались трое детей, которых кому-то надо было растить.
Премьера нового «Чебурашки» состоится на телеканале «СОЛНЦЕ» осенью, точную дату пока не назвали.
Зрителей ждут 10 серий, по сюжету которых Чебурашка и Крокодил Гена открывают «Бюро Добрых дел», чтобы безвозмездно помогать всем, кому нужна помощь. Но эта идея как всегда не приходится по душе Шапокляк, которая тут же создаёт «Бюро Недобрых дел».
Сериал разрабатывается под руководством креативного директора «Союзмультфильма» Марии Савиных и арт-директора студии Юлии Евдокимовой.
Техника – 3D-анимация, стилизованная под кукольные мультфильмы. Чтобы достоверно передать пластику персонажей, художники-постановщики «Чебурашки» специально консультировались с создателями кукольных мультфильмов.
Как и герои классических фильмов Романа Качанова, персонажи нового «Чебурашки» живут в небольшом городке.
Дворики с садами и фонтанами, фруктовыми деревьями и детскими площадками, уютные улочки становятся фоном для увлекательных сюжетов, ведь в каждой серии Гене и Чебурашке предстоит сделать новое доброе дело.
