Туманное утро на полотне

Всем здравствовать!
Думаю, многие меня поддержат, в том, что слово «проток», вызывает, почему-то, ассоциации, скорее анатомические, нежели какие-то другие. Да, я не исключение, думал, думал, что бы такое интересное рассказать со словом проток. Хотел было про протокол связи, но не тут-то было, я там вообще ни в зуб ногой. Поэтому начал думать в сторону анатомии. А кто у нас хорошо разбирается в анатомии? Правильно! Патологоанатом, а что? Разве не так. И сразу же вспомнился Джонатан Дэвис, хоть он имеет минимально отношение к данной профессии. Если уж быть до конца точным, то вообще никакого, поскольку он был лишь подмастерьем у коронера, и работал в похоронных бюро. А почему вспомнилось, да потому, что в одном из российских журналов, в начале 2010-х годов приводили его интервью, в котором упоминалось, что он работал в морге, а кто ещё может работать в морге? Видимо много людей. Ну да ладно, я отвлёкся. Итак, Джонатан Хоусмон Дэвис (англ. Jonathan Howsmon Davis; род. 18 января 1971, Бейкерсфилд).

Ну, а раз речь зашла про Дэвиса, то нельзя не вспомнить первопроходцев и популяризаторов стиля ню-метал (англ. nu metal), группу Korn (стилизуется как KoЯn), в которой Дэвис является вокалистом и автором/соавтором большинства композиций.

Я, если честно, далеко не фанат этого стиля, но иногда, под настроение, можно и послушать. В частности, лично мне, очень нравится их альбом Untouchables(с англ. — «неприкасаемые») (2002 год).

Альбом получился очень мощным. Насколько мощным? Настолько, что получил статус «платинового» через месяц! Ну и Грэмми заодно (в категории «Лучшее метал исполнение») в 2003 году. А лично мне, больше всего нравиться заглавная композиция с этого альбома - «Here to Stay» (с англ. — «Останусь здесь»). И, кстати будет сказать, что не мне одному, на неё даже сняли клип, который так же стал успешным, и его показывали по MTV, ну, когда там ещё крутили металл. Да и вообще композиция получилась такой удачной, что прочно вошла в программу концертных выступлений, поэтому, если попадёте на концерт KoЯn, то обязательно её услышите. Верно, они исполняют её на каждом концерте. Ну что? Переходим к просмотру. Будем надеяться, что в этот раз наши видеоплощадки не подкачают.
Ютруп

Рутруп, как обычно, подкладывает свинью и не имеет данной композиции. Есть одна песня с того же альбома, но там качество… 360p, поэтому я не стал её добавлять. Но вот вам композиция с другого альбома The Serenity of Suffering (в переводе с англ. — «Безмятежность страдания») 2016 года, тоже, кстати, сильный альбом, здесь звучание вновь вернулось к уровню «неприкасаемых».
VKднина, как ни странно, располагает искомой композицией и с задорным смехом мóчится на Рутруп.
А я, на сегодня, пожалуй, всё. До новых встреч!
Всем металл \m/
P.S. «Платиновый» статус получают альбомы, которые были проданы в количестве более одного миллиона штук. Актуально для США, поскольку в других требуемое количество проданных копий существенно ниже. В России, например 50 тысяч для отечественных исполнителей и 10 тысяч для зарубежных.
P.P.S. А знаете то ещё такого есть у Дэвиса, чего нет у других? Догадались? Микрофонная стойка, под названием “TheBitch”. Интересное название, правда?


Лягушки – это существа с неполным превращением. В переводе с научного это означает, что их жизнь делится на две фазы – личиночную и взрослую. Но вот переход между этими фазами не резкий, а постепенный. Внутренности не разваливаются в кашу и перестраиваются с нуля, а просто развиваются и растут себе потихоньку.
Впрочем, некоторые органы уничтожаются в процессе. Хвост, например, подвергается апоптозу – постепенному перевариванию иммунной системой. Это очень удобно – все питательные вещества поступают сразу в кровь!
Как самый главный токсик Вомбата.Самый ебанутый обитатель грызунов. Случайный батька капибар. Обитатель Реактора, Пикабу, Вомбата, Капибары. Даже забыл чего хотел сказать. Старый же. 🙄
Сегодня решение по ставке... Написали об этом, уже, пожалуй, все каналы. Ждём, в общем.
Аргументов за однозначное снижение ставки больше, чем за сохранение или повышение. Каким будет шаг - неизвестно.
Большая часть аналитиков склоняется к 2 п.п., да и рынок, судя по всему, заложил это снижение ставки. Но некоторые вангуют всего 1 п.п. Но это, на мой взгляд, очень маловероятно - и это будет ошибкой ЦБ, которая обрушит и рынок акций, и долговой рынок, и надежды коммерсов - иными словами, наделает больше вреда, чем пользы.
Между тем, судя по имеющимся у меня инсайдам (источники не скажу) ЦБ будет выбирать между двумя вариантами:
1) снижение на 2 п.п.
2) снижение на 4 п.п.
Возможен компромиссный вариант - 3 п.п., но он тоже маловероятен. Обычно при голосовании представители ЦБ выбирают между двумя крайними вариантами.
Помимо инфляции, ЦБ учитывает ещё много факторов: безработицу (в т.ч. скрытую), уровень ВВП, PMI... На столе у них полно аналитики, инфляция - только вершина айсберга.
Учитывая, что шаг по снижению ставки довольно большой, логично предположить, что ситуация в экономике довольно острая и требует решительных шагов. Но зная осторожность нашего ЦБ, я всё же склоняюсь к решению в 2 п.п.
Но нужно понимать, что выбирают не между 1 и 2 п.п., а между 2 и 4 п.п., а это, как говорят в Одессе, две большие разницы. Т.е. на октябрьском заседании не исключён ещё один шаг по снижению, куда-нибудь в район 14-15%. А в декабре - 12-14%.
Пока идём по деинфляционному сценарию (все 4 сценария тут: https://vombat.su/post/65454-chto-budet-s-klyuchevoi-stavkoi-4-stsenariya ), и очень хорошо, если у ЦБ РФ хватит яиц довести нас в итоге по этому сценарию, а не избыточно осторожничать с риском вкатить экономию в стагфляцию.
Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Привет, друзья,
Продолжаю знакомить вас с песнями для сериала "Бес парадоксов".
Перед прослушиваем песни предлагаю ознакомиться с отрывками из главы 18. Сталкеры
У ГГ появилась серьёзная проблема. Контрольное время, отведённое на сон и запись сна, завершилось, но ГГ никак не может проснуться.
На помощь приходит Дмитрий, изобретатель системы записи снов и главный оператор текущего сеанса.
Выясняется, что у ГГ постепенно теряются волшебные силы. Не все его желания во сне исполняются, а если и исполняются, то в искажённой интерпретации.
Выход есть. ГГ надо пройти "квиз наоборот", добраться до своего спящего тела и разбудить его.
-- Начало цитаты
...
- Что у тебя с ногой? - поинтересовался Дима.
- Бандитская пуля, - пояснил я.
- Зачем же так ходить? Вылечи рану силой воображения.
Я остановился, зажмурил глаза и представил, что моя нога теперь полностью здорова. Не помогло. Нога продолжала болеть.
- Вероятно, я так привык к этому миру, что мои усилия воли слабо помогают, - предположил я.
- Похоже на то, - задумчиво сказал Димка.
- А может, ты случайно поранил мою настоящую ногу, и вот теперь в этом проблема, - предположил я.
- Здорова твоя нога, не переживай, - уверенно ответил Дима, - ну-ка, представь, что из-за угла выходит, например, тигр.
Я зажмурил глаза и усилием воли попытался вызвать тигра. Минуту ничего не было. Мы уже хотели двигаться дальше, как из-за угла вышла какая-та задрипанная серая кошка. Она с некоторым сомнением подошла ко мне, затем принялась тереться о больную ногу. С удивлением я почувствовал, что боль в ноге ушла. Я даже снял берц и осмотрел пятку, вывернув ногу. Никаких следов ранения.
- Система по-прежнему работает, но как-то странно, не напрямую, через случайные объекты, - пояснил я.
- Любопытненько, - задумчиво сказал Дима. - А ну-ка, загадай красивую девушку. Проверим, как сработает.
В результате из-за угла вышла девчушка примерно семи лет. Она, напевая "ля-ля-ля", скача поочерёдно то на левой ножке, то на правой, приблизилась к нам, присела и принялась гладить кошку.
- Она есть хочет, - строго сказала девчушка, смотря мне в глаза.
- Хорошо, - обречённо ответил я и протянул ей сто рублей, - купи ей молока и сметаны.
- Куплю, - согласилась девочка и добавила. - Я мороженое хочу.
Хитрый Диман молча наблюдал, как я буду выкручиваться.
- Девочкам нельзя есть сладкое, - сказал я строго. - Они от этого толстеют.
Девчушка "надулась" и сквасила губы, приготовившись рыдать.
- Хорошо, хорошо, - я поспешно дал девочки ещё сто рублей, - только учти, мне все равно, что там хочет есть твоя мама, твой папа и даже дедушки с бабушками. Денег больше нет. Но ты держись.
Девочка поскакала в сторону магазина, кошка засеменила за ней.
- Твои волшебные силы тают, - заявил Диман, - пришло время завершать съёмку сериала. Возникла небольшая проблема. Надо просыпаться, но никак не получается тебя разбудить. Какие-то странные технические накладки.
- Что же делать? - спросил я с большим огорчением.
- Есть только один человек, который тебя сможет разбудить.
- Кто это? Давай его скорее сюда!
- Спокойно, спокойно. Не ори. Этот человек - ты. Надо привести тебя к самому себе. И ты сам себя легко разбудишь. Надо здесь пройти через зону, от этой точки, в которой мы сейчас находимся, к моему дому.
- Через "зону"? Так это мы теперь типа сталкеры?
- Не знаю, кто такие "сталкеры". А "зоной" я называю вот этот участок местности, через который нам надо пройти. Чисто условное название.
Меня не удивило, что Диман не знает, кто такие сталкеры. Он никогда не любил чтение литературы, ни старой классической, ни новой.
- Раз мы сталкеры и идём через зону, нам нужны гайки с привязанными тряпочками через дырки в гайках. Будем эти гайки бросать в разные места, фиксировать гравитационные аномалии. Чтобы нас не засосало в какую-нибудь чёрную дыру как Сидорова.
- Не надо делать сложным то, что проще простого, - поморщился Дмитрий. - По моим прогнозам, нам предстоит простейший "квиз наоборот". Мы будем должны ошарашить незнакомцев неожиданными вопросами. Задавать вопросы намного проще, чем отвечать на них.
Улица, по которой мы шли, превратилась в пустую дорогу, а дорога постепенно сузилась до ширины тропинки, которая упёрлась в небольшой деревянный домик.
- Нам сюда, - уверенно заявил Диман и толкнул дверь.
Дверь оказалась незапертой, и мы вошли внутрь.
Мы тихо прошли через короткий коридор и оказались в небольшой комнате. За столом сидел человек в очках и, не обращая на нас внимания, что-то писал.
На стене висел портрет этого человека. Я подошёл поближе, прочитал надпись "Берия Лаврентий Павлович". Рассмотрев портрет внимательнее, я заметил странную особенность.
- Смотри, Диман! Берию ещё не расстреляли, а глаза на портрете уже успели выколоть. Прямо через очки.
- Какие-то странные временные парадоксы, - предположил Дима. - А какой тут год?
- Если не врёт настенный календарь, то 1953, - ответил я.
Тут Берия бросил свою писанину и обратил на нас внимание.
- Вы мне мешаете. Я знаю, зачем вы пришли. На любой ваш вопрос я дам один и тот же ответ, "это ложь и провокация". Выход вон там. Вы свободны.
- А вы - нет, - довольно нагло сказал я, - один вопрос я всё-таки задам. Он имеет отношение к нам, бродягам и попаданцам. Правда ли, что у вас целых три гарема? В Тбилиси, Кутаиси и Сухуми. Нам интересна эта тема. Говорят, что каждый попаданец должен иметь гарем. Хотя бы один. Професьон де фуа. Положение обязывает. Чтоб творить нам успешное зло потом, поделись-ка, дружище, ты опытом!
...
-- Конец цитаты
А я теперь приглашаю вас прослушать песню "Товарищ Берия".
...

Первоисточник (мой персональный сайт, без оплаты, без регистрации, без СМС и, конечно, без парадоксов):
Ссылки на текущее состояние дел с музыкальным альбомом:
Песня "Товарищ Берия". Глава 18. Сталкеры
===
Я здесь новичок, не совсем ещё знаю, что тут где и как, но, если я правильно понимаю, это более добрая версия Пикабу. 😊 Там, конечно, всё понятно, им 16 лет, подростковый переходный, в общем, трудный возраст. За это время сайт стал больше, многообразнее и менее терпимым к несхожим интересам, выросло новое поколение, стало больше злости, политики, копирования, мата, троллинга и меньше авторского контента и доброты. Люди стали отдаляться, произошли свои внутренние изменения, стало сложнее управлять системой, вот и пошёл разлад, распад и раскол как это случилось в истории с такими гигантами как Римская империя или СССР.
К чему это я веду, да, нет, я не в обиде на Пикабу, просто заметила, что пользователи платформы стали больше жаловаться на неадекватных людей, стали бояться заходить в комментарии, реже заходить на сайт и начали уходить в поисках других ресурсов. Я решила выяснить куда они уходят и пошла «по их следам», и они привели меня сюда. 😊
Мне понравилась графика сайта, красочные иллюстрации и фотографии. Прочитав пост https://vombat.su/post/65641-vseh-nas-s-dnyom-rozhdenya-2, подумала, что согласно «Мюнхенской системе диагностики» я возможно соответствую хотя бы по одному критерию – «развивает мелкую моторику». Не знаю как насчёт других показателей типа бегать и прыгать, но свою мелкую моторику я стараюсь развивать регулярно в виде мозаики:

и алмазной вышивки:

К тому же я питаю слабость к животным, зачастую экзотическим (например, морским свинкам, выдрам, суркам, мангустам, билби и капибарам), поэтому думаю, что у меня есть шанс подружиться с вомбатом. 😊
Старые посты решила на переносить, начну с чистого листа. Пишу о разном и спонтанно, местами неожиданно, не привязываясь надолго к одной определённой теме, отсюда и название «О том о сём».
Ну что, давайте вместе растить малыша-вомбатёнка? 😊
Сюда же присоединяется и маленький Ли, он ровесник Вомбат.су (2,5 года).

Познакомился со стеклодувным ремеслом.

Место действия Калининград, стеклодувная мастерская (она одна, если нужно то загуглите).
Процесс начинается с подготовки сырья. Стекло приносят неравнодушные калининградцы. Его сортируют по цветам и раскалывают на мелкие кусочки.

Самое распространение стекло трех видов: бесцветное, коричневое и зеленое.
Загружают нужную, по количеству, партию в печь. За ночь стекло расплавляется при температуре 1000 градусов до нужной вязкости.

Можно начинать.
Для начала нужно металлической трубкой зачерпнуть немного расплавленного стекла. Точнее намотать его на кончик трубы.

Дальнейший процесс зависит от изготовляемого предмета.
В качестве тренировки, сперва дают попробовать скатать стеклянный шарики. Одной рукой катаем трубку, второй щипцами слегка надавливаем на заготовку.

Если получается, можно попробовать что-то посложнее. Стеклянный цветок.
Вот такой:

Набираем трубкой стеклянную массу. На столе раскладываем стеклянные осколки разных цветов. И вдавливаем их в стекломассу.

Отправляем в печь снова догреваться стекло. Это самая частая операция в данном деле. Как только стекло теряет температуру пропадает пластичность.

Большим пинцетом вытягивем лепестки.
На место соединения изделия и трубки капаем водой. Изделие откалывается.

После нужен много часовой процесс плавного остужения изделия. Стекло должно терять 2 градуса в минуту. Если быстрее, то останется напряжение, и оно скорее всего лопнет или потрескается.

Ассортимент изделий из стекла ограничивается только вашей фантазией и умением.
Самая распространенная продукция стеклодувов это посуда и элементы интерьера.
Вазы, стаканы, кружки, тарелки и т.д.

Надувают заготовку когда нужно сделать какое-то объемное изделие. Например вазу или стакан. Набирают стекломассу на трубку. Стягивают ее к краю и через отверстие внутри трубки и надувают как воздушный шар. Но с гораздо большим усилием.

Потом такими же вращательно-катательными движениями придают форму и размер. В ход идут различные инструменты. Ножницы, пинцеты, щипцы, лопатки.

Получается невероятной красоты посуда и изделия для интерьера.
Поверхность стекла можно сделать текстурной, с декоративными трещинками, с пузырьками внутри стенок. И все комбинировать с разными цветами.

Так выглядит кусок хрусталя. Он в 2-3 раза тяжелее обычного стекла.

Каждая вещь получается неповторимой и уникальной.
Плафоны для ламп.

Бутылки из уранового стекла. Стекло с добавкой обеднённого урана практически безопасно — имеет слабую радиоактивность.
Прикасаться можно. Кожа защитит. А вот пить жидкость из такой посуды не нужно. Могу быть серьезные проблемы.

Возможности изделий из стекла просто поражают

Еще немного предметов из переработанного стекла:



Цель этой статьи - распространить знание о том, что стекло это не мусор.
Стекло - это полезное и качественное сырье, которое обязательно нужно перерабатывать любым доступным способом.

Продолжаю заниматься фигней и бороться с внутренними тараканами.
1) Подъем с гирей (24кг) на 18 этаж.
Время 4:50.
Дыхалка сбивается первой, кислорода не хватает. Пульс подскакивал до 170. В целом мышцы выдерживают. Ноги закисляются на верхних этажах. А вот мышцы кора, косые мышцы пресса и мышцы возле лопаток начинают уставать раньше. Менял руки 3 раза, то есть 5/5/4/4 этажа.
2) Трастер с гирей в одной руке 3*6/на каждую сторону
3) Становая с гирей на одной ноге 3*10 / на каждую сторону
4) Сгибания рук обратным хватом 3*10
И красивую картиночку

17. Я слышал от некоторых детей в моем родном городе, что какой-то парень был убит мужчиной, который обвинил его в краже каких-то вещей. Убил ударом мачете, когда ехал ночью на лошади. Если прийти ночью на место убийства, можно увидеть его и призрачную лошадь. Через 10 лет мы с мамой просматривали ее старые вещи, и я нашел вырезку из газеты с этой историей. Там фигурировал бывший парень моей мамы и его лошадь.
18. В моей начальной школе ходили слухи, что под одним из зданий живет человек, который убивает и ест местную дичь, чтобы выжить. Время от времени люди утверждали, что видели что-то под зданием. Однажды мы пришли в школу и увидели, как полиция вытаскивает оттуда спальный мешок, нож и кучу шкур животных. Оказалось, что это правда, но я понятия не имею, кто это был, и что с ним случилось.
19. В моей школе ходили слухи, что в здании неподалеку от моего дома собирается секта. Иногда люди, которые там жили, приглашали случайных прохожих на ужин. Мы с родителями тоже один раз были у них. Мне это не показалось подозрительным, а через несколько месяцев туда нагрянула полиция и многих арестовала. Да, там действительно была штаб-квартира какой-то деструктивной секты. Про них даже сняли документальный фильм, и мой мозг взорвался, потому что все школьные слухи оказались правдой!
20. Все в моей школе знали кого-то, кто знал кого-то, кто рассказал им, что этот дом неподалеку от школы принадлежит местному наркоторговцу, и что это его убежище. Спустя годы я проезжал мимо и смеялся над тем, насколько нелепой была эта история. Через две недели этот дом показали в новостях, его окружила вооруженная полиция. Оказалось, что это действительно было убежище для наркоторговцев, но хозяин был замешан в гораздо большем. Там нашли наркотики, оружие и доказательства существования сети торговцев людьми. Дом загадочным образом сгорел, пока шло судебное разбирательство, и с тех пор там только выжженный пустырь.
21. Тот тихий и вежливый парень, которого мы знали с детства, был убийцей и безжалостным главарем банды. Мы ходили на его вечеринки, видели его в городе и всегда при встрече обменивались любезностями. Мы видели его в баре, и не было никаких признаков того, что с ним нельзя иметь дел, пока однажды мы не столкнулись с ним на парковке. Мы поздоровались, и тут подъехал грузовик. Он сказал: «Секундочку», и спокойно подошел, чтобы поговорить с водителем. Не знаю, о чем они беседовали, но он открыл водительскую дверь, вытащил парня из машины и стал избивать его, делая это невероятно жестоким образом. Мы были ошеломлены. Через некоторое время он спокойно подошел обратно к нам, чтобы закончить разговор, как будто ничего не произошло. Мы видели, как грузовик уехал, поэтому думаем, что парень выжил. Несколько лет спустя о нем появилось больше слухов, и стало понятно, что они были правдой. Однажды его арест попал в заголовки международных новостей. Он получил суровый приговор за множество различных преступлений. Он, скорее всего, никогда не выйдет на свободу, а его партнеры все еще ведут бизнес.
22. Ходили слухи, что в пруд в парке сбрасывали тела. Оказалось, это правда. Пруд осушили, чтобы почистить, и нашли более 30 тел. Я раньше бегал по пересеченной местности прямо рядом с этим местом.
23. Был пожилой мужчина, который часто гулял по всему городу. Длинная седая борода, одет в лохмотья. «Идущий человек» или «Серебряная пуля» были его прозвищами. Ходили слухи, что он на самом деле очень богат, но большинство считали, что он бездомный, потому что выглядел соответствующим образом, и никто не знал, где он живет. Примерно за год до его смерти выяснилось, что он на самом деле был одним из самых богатых жителей нашего города, и он пожертвовал миллионы на местные молодежные программы и школы. Оказалось, что он просто любил много гулять и не придавал значения материальным вещам, таким как одежда и машины.
Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys
Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris
Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts
Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah
Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik
Всем удачного дня!
Рунет накрыл флэшмоб «спасибо Минздраву» с хештегом #МинздравСпасибоЗаКагоцел — повод серьёзный: из рекомендаций убрали Кагоцел.
Факты, от которых мороз по коже:
И всё это время его назначали и взрослым, и детям, а реклама уверяла: «лучшее средство от простуды».
Теперь народ пишет посты благодарности, мамы шутят, что «сыновья и мужья в безопасности».
Вывод: если лекарство каждый год всплывает в скандалах — значит, не зря.

В честь дня Трезвости предлагаю насладиться творчеством замечательной(ого) певицы Верки Сердючки: песня "Горилка" в исполнении автора!
Видеоряд - легендарный сериал "Рубаки" (Slayers). Лину Инверс, думаю, все узнали.

Как-то раз общалась с одной хорошей знакомой. Вспоминали всякое. Ну она и вспомнила про своего первого мужа, и про его "свадебный подарок". Дальше от её имени:
"А перед самой свадьбой мне муж сообщил:
- Знаешь, почему я тебя до свадьбы не трогал? Я сифилис лечил.
У меня челюсть отпала. Прямо дар речи потеряла. Я-то думала, что он такой романтичный. Ухаживает, а воли себе не даёт. Такой молодец. Очаровал меня своей порядочностью. Надеялась, что я у него единственная. Дура малолетняя. И ведь какой молодец! Решил перед свадьбой покаяться. Вроде как честным в брак вступить. Типа "я же тебя предупреждал ". Ага. Завтра свадьба, а сегодня "радостное известие ". Знаешь, у меня сразу вся любовь куда-то пропала. Но замуж пошла. Родителей жаль было. Они же столько денег в свадьбу вложили. Да и перед родственниками и друзьями неудобно. Стыдно что-ли. Сейчас я понимаю, что глупость это была несусветная. Но не жалею. Сын у меня замечательный растёт от него. А так не известно, как жизнь сложилась."

Селигдар отчитался за 1 полугодие 2025 года. Цифры блестят, как и положено золотодобывающей компании: выручка взлетела на 36%, EBITDA – на 42%. Но если копнуть глубже, то в этом золотом песке обнаруживается опасная порода: растущий, как на дрожжах, долг. Давайте разбираться, где здесь настоящая ценность.
👍Нельзя не признать – компания работает всё лучше и лучше. Операционные результаты – огонь!
🔼Выручка – 28.4 млрд рублей (+36% г/г). Рост обеспечило, в первую очередь, золото: его продали на 23.9 млрд рублей (+42% г/г). Рекордная выручка обусловлена и за счёт роста цен (+34%) и объёмов продаж (+6%). Основной покупатель, как всегда – ВТБ.
🔼Производство – стабильно: 2.78 тонны золота (уровень прошлого года), а по концентратам –продолжается взрывной рост: олово +41%, медь +29%, вольфрам +149%.
🔼Маржа радует: валовая рентабельность – 27% (+1 п.п.), а рентабельность по «банковской» EBITDA и вовсе 41%.
Казалось бы, идеальная картина на растущем рынке золота. Но...
❌ У нас опять отмена чистой прибыли. Вместо неё – чистый убыток. И хотя он и снизился на 59%, но всё ещё огромен – 2.2 млрд рублей. И главная причина – не операции, а финансы.
😱 Главный бич – ДОЛГ. Чистый долг вырос на 25% до 101.6 млрд рублей.
🙈Финансовые расходы по обслуживанию этого долга взлетели на 68% до 4.1 млрд рублей. Проценты снова сжирают всю операционную прибыль!
Долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA) достигла пугающих 3.9. По «банковскому» расчёту – 3.26. Это много даже для добычи. Даже для стабильной компании.
⚡️Причина всего этого − главный парадокс Селигдара. Напомню, что 62% их долга номинировано в золоте и серебре. Когда дорожает золото – в рублёвом выражении дорожает и долг! Это создаёт колоссальную бухгалтерскую переоценку, которая бьёт по отчётности. Позитивный эффект от выручки частично съедается негативным от переоценки долгов.
👉Да, с одной стороны, этот убыток бумажный, потому что переоценка не заставляет деньги утекать из компании или же формировать резервы (как это происходит с банками). Но это сейчас. Когда же настанет время платить – то вырастают процентные расходы (т.к. доходность по «золотым» облигациям привязана к цене золота), и размеры выплат, т.к. отдавать этот долг надо рублями. Т.е., можно сказать, что сейчас этот убыток бумажный, но он однажды может реализоваться. Ближайшая дата – лето 2026 года.
Конечно, если на следующий год цены на золото рухнут (что очень маловероятно), то переоценка пойдёт в плюс. Но будет ли жто?
🔽 Оловодобывающий дивизион продолжает быть балластом: зафиксирован убыток 2.9 млрд рублей из-за роста затрат на проходку и переоценки лицензий. Диверсификация разумна, но она должна быть прибыльной.
👉Есть ли свет в конце тоннеля? Да, и имя ему – Хвойное.
Это ключевой проект компании. Фабрика на месторождении Хвойное должна выйти на проектную мощность (3 млн тонн руды в год) в 2026 году. Это позволит:
✔️увеличить добычу до 10 тонн в год
✔️снизить зависимость от сезонности
✔️начать наконец-то снижать долговую нагрузку
Но пока это – лишь план на будущее. И это ещё сожрёт немало капексов.
🤷Что в сухом остатке?
Селигдар – это классическая история «догони и перегони». С одной стороны – растущая добыча и блестящие операционные результаты на хайповом рынке. С другой – чудовищная долговая нагрузка, которая сводит на нет все усилия.
Инвестору здесь нужно решить: верит ли он, что команда сможет дотащить проект «Хвойное» до выхода на полную мощность и начать генерировать достаточно денег, чтобы загасить долги.
Пока долговая петля на шее не ослабнет, акции будут в сильной зоне риска. То, что пару-тройку лет назад при небольших ценах на золото выглядело хорошей идеей, сейчас выглядит не очень.
Осторожному инвестору сюда ещё рано – лучше смотреть в сторону Полюса. А рисковому – может быть интересно.
А вы верите в то, что Селигдар вывезет свой долг?
Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
11. Я вырос в прибрежном городке в Калифорнии, и однажды к нам приехали хиппи, начали раздавать брошюры и приглашать людей в новый ресторан, который они открыли. Я сразу подумал, что это какая-то секта, сказал об этом родителям, но они не поверили. Мы ходили в этот ресторан несколько раз. У них была действительно хорошая еда и приятная атмосфера, и он стал популярным рестораном для местных жителей. Они никогда не навязывали свои идеи посетителям. Перенесемся на двадцать лет вперед. Я тогда жил в Лас-Вегасе и встретил коллегу, которая была из того же района, где я вырос. Оказалось, что она была одной из тех хиппи, и сбежала от них в 23 года. В итоге мы стали довольно близки, и она поделилась со мной некоторыми подробностями того, как все было. Ей было 13 лет, когда ее завербовали работать в этот ресторан. И это действительно была секта, которая эксплуатировала детский труд. Ее неоднократно избивали, и заставляли все делать бесплатно. И я уверен, что она рассказала мне далеко не все.
12. Мы жили в сельской местности в Канаде, и у нас ходили слухи, что в поле через дорогу было безымянное кладбище. Старожилы утверждали, что оно есть, но никто не помнил, где именно. Около 10 лет назад к нам домой пришел пожилой джентльмен, вероятно, лет 70, и спросил, кому принадлежит земля через дорогу. Он сказал, что его семья жила в этом районе более 100 лет назад, и он ищет семейное захоронение. Он попросил разрешение на поиски и провел некоторое время в поле, исследовав в общей сложности 75 акров. Он отметил более 15 мест, которые, по его словам, были похожи на захоронения. Он вернулся на следующий год и установил большой камень и красивую табличку, чтобы отметить это место. Он, вероятно, потратил на все не меньше 1000 долларов. После этого мы больше его не видели.
13. Когда я учился в старшей школе, ходил слух, что наш директор, недавно приехавший к нам из другого штата, был убийцей. Большинство людей отмахнулись от этого, посчитав просто слухом. Через несколько лет после того, как я окончил школу, выяснилось, что так оно и есть. Он был главным подозреваемым в убийстве своей жены, но не было достаточно доказательств для судебного преследования. В конце концов, его поймали с помощью ДНК. Никто так и не узнал, откуда пошел этот правдивый слух, но я подозреваю, что кто-то из правоохранительных органов из его родного города кому-то по секрету шепнул.
14. Жил один парень, его дом находился через две улицы от меня. Другие люди в моем районе рассказывали, как они получали посылки с его именем, но их адресом, и шутили, что это бомба, потому что предметы внутри были действительно странными, типа пороха, часов и фитилей для свечей. Кто-то, кто переехал сюда совсем недавно, так и не понял, что это шутка. Он позвонил в полицию и сказал, что у кого-то есть бомба, и он хочет, чтобы они проверили и выяснили, настоящая ли она. В конце концов, полиция пришла и обыскала его дом. Они нашли семь самодельных взрывных устройств, лежащих на диване в его гостиной. После этого его арестовали. Был суд, и его приговорили к 20 годам без права досрочного освобождения.
15. В нашем городке жил один старый высокий мужчина, который всегда носил плащ и шляпу с двумя большими перьями. Мы слышали, что он был ученым-ракетчиком, поэтому прозвали его Рокетмэном. Он часто рассказывал совершенно неправдоподобные истории. Оказалось, что он действительно был конструктором реактивных двигателей. Он работал в одной из крупнейших лабораторий в стране. А мы буквально думали, что он просто сошел с ума.
16. В детстве в нашем районе ходил миф о «Человеке с топором», который скрывался в нашем лесу, и его помогал распространять мой брат. Все младшие дети были в ужасе. А потом, однажды, мы играли в кикбол, и полицейская машина и машина скорой помощи промчались мимо нас с воющими сиренами, выезжая из дома моего ближайшего соседа. Наша улица обычно была такой тихой и находилась вдали от оживленных дорог. Оказалось, что какой-то парень тусовался в лесу и шпионил за моим соседом в течение нескольких недель. В тот день он ворвался к нему с ножом. Мой брат действительно видел парня, скрывающегося в лесу.
Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys
Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris
Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts
Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah
Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik
Всем удачного дня!